Формы планирования и виды планов, их роль в обеспечении долгосрочного успеха предприятия

 

Для определения ликвидности сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву в табл. 2.6.

 

Таблица 2.6 Сопоставление групп пот активу и пассиву баланса.

Обозначение	2006 год	2007 год	2008 год
А 1>П 1	264,7>32,1	217,5<227,9	116<500
А 2>П 2	317,3>161,1	163>0	428>0
А 3>П 3	6,3>0	118,1>0	259>0
А 4<П 4	341,1<531,8	362,1<615,5	359<500

 

Ликвидность баланса  за 2011 и 2012 года считается недостаточной, т.к. нарушалось первое неравенство, т. е. А 1>П 1(соотношение текущих платежей и поступлений). Соотношение А 2>П 2 отражает тенденцию к увеличению текущей ликвидность в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в более отдаленном будущем, суммы поступлений будут увеличиваться.

Среди основных показателей, которые позволяют оценить ликвидность предприятия можно выделить следующие:

- величина собственных  оборотных средств (собственный капитал – внеоборотные активы);

- коэффициент абсолютной  ликвидности ((финансовые вложения + денежные средства)/ краткосрочные обязательства);

- чистый оборотный  капитал (оборотные активы- краткосрочные обязательства).

Данные этих показателей  представлены в табл. 2.7.

 

Таблица 2.7 Оценка ликвидности

	2010	2011	Изменение, (+,-)	2012	Изменение (+,-)
1. Величина собственных оборотных средств, млн. руб.	190,7	253,4	+62,7	303	+49,6
2. Коэффициент абсолютной ликвидности, %	0,55	0,55	_	0,23	-0,32
3. Чистый оборотный капитал,  млн. руб.	373,5	199	-174,5	303	+104

Если величина собственных оборотных средств в 2011 году увеличилась на 62,7 млн. руб., а чистый оборотный капитал уменьшился на 174,5 млн. руб., то в 2012 году эти показатели увеличились (величина собственных оборотных средств на 49,6 млн. руб., чистый оборотный капитал – 104 млн. руб.). Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,55 и 0,23 в 2011 и 2012 годах соответственно при нормативном значении 0,2.

Финансовая устойчивость – это  стабильность финансового положения  предприятия, обеспечиваемая достаточной  долей собственного капитала в составе  источников финансирования. Показатели финансовой устойчивости предприятия представлены в табл. 2.8.

Рассмотрим финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры  активов предприятия (в первую очередь  от соотношения основных и оборотных средств), а также уравновешенности активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:

1) коэффициент финансовой  автономии (или независимости)  – это удельный вес собственного  капитала в общей валюте баланса;

2) коэффициент долгосрочной  финансовой независимости (коэффициент  финансовой устойчивости) – отношение  собственного капитала и долгосрочного к общей валюте баланса;

3) коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному;

4) доля дебиторской задолженности в активе баланса – отношение дебиторской задолженности к общей валюте баланса;

5) коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности.

Чем выше уровень показателей 1,2 и 3 коэффициентов и ниже 4 и 5 тем устойчивее финансовое положение предприятия. Для расчета коэффициент будем использовать данные годовой бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс) за 2010-2012 года.

 

Таблица 2.8 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение (+, -)	2012 год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии, %	58,5	73,2	+14,7	57	-16,2
2. Коэффициент долгосрочной финансовой  независимости, %	58,5	73,2	+14,7	57	-16,2
3. Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств, %	290,9	220,4	-70,5	132,4	-88
4. Доля дебиторской задолженности  в активе баланса, %	23,5	19,3	-4,2	28,3	+9
5. Коэффициент соотношения кредиторской  и дебиторской задолженности, %	14,9	171,2	+156,3	151,9	-19,3

 

Снижение значения коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств за анализируемый период свидетельствует об увеличении зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Удельный вес дебиторской задолженности в 2011 году уменьшился на 4,2 процентных пункта и составил 19,3%, а в 2012 году увеличился на 9 процентных пункта.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Основные показатели рентабельности можно объединить в две группы:

1. Показатели рентабельности капитала.

2. Показатели рентабельности продукции: рентабельность продукции; рентабельность продаж.

 

Таблица 2.9 Анализ рентабельности за 2010 – 2012 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение (+,-)	2012 год	Изменение (+,-)
1. Рентабельность активов, %	10,4	41,8	+31,4	6,7	-35,1
2. Рентабельность собственного  капитала, %	18,8	63,7	+44,9	10,6	-34,3
3. Рентабельность продукции, %	24,8	2,03	-22,77	0,6	-1,43
4. Рентабельность продаж, %	16,4	1,6	-14,8	0,5	-1,1

Прибыль, приносимая всеми без исключения средствами предприятия, имеет тенденцию к снижению. Об этом свидетельствует уменьшение рентабельности активов. Так же снижается эффективность использования имущества находящегося в собственности предприятия. Если в 2011 году рентабельность собственного капитала составляла 67,3%, то в 2012 году только 10,6%. Рентабельность продукции и продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 22,77 и 14,8 процентных пунктов соответственно. В 2008 году эти показатели еще снизились и составили 0,6% и 0,5% соответственно.

