Консультационный проект ОАО БКФ "Зея"

Из таблицы видно, что  активы предприятия выросли на 23,5%, но в данном периоде причиной роста  стали как внеоборотные ( рост внеоборотных активов составил 24%), так и оборотные  активы (рост оборотных активов составил 23,3%). И снова мы видим рост объемов  дебиторской задолженности в 1,5 раза, это ухудшает ситуацию с расчетами  на предприятии, возможны неплатежи  по некоторым позициям, возникновение  просроченной и сомнительной задолженности. Так же еще больше возросла доля дебиторской задолженности в  структуре активов теперь она  составляет около 42%. Отвлечение средств  в дебиторскую задолженность  привело к снижению объемов денежных средств, что может привести к  неплатежеспособности, невозможности  своевременно рассчитаться по своим  обязательствам.

При помощи таблицы  проведём более подробный анализ структуры  и динамики дебиторской задолженности  за 2012 год.

Таблица - Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2011 год.

Исходя из представленных данных, мы видим снижение объемов  долгосрочной дебиторской задолженности  за счет списания ее на резервы по сомнительным долгам, это происходит по причине  не поступления от дебиторов средств для погашения дебиторской задолженности. Также на резервы сомнительных долгов была списана часть долгосрочной дебиторской задолженности. Задолженность прочих дебиторов снизилась до 5,7%, то есть ориентация дебиторской задолженности на покупателей и заказчиков возросла до 95,5%. Значимость покупателей и заказчиков в структуре дебиторской задолженности упрощает задачу руководства по решению вопроса снижения объема дебиторской задолженности и ее доли в структуре активов предприятия.

Для более детального анализа  дебиторской задолженности, проведем качественный анализ структуры дебиторской  задолженности . Для этого воспользуемся  данными представленными в таблице:

Таблица - Качественная структура  дебиторской задолженности

После проведения качественного  анализа структуры дебиторской  задолженности можно увидеть, что  среднегодовая дебиторская задолженность  возрастает , растет и дебиторская  задолженность покупателей одновременно с ростом выручки от продаж, однако темпы роста дебиторской задолженности  покупателей выше темпов роста выручки- это отражается на коэффициенте оборачиваемости  который как мы видим снижается, а следовательно возрастает срок погашения дебиторской задолженности  от покупателей, срок возрос с 39,1 дня  до 54,5 дней. В следствии этого  снижается эффективность использования  оборотных средств за счет  временного выведения большого количества средств  в дебиторскую задолженность.

Еще один показатель качественного  состава дебиторской задолженности  является объем сомнительной дебиторской  задолженности и ее доля в общем  объеме дебиторской задолженности. Объем сомнительной дебиторской  задолженности снизился по сравнению с 2011 годом, и в 2012 году составил 6917 тыс. руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности составляет 4,1%, тогда как в 2011 году она составляла 7,5%. Снижение объемов сомнительной дебиторской задолженности происходит за счет списания ее на резервы по сомнительным долгам, вследствии снижения объема сомнительной дебиторской задолженности и роста общего объема дебиторской задолженности произошло снижение доли сомнительной дебиторской задолженности. Для более детального представления о структуре сомнителной дебиторской задолженности ознакомимся со списком сомнительных дебиторов:

Ознакомившись со списком  сомнительных дебиторов мы видим, что  наибольшую долю занимает дебиторская  задолженность ООО «Россия» в  размере 2,3 млн. руб. данная задолженность  возникла в ноябре 2008 года. Она составляет 1,3 от общего объема сомнительной дебиторской  задолженности. Самой старой по времени  возникновения является задолженность  ТД НАК-Саха-АС от 30.10.2003 года.

Итак проанализировав  динамику и структуру дебиторской  задолженности можно сказать  следующее: Предприятие имеет огромный объем дебиторской задолженности  в размере 34% от общего объема актива, это является крайне неэффективным  способом использования средств. Дебиторская  задолженность  отвлекает из оборота  большой объем средств и замораживает их, то есть не дает им работать и приносить  доход. От этого предприятие несет  альтернативные издержки.

3.2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

При оценке состояния оборотных  активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности  и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период).

Расчет коэффициентов  оборачиваемости приведен в таблице:

Таблица - Коэффициенты оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности выше, чем  дебиторской это говорит несколько  отрицательном результате, что предприятие  чаще приходится выплачивать денежные средства кредиторам нежели получать их от дебиторов. В общем оборачиваемость  кредиторской задолженности замедляется, это происходит и по причине замедления оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, так как их доля очень высока в структуре дебиторской задолженности, однако скорость оборачиваемости дебиторской задолженности прочих дебиторов возросла на 9,03, но их доля слишком мала в структуре дебиторской задолженности.

В структуре кредиторской задолженности замедлилась оборачиваемость  кредиторской задолженности перед  поставщиками и подрядчиками, вследствие их высокой доли в структуре кредиторской задолженности замедлилась и  оборачиваемость все кредиторской задолженности.

Происходит замедление оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности, и при столь высоком их объеме нарушается функционирование предприятия. Оно не в состоянии оплачивать свои расходы, так как наблюдается  высокая зависимость от дебиторов. Еще отрицательным моментом является то, что дебиторы возвращают долги  реже, чем приходится гасить кредиторскую задолженность.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

Таблица - периоды оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности