Управление денежными потоками предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2014 в 06:09, дипломная работа

Краткое описание

Цель выпускной квалификационной работы - провести анализ управления денежными потоками предприятия и разработать мероприятия по их оптимизации. В соответствии с поставленной целью, в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- определить пути совершенствования и оптимизации потоков денежных средств предприятия в современных условиях.

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия
1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия
1.3 Планирование денежных потоков предприятия
Глава 2. Анализ денежных потоков в ЗАО «Юником»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Оценка финансового положения предприятия
2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия
Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия
3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков
3.2 Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость
Заключение
Список литературы

Прикрепленные файлы: 1 файл

Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО Юником.docx

— 381.97 Кб (Скачать документ)

Таким образом, за 2007 г. по сравнению с 2006 г. прибыль от продаж уменьшилась на 8493 тыс.руб. или на 42,3%.

Предприятие получило за 2007 г. прибыль от продаж в размере 11605 тыс.руб., что связано со значительным увеличением за год затрат на продажу (на 14294 тыс.руб. или на 11,2%) и коммерческих расходов (на 409 тыс.руб. или на 13,3%). Рентабельность продаж уменьшилась на 5,93 процентных пункта и составила в 2007 г. 7,39%, что связано со снижением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом выручки от продаж.

Рентабельность затрат уменьшилась на 7,39 процентных пункта и составила в 2007 г. 7,98%, что было обеспечено снижением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом совокупных расходов.

В ЗАО «Юником» распределению и использованию подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и внебюджетные фонды.

Анализ экономической деятельности предприятия включает оценку эффективности использования основных и оборотных средств.

Состав основных фондов ЗАО «Юником» представим в табл.6.

Таблица 6 Основные средства ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели

Годы

Изменение

(+,-)

Темп изменения, %

 

2006

2007

   

Основные средства, всего

69689

 

70190

+501

100,7

В том числе:

         

-здания и сооружения

47396

 

40246

-7150

84,9

-машины, оборудование и

         

транспортные средства

20351

 

29123

+8772

143,1

-инвентарь

1942

 

821

-1121

42,3


Сумма основных средств ЗАО «Юником» увеличилась за 2007 г. на 501 тыс.руб. или на 0,7%. Основные средства предприятия представлены зданиями и сооружениями, стоимость которых уменьшилась за 2007 г. на 7150 тыс.руб. или на 15,1% и составила 40246 тыс.руб., машинами, оборудованием и транспортными средствами, стоимость которых увеличилась на 8772 тыс.руб. или на 43,1% и составила 29123 тыс.руб. и производственно-хозяйственным инвентарем, стоимость которого уменьшилась за 2007 г. на 1121 тыс.руб. или на 57,7% и составила 821 тыс.руб.

Рис.5. Структура основных средств ЗАО «Юником» в 2007 г., %

В структуре основных средств предприятия преобладают здания и сооружения – 57,34%, машины, оборудование и транспортные средства занимают 41,49%, инвентарь – 1,17%.

Показатели эффективности использования основных средств ЗАО «Юником» рассмотрим в табл.7.

Таблица 7 Показатели эффективности использования основных средств ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг.

Показатели

Годы

Изменение (+,-)

Темп изменения, %

 

2006

2007

   

1 .Среднесписочная численность

       

работников, чел.

23

28

+5

121,7

2.Выручка от продаж, тыс.руб.

150870

157080

+6210

104,1

З.Прибыль от продаж, тыс.руб.

20098

11605

-8493

57,7

4.0сновные фонды, тыс.руб.

69689

70190

+501

100,7

5.Фондоотдача, руб./руб.

2,16

2,24

+0,08

103,7

б.Фондоемкость, руб./руб.

0,46

0,45

-0,01

97,8

7.Фондовооруженность, тыс.руб.

3029,96

2506,79

-523,17

82,7

8.Фондорентабельность, %

28,84

16,53

-12,31

57,3


Степень использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондорентабельности и фондовооруженности.

Показатель фондоотдачи характеризует, сколько приходится продукции, работ и услуг в денежном выражении на рубль основных фондов. В данном случае, в 2007 г. показатель фондоотдачи составил 2,24 руб./руб., что было больше аналогичного показателя за 2006 г. на 0,08 руб./руб. или на 3,7%.

Показатель фондоемкости, обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции, работ и услуг. В 2007 г. он составлял 0,45 руб./руб. и за год изменился незначительно (на 0,01 руб./руб. или на 2,2%). Рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции, работ и услуг свидетельствуют об улучшении использования основных фондов.

Показатель фондовооруженности составил в 2007 г. 2506,79 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2006 г. на 523,17 тыс.руб. или на 17,3%.

