Управление денежными потоками предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2014 в 06:09, дипломная работа

Краткое описание

Цель выпускной квалификационной работы - провести анализ управления денежными потоками предприятия и разработать мероприятия по их оптимизации. В соответствии с поставленной целью, в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- определить пути совершенствования и оптимизации потоков денежных средств предприятия в современных условиях.

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия
1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия
1.3 Планирование денежных потоков предприятия
Глава 2. Анализ денежных потоков в ЗАО «Юником»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Оценка финансового положения предприятия
2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия
Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия
3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков
3.2 Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость
Заключение
Список литературы

Прикрепленные файлы: 1 файл

Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО Юником.docx

— 381.97 Кб (Скачать документ)

По данным табл.10 имущество предприятия за 2007 г. увеличилось на 6347 тыс.руб. или на 4,1% и на конец года составило 161762 тыс.руб.

Активы предприятия состоят из внеоборотных активов (86119 тыс.руб.) и оборотных активов (75643 тыс.руб.). В 2007 г. произошло увеличение общей стоимости внеоборотных активов, которые на конец года составили 86119 тыс.руб., что на 1292 тыс.руб. или на 1,5% больше показателя 2006 г. Увеличение суммы внеоборотных активов было обусловлено ростом суммы основных средств, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. За 2007 г. сумма оборотных активов увеличилась на 5055 тыс.руб. или на 7,2% и составила 75643 тыс.руб. Рост суммы оборотных активов предприятия был связан с увеличением дебиторской задолженности. Рассмотрим структуру активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. в табл.11.

Таблица 11 Оценка структуры активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., %

Разделы баланса

Годы

Изменение (+,-)

 

2006

2007

 

1.Внеоборотные активы

     

1. Основные средства

44,84

43,39

-1,45

2.Незавершенное

     

строительство

0,23

0,04

-0,19

3.Долгосрочные финансовые

     

вложения

5,72

5,49

-0,23

4.0тложенные налоговые

     

активы

1,16

1,12

-0,04

5.Прочие внеоборотные

     

активы

2,63

3,20

+0,57

Итого

54,58

53,24

-1,34

П. Оборотные активы

     

1 .Запасы

34,34

31,93

-2,41

2.НДС

0,53

0,17

-0,36

3.Дебиторская задолженность

5,61

10,53

+4,92

4.Денежные средства

4,94

4,13

-0,81

Итого

45,42

46,76

+1,34

Баланс

100,00

100,00

-


По данным табл. 11 в структуре активов ЗАО «Юником» преобладающее место занимают внеоборотные активы (53,24%). В 2007 г. доля оборотных активов увеличилась – изменение составило 1,34 процентных пункта, а их удельный вес составил 46,76% в структуре активов. Снижению доли внеоборотных средств предприятия в структуре баланса наибольшим образом способствовало уменьшение доли основных средств (на 1,45 процентных пункта). Рост доли оборотных активов в структуре баланса был обеспечен увеличением доли дебиторской задолженности (на 4,92 процентных пункта). Оценка состава и динамики пассивов (собственного и заемного капитала) ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. приведена в табл.12.

Таблица 12 Оценка состава пассивов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Разделы баланса

Годы

Изменение

(+,-)

Темп изменения, %

 

2006

2007

   

Ш.Капитал и резервы

       

1 .Уставный капитал

13828

13828

-

100,0

2.Добавочный капитал

84288

70795

-13493

84,0

3.Резервный капитал

2074

2074

-

100,0

4.Нераспределенная

       

прибыль

-8283

44318

+52601

-

Итого

91907

131015

+39108

142,6

IV. Долгосрочные

       

обязательства

       

1. Отложенные

       

обязательства

2505

1850

-655

73,9

2.Прочие обязательства

40998

10062

-30936

24,5

Итого

43503

11912

-31591

27,4

У.Краткосрочные

       

обязательства

       

1 .Кредиторская

       

задолженность

19668

18342

-1326

93,3

2.3адолженность перед

       

участниками

314

471

+157

150,0

3.Доходы будущих

       

периодов

23

22

-1

95,7

Итого

20005

18835

-1170

94,2

Баланс

155415

161762

+6347

104,1


По данным табл.12 можно отметить, что увеличение суммы собственного капитала предприятия было обеспечено ростом суммы нераспределенной прибыли за 2007 г. на 52601 тыс.руб. За период 2006-2007 гг. у ЗАО «Юником» сумма уставного и резервного капитала не изменилась и составила 13828 и 2074 тыс.руб. соответственно. Сумма добавочного капитала уменьшилась на 13493 тыс.руб. или на 16%.

Долгосрочные обязательства предприятия были представлены отложенными налоговыми обязательствами, сумма которых снизилась за 2007 г. на 655 тыс.руб. или на 26,1% и составила 1850 тыс.руб. и прочими долгосрочными обязательствами, сумма которых снизилась на 30936 тыс.руб. или на 75,5% и составила 10062 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства предприятия были представлены кредиторской задолженностью, задолженностью перед участниками по выплате доходов и доходами будущих периодов. Сумма краткосрочных заемных средств предприятия за 2007 г. уменьшилась на 1170 тыс.руб. или на 5,8%) и составила 188356 тыс.руб.

Рассмотрим структуру пассивов предприятия за 2006-2007 гг. в табл.13.

Таблица 13 Оценка структуры пассивов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., %

Разделы баланса

Годы

Изменение (+,-)

 

2006

2007

 

Ш.Капитал и резервы

     

1.Уставный капитал

8,90

8,55

-0,35

2.Добавочный капитал

54,23

43,76

-10,47

3.Резервный капитал

1,33

1,28

-0,05

4.Нераспределенная прибыль

-5,32

27,40

+32,72

Итого

59,14

80,99

+21,85

IV. Долгосрочные

     

обязательства

     

1 .Отложенные обязательства

1,61

1,14

-0,47

2.Прочие обязательства

26,38

6,22

-20,16

Итого

27,99

7,36

-20,63

У.Краткосрочные

     

обязательства

     

1 .Кредиторская

     

задолженность

12,66

11,34

-1,32

2.Задолженность перед

     

участниками

0,20

0,29

+0,09

3.Доходы будущих периодов

0,01

0,02

+0,01

Итого

12,87

11,65

-1,22

Баланс

100,00

100,00

-


По данным табл. 13 можно отметить, что доля собственного капитала ЗАО «Юником» в структуре баланса составила в 2007г. 80,99%, увеличившись на 21,85 процентных пункта по сравнению с показателем 2006г.

В собственном капитале предприятия основную часть занимает добавочный капитал, доля которого за 2007 г. уменьшилась на 10,47 процентных пункта и составила 43,76%. В 2007 г. доля нераспределенной прибыли предприятия составила 27,40%, тогда как в 2006 г. она составляла (-5,32)%). Доли уставного и резервного капитала уменьшились на 0,35 и 0,05 процентных пункта и составили 8,55 и 1,28% соответственно.

Доля долгосрочных обязательств предприятия за 2007 г. уменьшилась на 20,63 процентных пункта за счет уменьшения доли отложенных налоговых обязательств (на 0,47 процентных пункта) и прочих долгосрочных обязательств (на 20,16 процентных пункта) и составила 7,36%.

Доля краткосрочных обязательств предприятия в структуре баланса составила в 2007 г. 11,65%, уменьшившись на 1,22 процентных пункта по сравнению с показателем 2006 г. Доля кредиторской задолженности как основной составляющей заемных средств предприятия уменьшилась за период на 1,32 процентных пункта и составила на конец 2007 г. 11,34%. Доля задолженности перед участниками по выплате доходов повысилась на 0,09 процентных пункта и составила 0,29%. Доля доходов будущих периодов увеличилась на 0,01 процентных пункта и составила на конец 2007 г. 0,02%.

Между статьями актива и пассива баланса ЗАО «Юником» существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве, например, источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Собственный чистый оборотный капитал может быть рассчитан, во-первых, как разность между всеми собственными ресурсами предприятия и внеоборотными активами, во-вторых, как разность между всеми оборотными средствами и всей задолженностью (табл.14).

Таблица 14 Собственные оборотные средства ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели

Годы

Изменение

Темп изменения,

 

2006

2007

(+,-)

%

1 .Собственный капитал 2.Внеоборотные  активы 3.Собственные оборотные средства

91907 84827

7080

131015 86119

44896

+39108 +1292

+37816

142,6 101,5

В 6,3 раза


По данным табл.14 можно отметить, что в 2006-2007 гг. собственные оборотные средства предприятия увеличились на 37816 тыс.руб. или в 6,3 раза, что было связано с тем, что сумма собственного капитала предприятия была больше суммы его внеоборотных активов, причем наблюдается тенденция превышения темпа роста собственных средств по сравнению с темпом роста внеоборотных активов. Расчеты типа финансовой устойчивости предприятия сводятся в табл.15.

Таблица 15 Тип финансового состояния ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели

Годы

Изменение (+,-)

 

2006

2007

 

1 .Общая величина запасов

53362

51644

-1718

2.Наличие собственных

     

оборотных средств

7080

44896

+37816

3.Наличие собственных  и

     

долгосрочных заемных средств

50583

56808

+6225

4.Наличие общей величины

     

источников формирования

     

запасов и затрат

50583

56808

+6225

5.Излишек (+) или недостаток

     

(-) собственных средств

-46282

-6748

+39534

б.Излишек (+) или недостаток

     

(-) собственных и долгосрочных

     

заемных средств

-2779

+5164

+7943

7.Излишек (+) или недостаток

     

(-) общей величины источников

     

формирования запасов и затрат

-2779

+5164

+7943

8.Тип финансовой устойчивости

IV

II

 

Информация о работе Управление денежными потоками предприятия