Разработка стратегии развития предприятия на примере «1-й Шарьинский хлебозавод»

 

 

Из таблицы 1 видно, что за рассматриваемый период на предприятии происходит рост капитала, в 2010 году рост составляет 0,8%, в 2011 году-0,2%.

В составе капитала происходит рост величины оборотных средств - на 4,5% в 2010 году и на 1,3% в 2011 году. Собственный капитал в 2010 году уменьшается на 48,03 тысячи рублей, что является следствием убыточности работы, в 2011 году величина собственного капитала увеличивается на 1,5%. Тенденцию собственного капитала повторяет величина основных средств предприятия как в 2010 году, так и в 2011 году, что является следствием увеличивающегося за рассматриваемый период износа основных средств и отсутствие процесса их обновления.

На предприятии в наличии  собственные оборотные средства, то есть оборотные средства в размере 122,06 тысяч рублей в 2009 году, 104,92 тысячи рублей в 2010 году и в размере 127,81 тысяч рублей сформированы за счет собственных источников средств - наличие собственных средств и динамика их увеличения по сравнению с уровнем 2009 года - положительный момент в структуре имущества хлебозавода, однако в 2010 году наблюдается снижение абсолютного уровня собственных оборотных средств (что является отражением неэффективной политики их формирования в данном периоде).

Как видно из таблицы 1 за исследуемый период изменяется структура имущества и источников его формирования: если в 2009 году более 50% в структуре имущества занимали внеоборотные средства - основной капитал (51,2%), в 2010 году их доля снижается до 49,4% и наконец, в 2011 году - основная доля имущества принадлежит оборотным средствам их доля достигает 51,1%. Основной причиной такого явления служит рост стоимости сырья и материалов, а также расширение ассортимента продукции, а также увеличение износа основных средств.

Деятельность хлебозавода  финансируется преимущественно  за счет собственных средств - их доля превышает 50% в величине источников средств, однако на протяжении исследуемого периода предприятие становится все более зависимым от заемных источников средств, их доля в валюте баланса растет с 42,7% в 2008 году до 45,4% в 2011 году. При этом растет величина долгосрочных кредитов и займов на 32,1% в 2010 году по сравнению с 2009 годом и на 6,3% в 2011 году, величина краткосрочных пассивов снижается на 1,8% в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Рассмотрим соотношение  величин дебиторской задолженности  предприятия и его кредиторской задолженности (таблица 2).

 

Таблица 2

Соотношение величин дебиторской  и кредиторской задолженностей

за 2009 - 2011 годы

Показатели	2009	2010	2011	Абс. изм.		Т роста, %
				10/09	11/10	10/09	11/10
Дебиторская задолженность	365,07	367,52	370,75	2,45	3,23	100,7	100,9
Кредиторская задолженность	626,36	668,5	670,18	42,14	1,68	106,7	100,3
Соотношение показателей	0,58	0,55	0,55	- 0,03	0	94,3	100,0

 

Анализируя данные таблицы 2 можно сказать, что хлебозавод использует кредиторскую задолженность для пополнения оборотных средств (нехватка иных источников обусловлена большим отвлечением финансовых средств в долгосрочную дебиторскую задолженность), при этом предприятие экономит денежные средства, которые были бы уплачены в банк в виде процентных платежей за пользование кредитом.

Рост кредиторской задолженности  во многом обусловлен ростом долгосрочной дебиторской задолженности. Такая  политика кредитных взаимоотношений  не допустима для прибыльного  бизнеса и приводит предприятие  к неблагоприятному финансовому  состоянию.

Соотношение величин кредиторской и дебиторской задолженности  находится на уровне 0,58 - 0,55 (уменьшаясь к 2010-2011 годам), то есть величина кредиторской задолженности за рассматриваемый период выше величины дебиторской задолженности примерно в 2 раза - что является отрицательным моментом в оценке динамики эффективности управления имуществом предприятия.

Проведем анализ показателей  ликвидности и платежеспособности рассматриваемого предприятия (таблица 3).

 

Таблица 3

Показатели платежеспособности и ликвидности за 2009 - 2011 годы

Показатели	2009	2010	2011	норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,004	0,003	≥0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,55	0,51	0,54	≥ 0,7
Коэффициент текущей ликвидности	1,17	1,13	1,19	≥ 2
Доля оборотных средств в  активах	0,5	0,5	0,5	-
Доля собственных оборотных  средств в их общей сумме	15,9	13,1	15,7	-
Доля запасов в оборотных  активах	52,2	53,9	54,2	-
Мобильность собственного оборотного капитала	1,7	2,4	1,5	-
Среднемесячная выручка	59,01	59,37	59,01	-
Степень платежеспособности общая	11,40	12,35	12,42	-
Коэффициент задолженности по кредитам и займам	0,8	0,9	0,85	-
Коэффициент задолженности другим организациям	6,5	6,8	6,81	-
Коэффициент задолженности фискальной системе	3,4	3,5	3,7	-
Коэффициент внутреннего долга	0,7	1,0	1,03	-

 

Данные таблицы 3 свидетельствуют, что на предприятии за исследуемый период коэффициенты ликвидности предприятия значительно ниже норматива.

