Конкурентная стратегия МНК “Novartis”

NI – чистая прибыль;

Е – величина собственного (акционерного) капитала

 

 

Последняя группа коэффициентов – коэффициенты рыночной стоимости, которые показывают связь между ценой акции и доходом по ней и чистыми активами на одну акцию по данным бухгалтерского учета. Если относительные показатели фирмы по ликвидности, управлению активами, управлению долгами и прибыльности находятся на надлежащем уровне, тогда относительные показатели рыночной стоимости акций будут высокими. В результате их рыночная цена, возможно, будет такой же высокой, как и ожидается.

Коэффициент отношения цены акции к прибыли на акцию показывает, сколько инвесторы желают платить за получение одного евро объявленной прибыли.

,

где Р/Е – коэффициент отношения цены акции к прибыли на нее;

Р0 – цена за одну акцию;

EPS – прибыль на одну акцию.

 

 

Коэффициент отношения рыночной стоимости акции к ее балансовой стоимости является другим свидетельством того, как акционеры оценивают деятельность компании.

где kmv/bv – коэффициент отношения рыночной стоимости акции к ее стоимости по данным бухгалтерского учета;

market value share – величина рыночной стоимости одной акции;

book value share – величина балансовой стоимости одной акции.

Балансовую стоимость акции можно определить за следующей формулой:

,

где book value share – величина балансовой стоимости одной акции;

Е – величина собственного (акционерного) капитала;

n – количество акций, что выпущенные в обращение.

Балансовая стоимость акции компании «Pfizer» равна:

 

 

Теперь рассчитываем коэффициент отношение рыночной стоимость акции к ее балансовой стоимости:

 

 

Итоговые финансовые показатели компании за 2011 г.

Название относительного показателя	Формула для расчета	Расчет	Значение коэффициента	Среднее значение коэффициента в отрасли	Комментарий
Коэффициент ликвидности		53945/ 23148	2,33	1,4	Высокое
Коэффициент мгновенной ликвидности		(53945 – 5930) / 23148	2,07	0,55	Высокое
Коэффициент обращения активов		58556/ 117496	0,49	0,87	Низкое
Коэффициент задолженности		53549 / 117496	0,45	0,41	Высокое
Коэффициент прибыльности по сбыту		9969 / 50624	0,19	0,12	Высокое
Основной коэффициент доходности		9969 / 117496	0,08	0,11	Низкою
Коэффициент прибыльности активов		50624  / 117496	0,43	0,11	Низкою
Коэффициент прибыли на собственный капитал		50624 / 92134	0,54	0,1	высокое
Коэффициент отношения цены акции к прибыли на нее		54,9 / 5,13	10,7	21	Низкою
Коэффициент отношения рыночной стоимости акции к ее балансовой стоимости		54,9 / 7,42	7,39	4,8	Високий

 

 

«Novartis» намерена стать лидером по объему продаж на мировом фармацевтическом рынке. Достижение этой амбициозной цели связано в первую очередь с дальнейшей диверсификацией продуктового портфеля посредством создания инновационных высокоэффективных лекарственных средств, способных повысить качество жизни пациентов и доступность медицинского обслуживания.

Глобальные цели компании «Novartis» поставлены достаточно четко, и не вызывает сомнения, что мощная сплоченная команда единомышленников приложит максимум усилий, чтобы в отведенные сроки достичь желаемого.

Руководством представительства была поставлена задача-максимум на этот год — достичь по итогам 2012 г. высокого двузначного показателя прироста объема продаж по сравнению с предыдущим годом.

Выручка компании в 2008 — $41,6 млрд ($39,8 млрд в 2007, рост 5 %), чистая прибыль — $8,2 млрд ($6,8 млрд, рост 25 %).[7]

 

 

 

 

3. Определение  корпоративной стратегии МНК  «Novartis»

3.1. SWOT-анализ исследования МНК «Novartis»

При оценке эффективности стратегии МНК как правило используется SWOT – анализ, который позволяет не только оценивать, но и формировать конкурентоспособность предприятия. Для заполнения матрицы SWOT – анализа последовательно перечисляются всё возможные факторы возможностей и угроз, устанавливаются связи с сильными и слабыми сторонами организации.