Показатель фондорентабельности имеет значение, равное 16,53%, тогда как в 2006 г. рентабельность основных средств предприятия была больше на 12,31 процентных пункта.

Состав оборотных средств ЗАО «Юником» представим в табл.8.

Таблица 8 Динамика и структура оборотных активов ЗАО «Юником» 
за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Показатели

2006

2007

Изменение (+,-)

Темп изменения, %

 

тыс.р

в%к итогу

тыс.р

в%к итогу

   

Оборотные средства,

           

всего

70588

100

75643

100

+5055

107,2

в том числе:

           

-запасы

53362

75,59

51644

68,27

-1718

96,8

-налог на добавленную

           

стоимость

831

1,17

280

0,37

-551

33,7

-дебиторская

           

задолженность

8710

12,33

17032

22,51

+8322

195,5

-денежные средства

7685

10,88

6687

8,84

-998

87,0


По данным табл.8 можно отметить, что оборотные средства предприятия состоят из запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств. За 2007 г. сумма оборотных средств увеличилась на 5055 тыс.руб. или на 7,2% и составила 75643 тыс.руб.

За 2007 г. сумма запасов уменьшилась на 1718 тыс.руб. или на 3,2% и составила 51644 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 831 тыс.руб., тогда как на конец периода она снизилась до 280 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности возросла на 8322 тыс.руб. или на 95,5% и составила на конец года 17032 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало 2007 г. составляла 7685 тыс.руб., тогда как на конец 2007 г. она уменьшилась на 998 тыс.руб. или на 13% и составила 6687 тыс.руб. Рост суммы оборотного капитала ЗАО «Юником» был обеспечен увеличением суммы дебиторской задолженности.

Структуру оборотных активов ЗАО «Юником» за 2007 г. представим на

рис.6.

Рис.6. Структура оборотных средств ЗАО «Юником» в 2007 г., %

Наибольшую долю в структуре оборотного капитала занимают запасы (68,27%), наименьшую – НДС по приобретенным ценностям (0,37%).

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса продажи продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Юником» представим в табл.9.

Таблица 9 Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг.

Показатели

Годы

Изменение

(+,-)

Темп изменения, %

 

2006

2007

   

1 .Выручка от продаж, тыс.руб.

150870

157080

+6210

104,1

2.Количество дней

       

анализируемого периода, дней

360

360

-

100,0

3.Оборотные средства, тыс.руб.

70588

75643

+5055

107,2

^Продолжительность одного

       

оборота средств, дней

168,43

173,36

+4,93

102,9

5. Продолжительность одного

       

оборота средств, раз

2,14

2,08

-0,06

97,2

б.Коэффициент загрузки средств

       

в обороте, руб.

46,79

48,16

+1,37

102,9


Анализируя данные табл.9 можно отметить, что продолжительность одного оборота оборотных активов предприятия за год повысилась на 4,93 дней или на 2,9% и составила в 2007 г. 173,36 дней. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,06 оборота и составил 2,08 оборота. Коэффициент загрузки средств в обороте повысился на 1,37 руб., что является отрицательным фактором.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если коэффициент загрузки увеличился на 1,37 руб., следовательно, общая сумма перерасхода оборотных средств от всего объема выручки от продаж составляет: 1,37 • 157080 / 1000 = 215 тыс.руб.

Таким образом, за 2006-2007 гг. ЗАО «Юником» достаточно эффективно использовало основные фонды (рост фондоотдачи и фондорентабельности), но продолжительность оборота оборотных средств повысилась, что является негативным фактором в их управлении. В 2007 г. предприятие работало менее прибыльно в связи с большим ростом затрат по сравнению с выручкой, снизилась рентабельность его работы и производительность труда работников.

2.2 Оценка финансового  положения предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, а какие активы вложен капитал, какой доход они ему приносят.

Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является собственный капитал. Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств (табл.10).

Таблица 10 Оценка состава активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Разделы баланса

Годы

Изменение (+,-)

Темп изменения, %

 

2006

2007

   

1.Внеоборотные активы

       

1 .Основные средства

69689

70190

+501

100,7

2.Незавершенное

       

строительство

360

70

-290

19,4

3. Долгосрочные

       

финансовые вложения

8882

8882

 

100,0

4.0тложенные налоговые

       

активы

1803

1808

+5

100,3

5.Прочие внеоборотные

       

активы

4093

5169

+1076

126,3

Итого

84827

86119

+1292

101,5

П. Оборотные активы

       

1 .Запасы

53362

51644

-1718

96,8

2.НДС

831

280

-551

33,7

3. Дебиторская

       

задолженность

8710

17032

+8322

195,5

4.Денежные средства

7685

6687

-998

87,0

Итого

70588

75643

+5055

107,2

Баланс

155415

161762

+6347

104,1

Информация о работе Управление денежными потоками предприятия