Деятельность лизинговой компании ОАО "РОСАГРОЛИЗИНГ"

ООО «Газтехлизинг» сохранило за собой 4 место в рэнкинге по итогам года, при этом объем новых сделок лизингодателя  вырос в 2,8 раза. Крупнейшими сделками для компании во втором полугодии  стали поставка железнодорожной  техники (в т.ч. полувагонов, крытых вагонов, платформ, цистерн) компании-перевозчику «Спецэнерготранс», а также передача в лизинг ОАО «Газпром» Резервного Центрального Вычислительного Комплекса с сопутствующей инженерной инфраструктурой для его бесперебойной работы. Суммарная стоимость лизинговых контрактов по этим сделкам составила около 31 млрд. руб.

ОАО ГТЛК в 4 квартале 2011г. продолжила быстрый рост (за год компания поднялась  на 6 позиций в рэнкинге). Компания активно развивала лизинг воздушных судов для региональных и местных перевозок - в четвертом квартале года была заключена сделка на поставку 4 единиц МИ8-Т для ООО "Авиакомпания "Томск Авиа". Общая стоимость контракта составила 90 млн. рублей. Занимая высокие позиции в лизинге пассажирского транспорта, в 4 квартале 2011г. ГТЛК поставила очередную крупную партию автобусов - 10 машин марки ЛИАЗ и ПАЗ - в ООО "ШПУНТ Северо-Запад" в рамках договора лизинга на 180 млн. рублей.

Концентрация на рынке в 2011 году вновь усилилась: доля сделок крупнейшего  лизингодателя в объеме нового бизнеса  составила 17% (в 2010г. – 14,7%, в 2009 – 10,2%, в 2008 – 6,48%), на 10 крупнейших компаний пришлось 66,5% новых сделок (в 2010 году – 62,4%, в 2009 – 50%).

Сумма сделок государственных  лизинговых компаний (в том числе  «дочек» госбанков) в 2011 году по-прежнему превышает половину объема нового бизнеса  – 52%.

Вместе с тем напомню, что  крупнейшие универсальные лизинговые компании  континента  заключают  в  течение  года порядка  200  тыс. и  более  новых договоров. Для  того  чтобы  как-то  приблизиться  к  этому  уровню,  российским лизингодателям  потребуется  осваивать  новые  технологии  ведения  бизнеса, формировать  гибкую  и  результативную  систему  продаж,  задействовать новые  источники финансирования, резко  увеличивать квалифицированный  персонал.⁴⁰

Однако пока можно констатировать, что на этом рынке еще продолжаются  процессы формирования  ландшафта. Это  связано  с  генезисом  российского лизинга:  он  рождался  как  одно  из  направлений  деятельности  финансовых структур  –  перспективное,  но  не  самодостаточное.  На  старте  им  занимались случайные  посредники. 

2010  году финансирование мероприятий  по модернизации оборудования  согласно программе  государственной  поддержки малого и  среднего  бизнеса  в России превысило  8,7 млрд. рублей. При этом  значительно  увеличилось количество лизинговых организаций, участвующих в программе поддержки: ее преимущества  становятся  все  более  очевидными  для  всех  участников,  особенно для предпринимателей, которым посчастливилось получить финансирование на льготных условиях, отмечается в исследовании.

В 2011 году на фоне роста  объемов сделок и высокого спроса на лизинг лизингодатели активно  расширяли филиальные сети – число  филиалов выросло примерно на 30%. Но, даже несмотря на это, доля Москвы в  структуре новых сделок не только не снизилась, но даже немного выросла  – на 3,7 п.п. до 42,1% (рис. 5, 6).

Рис.5 - Географическое распределение объема новых сделок

Доли прочих федеральных  округов в географическом распределении  сделок изменились незначительно, за исключением  Санкт-Петербурга и Уральского ФО. Доля Санкт-Петербурга сократилась на 5,8 п. п., а доля Уральского федерального округа, наоборот, выросла на 9,3 п. п. (данное перераспределение долей  сложилось еще в первом полугодии 2011 года и сохранилось до конца  года).

Тройку лидеров по объему сделок в Москве по итогам 2011 года составили  компании «ВЭБ-Лизинг», «ВТБ-Лизинг»  и «Газтехлизинг». Суммарно данные компании обеспечили 53,8% новых сделок, приходящихся на столицу.

Распределение новых сделок по регионам применительно к сделкам  с субъектами МСБ более равномерное  – доля Москвы в таких сделках  в 2 раза ниже, чем в целом по всему  объему сделок на рынке (20%). Второе и  третье место занимают Центральный  ФО (18,8%) и Приволжский ФО (18,6%), оставшийся объем сделок преимущественно распределен  между Уральским и Сибирским  ФО (10,7% и 10,4% соответственно). Доли остальных  регионов не превышают 7%.

Рис. 6 - Географическое распределение объема новых сделок в сегменте МСБ в 2011 году⁴¹

Итак,  рынок  лизинга  стремительно  растет,  опережая  самые  позитивные прогнозы. Конечно, в ближайшее время  на темпы прироста перестанет оказывать  сильное влияние эффект низкой базы, а также, очевидно, завершатся проекты,  которые  были  заморожены  в  кризис  и  реализованы  сразу  же  после  его окончания.

Тем  не  менее,  потребности  экономики  в  обновлении  основных  фондов остаются огромными, поэтому  лизинговое финансирование будет пользоваться устойчивым спросом.