SWOT – анализ помогает осуществить поиск ответов на вопросы о том, как можно воспользоваться открывающимися возможностями, как слабые стороны могут помешать этому, за счёт каких сильных сторон можно нейтрализовать существующие угрозы, и каких угроз нужно опасаться больше всего.

SWOT – анализ для компании  Novartis

Внутренние сильные стороны, S	Внешние слабые стороны, W
1.Высокая производственная рентабельность	1. Снижения объема продаж одного из самых популярных препаратов Diovan
2.Компания обладает диверсифицированным продуктовым портфелем, что позволяет удержать ведущую позицию на рынке	2. Недостаточная приверженность потребителя к торговой марке «Novartis»
3. Стабильная ценовая политика	3. Падения цены на акцию
4. Высокий уровень профессионализма сотрудников	4. Стандартные методы продвижения продукции на рынке
5. Исследования по разработке  инновационных лекарственных средств в собственных исследовательских центрах	5. Не проводятся маркетинговые исследования по изучению новых каналов сбыта
Внешние возможности, О	Внешние угрозы, Т
1. Появление новых технологий производства продукции	1. Большая конкуренция на рынке
2. Возможность усиления  позиции в других странах	2. Ценовая война между компаниями-конкурентами
3. Продвижения инновационных  лекарственных средств посредством  выведения на аутсорсинг препаратов	3.Ослабление роста рынка, негативные изменения на новых  рыночных сегментах
4. Возможность вносить  изменения в лечебную практику	4. Нестабильная ситуация  на мировом экономическом рынке
5. Увеличение спроса за  счет роста производства	5.Потеря прибыли из-за  длительного исследования рынка  потребителя, так как конкуренты  в это время могут выпустить  новую продукцию
6. Поддержание прибыльности  инвестиций в другие подразделения

 

 

Матрица SWOT

	Сильные стороны	Слабые стороны
Возможности	Увеличение прибыли за счет выпуска в продажу инновационных лекарственных средств; Укрепления позиции на рынке в связи с увеличением спроса и инвестирования в другие подразделения	Применять новые методы продвижения услуг, то есть найти новые каналы сбыта; Установка торгового оборудования  для привлечения новых клиентов и тем самым истребление из каналов сбыта конкурирующие фирмы-производители
Угрозы	Повышения конкурентоспособности за счет диверсифицированного продуктового портфеля; Привлечения потребителей за счет стабильных и умеренных цен.	Падение цен на акции может привести к уменьшению дохода от выпуска новых лекарственных средств; Возможное падения спроса из-за неэффективной маркетинговой политики

 

По проведенному SWOT-анализу можно сделать вывод, что предприятие «Novartis» занимает высокое место на данном рынке, имеет сильные стороны и стремится устранить все виды угроз.

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Прогнозирование  конкурентной стратегии исследования  МНК

На основе полученных результатов можно рассмотреть варианты управления конкурентной позицией компании и спрогнозировать конкурентную стратегию исследуемой МНК. Стратегия МНК должна содержать цели и задачи, направленные на достижение установленных во втором разделе целей. Она должна охватывать основные товары, рынки и функции МНК. Цели, задачи и мероприятия стратегии "Novartis" приведены в виде таблицы.

Матрица SWOT	Цели и задачи	Мероприятия
ФУНКЦИОНАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ
Сила и возможности	Маркетинг
- Компания обладает диверсифицированным продуктовым портфелем, что позволяет удержать ведущую позицию на рынке (S); - Стабильная ценовая политика (S); - Увеличение спроса за счет роста производства (О).	Увеличение сбыта продукции и удержание ведущей позиции на рынке	Ведение стабильной ценовой политики и увеличения объема производства
ТОВАРНАЯ СТРАТЕГИЯ
Сила и угрозы	Товар
- Исследования по разработке инновационных лекарственных средств в собственных исследовательских центрах .(S) - Потеря прибыли из-за длительного исследования рынка потребителя, так как конкуренты в это время могут выпустить новую продукцию (Т)	Выпуск инновационных препаратов и повышение конкурентоспособности	Инвестирование в разработку новых лекарственных средств.

