Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Января 2014 в 15:12, дипломная работа
Целью работы является проведение анализа финансового состояния и разработка комплекса мероприятий позволяющих управлять производственной программой мясоперерабатывающего предприятия на примере ЗАО "Новороссийский мясокомбинат". Исходя из указанной цели в работе решены следующие основные задачи:
- проанализировать методологические основные управления товарным ассортиментом предприятия;
-обосновать методику формирования товарного ассортимента;
-раскрыть сущность понятие производственная мощность предприятия и ее виды;
ВВЕДЕНИЕ 3
1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПТИМИЗАЦИИ ТОВАРНОГО
АССОРТИМЕНТА И ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ 7
1.1.Общие понятия товара и товарного ассортимента 7
1.2. Подходы к оптимизации производственной программы 12
1.3.Производственная программа и
производственная мощность 19
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО "НОВОРОССИЙСКИЙ
МЯСОКОМБИНАТ" 26
2.1. Характеристика предприятия 26
2.2. Анализ финансового состояния 31
2.2.1. Структура имущества организации и источников
его формирования 31
2.2.2. Оценка стоимости чистых активов организации 33
2.2.3. Определение неудовлетворительной
структуры баланса 34
2.2.4. Анализ финансовой устойчивости организации 35
2.2.5. Анализ ликвидности 37
2.2.6. Анализ эффективности деятельности
ЗАО "Новороссийский мясокомбинат" 39
2.2.7. Анализ рентабельности 41
2.2.8. Расчет показателей деловой активности
(оборачиваемости) 42
2.2.9.Анализ кредитоспособности и прогноз банкротства 43
2.2.10. Выводы по результатам анализа 45
3. ОПТИМИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ
ЗАО "НОВОРОССИЙСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ" 48
3.1. Разработка экономико-математической модели товарного
ассортимента предприятия 48
3.2. Оценка возможностей реализации продукции в намеченной
производственной программе 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 70
Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
Основные средства – 3559 тыс. руб. (49,7%)
Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 1723 тыс. руб. (24,1%)
Запасы: животные на выращивании и откорме – 1590 тыс. руб. (22,2%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение произошло по строке "Доходы будущих периодов" (-7539 тыс. руб., или 90,9% вклада в снижение пассивов организации за рассматриваемый период).
Среди положительно изменившихся
статей баланса можно выделить "Запасы:
затраты в незавершенном
Рассчитаем данные о величине чистых активов организации, а также рассмотрим величину их превышения в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Показатель |
Значение показателя |
Изменение | ||||
на начало периода |
на конец периода |
тыс. руб. |
± % | |||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Чистые активы |
17172 |
67,1 |
11152 |
59,3 |
-6020 |
-35,1 |
2. Уставный капитал |
204 |
0,8 |
204 |
1,1 |
– |
– |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом |
16968 |
66,3 |
10948 |
58,2 |
-6020 |
-35,5 |
Чистые активы организации на конец 2012 г. намного (в 54,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ЗАО "Новороссийский мясокомбинат", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 35,1% в течение рассматриваемого периода. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.
Используя методику Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) рассчитаем степень неудовлетворительности структуры баланса (табл. 2.3.).
Таблица 2.3.
Показатели, характеризующие неудовлетворительную структуру баланса
Показатель5 |
Значение показателя |
Изменение |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коэффициент текущей ликвидности |
0,75 |
0,41 |
-0,34 |
не менее 2 |
не соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,33 |
-1,41 |
-1,08 |
не менее 0,1 |
не соответствует |
3. Коэффициент восстановления платежеспособности |
x |
0,12 |
x |
не менее 1 |
не соответствует |
Поскольку оба коэффициента на конец декабря 2012 г. оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,12) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. (Табл. 2.4.). Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации приведен в табл.2.5.
Таблица 2.4.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода | ||
Значение показателя |
Излишек (недостаток)6 |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
-2070 |
-7955 |
-4487 |
-7352 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) |
-2070 |
-7955 |
-4487 |
-7352 |
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) |
+6347 |
+462 |
+3179 |
+314 |
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период улучшили свои значения.
Таблица 2.5.
Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Описание показателя и его нормативное значение | |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент автономии |
0,67 |
0,59 |
-0,08 |
Отношение собственного
капитала к общей сумме капитала. |
2. Финансовый леверидж |
2,04 |
1,45 |
-0,59 |
Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1. |
3. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,67 |
0,59 |
-0,08 |
Отношение собственного
капитала и долгосрочных обязательств
к общей сумме капитала. |
4. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,12 |
-0,4 |
-0,28 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное. |
5. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,25 |
0,17 |
-0,08 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
-0,35 |
-1,57 |
-1,21 |
Отношение собственных оборотных средств к величине
материально-производственных запасов. |
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов |
-0,34 |
-1,52 |
-1,18 |
Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1 |
8. Коэффициент краткосрочной задолженности |
1 |
1 |
– |
Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности. |
Коэффициент автономии организации на конец 2012 г. составил 0,59. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0.5) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ЗАО "Новороссийский мясокомбинат".
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,59, что значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО "Новороссийский мясокомбинат" составляет всего 59%).
Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31.12.2012 г. составило -0,4. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ЗАО "Новороссийский мясокомбинат" собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-1,57) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у организации нет предназначенных для этих целей собственных оборотных средств.
Коэффициент краткосрочной
задолженности организации
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представим в табл. 2.6., расчет коэффициентов ликвидности представим в табл. 2.7.
Из четырех соотношений,
характеризующих соотношение
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост c нач. года, % |
Излишек/ |
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
89 |
+4,9 раза |
>= |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
1205 |
-27,3 |
-1116 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
0 |
– |
>= |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
6461 |
-4,4 |
-6461 |
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) |
3090 |
-51,2 |
>= |
П3. Долгосрочные обязательства |
0 |
– |
+3090 |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
15639 |
-18,7 |
<= |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) |
11152 |
-35,1 |
+4487 |
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае быстрореализуемые активы отсутствуют.
Таблица 2.7.
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Расчет, рекомендованное значение | |
на начало отчетного периода, тыс. руб. |
на конец отчетного периода, тыс. руб. | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
0,73 |
0,39 |
-0,34 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
<0,01 |
0,01 |
+0,01 |
Отношение ликвидных
активов к краткосрочным |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
<0,01 |
0,01 |
+0,01 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
На последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,39 против нормативного значения 2,0 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период (2008 г.) коэффициент снизился на -0,34.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,01) также оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ЗАО "Новороссийский мясокомбинат" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (0,01). C начала периода коэффициент практически не изменился.
2.2.6. Анализ эффективности деятельности
ЗАО "Новороссийский мясокомбинат"
По данным "Отчета о прибылях и убытках" за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 1586 тыс. руб., что равняется 14,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 224 тыс. руб., или на 12,4%.По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 828 и 604 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-6,9%) опережает изменение расходов (-5,9%)