Коэффициент текущей ликвидности  дает общую оценку ликвидности активов, показывая, что на рассматриваемом  предприятии на 1 рубль текущих  обязательств в 2010 году приходится 1,13 рубля текущих активов, тогда как в 2009 году этот показатель составлял 1,17 рублей; в 2011 году- величина текущих активов превышает величину краткосрочных пассивов в 1,19 раз.

Коэффициент быстрой ликвидности  исчисляется по более узкому кругу  текущих активов. Из расчета исключается  наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Видим, что и в этом случае показатель по предприятию ниже норматива.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно[5]. Показатель намного ниже норматива: в 2009 году только 0,3% краткосрочных обязательств предприятия при необходимости может быть погашено немедленно, используя имеющиеся денежные средства, в 2010 году только 0,4%, в 2011 году показатель чуть снова ниже - 0,3%.

Доля оборотных средств  в активах за рассматриваемый  период составляет 50%, что говорит, о все большем использовании заемных средств при формировании оборотных активов и потере самостоятельности. Определенным положительным моментом можно считать уменьшение доли запасов в величине оборотных средств. Коэффициент мобильности собственного оборотного капитала показывает долю денежных средств в собственном оборотном капитале, рассчитанный коэффициент за рассматриваемый период показывает тенденцию снижения с 1,7% в 2009году до 1,4% в 2011 году (в 2009 году происходит рост показателя на до уровня 2,4%).

Величина среднемесячной выручки хлебозавода в 2010 году растет по сравнению с 2009 годом, однако в 2011 году опускается на уровень 2009 года.

Общая степень платежеспособности возрастает за рассматриваемый период с 11,4 в 2009 году до 12,42 в 2011 году.

Коэффициенты задолженности  по кредитам банков и займам, задолженности  другим организациям, фискальной системе  и перед персоналом характеризуют  оборачиваемость по соответствующей  группе обязательств организации. Определяют, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Данные таблицы свидетельствуют о росте данных показателей в 2010 году по сравнению с 2009 годом (в 2011 году часть показателей снижаются), что может быть следствием действия на хлебозавод отрицательных тенденций в экономике страны в связи с развитием экономического кризиса и недостатком наличных денежных средств для своевременного погашения существующих обязательств.

Анализ и оценку финансовой устойчивости ООО «1-ый Шарьинский хлебозавод» за период 2009 - 2011 годы проведем с использованием данных таблицы 4.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме средств, авансированных в его деятельность[9]. В 2009 году доля собственного капитала составляет 57%, к 2011 году доля снижается до 54%. Это говорит о повышении зависимости предприятия от заемных источников финансирования, что не является положительным моментом.

 

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости ООО

 «1-ый Шарьинский хлебозавод» за 2009-2011 годы

Показатели	2009	2010	2011	норматив
Коэффициент автономии	0,57	0,54	0,54	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	1,74	1,86	1,86	<2
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,74	0,86	0,83	<1
Коэффициент маневренности	0,14	0,12	0,15	-
Собственный капитал в обороте	95,89	70,34	65,12	-
Доля текущих обязательств в  итоге баланса	41,03	43,97	0,43	-
Доля заемного капитала в итоге  баланса	42,69	46,15	45,4	-

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия[6]. Он показывает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 74 копейки в 2009 году, 86 копеек в 2010 году, и 83 копеек заемных средств в 2011 году. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости.

Наличие собственного капитала в обороте является одним из основных показателей финансовой устойчивости организации, его величина по данным отчетности хлебозавода уменьшается  к 2011 году по сравнению с 2009 годом с 95,89 тысяч рублей до 65,12 тысяч рублей.

Доля текущих обязательств и заемных обязательств в величине валюты баланса хлебозавода за рассматриваемый  период увеличивается, однако основным источником формирования имущества (более 50% в величине источников) является собственный капитал организации.

Таким образом, за исследуемый  период происходит рост зависимости  предприятия от заемных средств, что не является положительной тенденцией.

Анализ и оценку деловой  активности в ООО «1-ый Шарьинский хлебозавод» проведем используя данные таблицы 5.

Таблица 5

Технико-экономические показатели хлебозавода

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	708	712	708	100
Издержки, тыс. руб.	675,44	676,54	694,97	103
Прибыль, тыс. руб.	32,56	35,46	13,03	40
Основные средства, тыс.руб.	751	753	748	100
Продолжение таблицы№5
Оборотные средства, тыс.руб.	660	786	808	122
Площадь помещений, кв. м	192	192	192	100
Средняя заработная плата	7900	8326	8900	113
Рентабельность, %	5	5	2	39

 

 

Из таблицы 5 видно, что за исследуемый период величина выручки от реализации продукции ведет себя неоднозначно- в 2010 году ее размер растет на 4,4 тысячи рублей по сравнению с 2009 годом, в 2011 году - на 4,32 тысячи рублей снижается по сравнению с 2010 годом.

Размер чистой прибыли  в 2011 году снижается на 22,43 тысячи рублей по сравнению с уровнем 2010 года (при этом в 2010 году происходит рост чистой прибыли на 8,9% по сравнению с уровнем 2009 года), то есть прибыль хлебозавода в 2011 году меньше уровня 2009 года.