 

 

Вывод

«Novartis» прилагает много усилий для того, чтобы разрабатывать инновационные лекарственные средства в соответствии с возрастающими потребностями пациентов. Для достижения максимального результата компания планирует высвободить финансовые и трудовые ресурсы для разработки и продвижения инновационных лекарственных средств посредством выведения на аутсорсинг препаратов, которые в течение долгого времени маркетируются компанией и приносят львиную долю дохода от продаж.

Именно неукоснительное следование вышеизложенным приоритетам позволяет компании добиваться таких ошеломляющих результатов. Так, рост продаж компании опережает этот показатель в среднем по рынку, что позволяет «Novartis» быть стабильным финансовым источником для своих инвесторов и надежным партнером для пациентов и представителей национальных систем здравоохранения.

Планы дальнейшего развития компании созвучны девизу олимпийцев: «Быстрее, выше, сильнее», руководствуясь которым уже к 2016 г. «Novartis» намерена стать лидером по объему продаж на мировом фармацевтическом рынке. Достижение этой амбициозной цели связано в первую очередь с дальнейшей диверсификацией продуктового портфеля посредством создания инновационных высокоэффективных лекарственных средств, способных повысить качество жизни пациентов и доступность медицинского обслуживания.

Бизнес, особенно фармацевтический, в котором действия каждого субъекта рассматриваются через призму необходимости ежеминутного соблюдения принципов абсолютной приоритетности жизни и здоровья потребителей. Поэтому год работы этой отрасли может быть вполне достаточным периодом, позволяющим судить об успехах или поражениях компании, делать прогнозы на будущее или воздержаться от таковых вообще. Именно сочетание в бизнесе профессионализма и высокой коллегиальности по отношению к своим деловым партнерам являются гарантом процветания любой компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. «Новартис АГ»: о корпорации

2. Соколенко С.І. Глобалізація і економіка України. – К.: Логос, 1999.

3. http://top100.rambler.ru/top100/Companies/index.shtml.ru

4. http://worldradio.ch/wrs

5. http://www.medindia.net

6. http://www.pharmafocus.com

7. http://www.iii.co.uk

8. http://www.shanghaidaily.com

9. http://www.apteka.ua

10. Портер М.Е. Стратегія конкуренції. Методика аналізу галузей і діяльності конкурентів. – К.: Основа, 1998.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BALANCE SHEETS (PRIOR TO PROFIT APPROPRIATION)

(At December 31, 2011 and 2010)

2011 2010

Note CHF millions CHF millions

Assets

Non-current assets

Goodwill and other intangible assets 3 21 407 176

Financial assets-subsidiaries and associated companies 4 20 881 50 419

Total non-current assets 42 288 50 595

Current assets

Receivables

– subsidiaries 9 428 2 992 

– others 46 60

Marketable securities 5 2 183 57

Total current assets 11 657 3 109

Total assets 53 945 53 704

Equity and liabilities

Equity

Total share capital 6 1 373 1 319

Reserves

Legal reserves 7

– General reserve 320 320

– Capital contribution reserve 198

– Reserve for treasury shares 5 744 3 374

Free reserves 8 39 271 40 065

Total reserves 45 533 43 759

Unappropriated earnings

Net income of the year 5 371 7 028

Total unappropriated earnings 5 371 7 028

Total equity 52 277 52 106

Liabilities

Bonds 9 794 792

Provisions 534 519

Accounts payable and accrued liabilities

– subsidiaries 116 22

– others 224 265

Total liabilities 1 668 1 598

Total equity and liabilities 53 945 53 704