На основании анализа  финансово-экономических результатов  хозяйственной деятельности ЗАО «Бобруйскмебель» за 2010 – 2011 года можно сказать:

- предприятие является платежеспособным;

- ликвидность предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась;

- прибыль ЗАО «Бобруйскмебель» имеет тенденцию к росту, однако, эффективность её использования снизилась, о чем свидетельствует снижение рентабельность активов.

Определим целевой рынок  для ЗАО «Бобруйскмебель», который представляет сегмент рынка, на котором предприятие сосредоточивает свои основные усилия. Эти сегменты отличаются друг от друга показателями предпочтительности, ответных реакций и доходности. ЗАО «Бобруйскмебель» должно сконцентрировать усилия и энергию на сегментах, которые она может обслужить лучше всего с конкурентной точки зрения. Для каждого из отобранных целевых сегментов нужно разработать отдельную стратегию маркетинга.

Сегментация рынка по цене и географическому расположению регионов предприятием ЗАО «Бобруйскмебель» представлена в таблице 2.1.

 

 

Таблица 2.1 Географическая и ценовая  сегментация рынка

Рынок	Стратегия	Ценовая политика	Ценовая политика
Рынок сборочной мебели	Стратегия лидера	Юго-Восточная Азия	Цена конкурентных преимуществ
	Стратегия расширения сбыта	Российская Федерация	Минимальная торговая надбавка
Рынок элитной мебели	Стратегия второго поставщика	Юго-Восточная Азия	Средняя цена региона
	Стратегия расширения сбыта	Республика Беларусь, Россия	Минимальная торговая надбавка
Рынок стройматериалов	Стратегия освоения рынков	Регион Ближнего Востока  и Индии	Средняя цена региона
	Стратегия второго поставщика	Российская Федерация	Средняя цена региона

 

Ценовые стратегии ЗАО «Бобруйскмебель» во многом определяются тем, что у предприятия существует два реальных конкурента: ОАО «Молодечномебель» и Минский производитель ЗАО «Минскмебель».

Пока у предприятия положение на рынке устойчивое, оно имеет высокий престиж в деловом мире и лидирует по объему продаж в своём сегменте.

 

 

2.3 Анализ организации планирования (форм планирования и видов планов)

 

В результате осуществления  текущего планирования на ЗАО «Бобруйскмебель» разрабатываются следующие документы: план отчета о прибылях и убытках (приложение Б) и план бухгалтерского баланса (приложение А).

Также на ЗАО «Бобруйскмебель» планирование осуществляется путем разработки прогноза издержек на производство и обращения, снижение затратоемкости и материалоемкости (приложение Е).

Так в 2012 году затраты на рубль товарной продукции составили 1,09 руб., а в 2013 году планируется этот показатель снизить до 0,98 руб. В первую очередь это связано с уменьшением удельного веса материальных затрат в себестоимости товарной продукции, что в свою очередь связано с уменьшением удельного веса покупных изделий до 26% и заменой их на отечественные (более дешёвые). В то же время планируется увеличение удельного фонда оплаты труда до 32% в общей массе расходов, что должно привести к увеличению производительности труда на 28,6%. Не изменят своей удельной массы в общем объёме затрат в 2013 году такие важные статьи затрат, как амортизационные отчисления (3%), тепло- и энергозатраты на единицу товарной продукции (соответственно 1% и 4%).

Рассмотрим модель внутрифирменного планирования на ЗАО «Бобруйскмебель».

Основными этапами процесса внутрифирменного планирования на исследуемом предприятии являются:

1. Анализ финансовых  результатов за предыдущий период  и ожидаемого выполнения финансового  плана текущего периода. Для  этого финансовые менеджеры ЗАО «Бобруйскмебель» используют основные документы финансовой отчетности предприятия.

2. Рассмотрение и изучение  торговых и маркетинговых показателей,  на основе которых будут рассчитываться  плановые финансовые показатели.

3. Разработка основных  прогнозных документов, таких как  прогноз бухгалтерского баланса, бюджет движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам.

4. Уточнение и конкретизация  показателей прогнозных документов  посредством составления текущих  финансовых планов (бюджетов) и осуществление  текущего планирования.

Завершается процесс  планирования на ЗАО «Бобруйскмебель» практическим внедрением планов и контролем за их исполнением.

Вся система внутрифирменных  планов ЗАО «Бобруйскмебель» разрабатывается на основе программы развития предприятия с детализацией по показателям, составляемой плановым отделом. В этом документе приведены основные фактические и планируемые технико-экономические показатели, такие как: показатели производительности труда, величины себестоимости, а также планируемая прибыль предприятия.