Главное,  чтобы  был  позитивно  решен  вопрос  о  сохранении  ускоренной амортизации  для  лизингового  имущества. В  этом  случае  в  2012  году  прирост может составить  еще 20–30 % (если не произойдет отмена ускоренной амортизации). Однако если ускоренная амортизация будет отменена, рынок  лизинга в 2012 году, напротив, сократится в два-три раза. Кроме того, продолжится  превышение темпов прироста профинансированных средств над темпами прироста полученных  лизинговых  платежей,  что  характерно  для  периодов  расширения рынка 

Динамика  развития  рынка  лизинга  в  первом  полугодии  2011  позволяет  прогнозировать  его  дальнейший  быстрый  рост  в  короткой  перспективе.  По оценкам  «Эксперт РА»  прирост  новых  сделок по итогам  2011  года может  составить 65-80 %, а сумма контрактов достичь 1,2-1,3 трлн. руб.⁴²

Несмотря на высокие темпы роста, практически восстановленные после  кризиса, до настоящего времени не является устоявшимся. Высокую региональную дифференциацию демонстрирует таблица  «Индекс развития рынка лизинга  в регионах», в которой рынок  лизинга каждого региона характеризуется  по двум показателям: лизинговый портфель и количество лизинговых организаций  в регионе (Приложение 1).

На основе вышеописанного обобщённого  показателя, характеризующего развитие рынка лизинговых услуг, построена  диаграмма «Распределение регионов по уровню развития рынка лизинга», которая показывает неравномерность  его распределения (рис. 7).

7 декабря 2011  года  состоялась  X Ежегодная юбилейная конференция «Лизинг в России -2011», организатором которой выступило рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Основными темами для обсуждения на конференции стали потенциал  и перспективы развития рынка  лизинга в нашей стране в наступающем  году, а также результаты минувшего  года.

«2011  год  станет рекордным по объему в истории развития отечественного лизингового рынка, – отметил  Павел Самиев, заместитель генерального директора рейтингового  агентства  «Эксперт РА»,  - объем новых  сделок,  по  нашим  прогнозам,  достигнет  1,3 трлн рублей, а темпы прироста к 2010 г. – 76%. Рост рынка продолжают сдерживать ожидания негативных изменений в законодательной базе (возможная отмена ускоренной амортизации), однако это не должно помешать участникам рынка показать исключительный результат по итогам  2011  года. Но в  2012  году мы ждем  замедления рынка».

Рис. 7. - Распределение регионов по уровню развития рынка лизинга⁴³

 «Мы  не  ожидали  столь  высоких  темпов  прироста рынка лизинга в 2011  году. Однако  если посмотреть  глубже,  то  наибольший  вклад  в  рост  рынка внес  сегмент  лизинга железнодорожной  техники,  в котором  прошел  ряд  крупных  сделок,  связанных  с подготовкой к продаже Первой и Второй  грузовых компаний. Также можно отметить, что основу роста рынка во многом определили несколько крупнейших компаний. Поэтому при отсутствии подобных крупных  сделок  в  2012  году,  рост  рынка  будет  гораздо скромнее – около 10-15%», –  считает Олег Литовкин, генеральный директор ЛК  «УРАЛСИБ».

С ним согласился Сергей Клишо, и.о. генерального директора ЗАО «Сбербанк  Лизинг»: «Следующий год будет  сложным, но рост рынка по инерции продолжится, и составит 10-15%. В 2011 году объем нового бизнеса, по нашим подсчетам, составит около 1,1-1,3 трлн рублей. Стабильный рост покажет сегмент автотранспорта и оборудования (35-40%), и мы планируем к запуску не только продукты в новых сегментах автотранспорта, оборудования и  спецтехники, но и сервисные программы».

Максим Агаджанов,  генеральный  директор  компании  «Газмпромбанк  Лизинг»  считает,  что  рынок  лизинга  напрямую  зависит  от  динамики  развития экономики страны.     «В новый год мы вступаем с позитивными  прогнозами. На наш взгляд, рынок  может показать динамику роста в  районе 30-40%. Драйверами роста в 2012 году выступят лизинг автотранспорта, промышленной недвижимости и энергетического  оборудования», – подчеркнул Агаджанов.

В рамках конференции состоялось общее  открытое собрание  Объединенной  Лизинговой  Ассоциации.

С  докладом  об итогах  деятельности  ассоциации  за 2011  г. выступил Президент  ОЛА Кирилл Царев, об отдельных  направлениях  работы  рассказали  вицепрезидент  ОЛА Наталья Панских и  директор ОЛА Татьяна Позднякова. В ходе собрания членами ОЛА был  утвержден  бюджет и план работы  ассоциации на 2012  г.⁴⁴

Рассмотрим подробнее некоторые  услуги на лизинговом рынке РФ.

Автолизингом  занимались  и  занимаются практически  все  лизинговые  компании.  Сегодня  число  лизинговых  компаний,  фактически  осуществляющих  лизинговые  операции, увеличилось.  Кроме  того,  продолжается  процесс  консолидации рынка, уходят с рынка  малые и средние лизинговые компании с плохим финансовым  состоянием,  которые  не  смогли справиться с  последствиями кризиса и появляются новые игроки. Среди новых  лизинговых компаний есть как представители  кэптивных и внутрихолдинговых  компаний,  так  и  представители  компаний с государственным участием.

При этом лизинговые компании – лидеры рынка автолизинга, только укрепили свои позиции.

Среди  основных  особенностей  и  тенденций развития рынка  автолизинга  эксперты отмечают следующие:

1) Продолжение  роста  объемов   вновь  заключаемых лизинговых  сделок в данном  сегменте. Причем  темпы  прироста  ожидаются   выше  (в среднем 150-200%), чем в  других сегментах рынка и в  целом по отрасли (в пределах 40-50%).

«Российский  рынок  автолизинга  в  2011 году продолжил свой рост. В  целом по оценкам экспертов объем  нового бизнеса российских лизингодателей в сегменте автотранспорта  по  итогам  первых  шести  месяцев  года составил 93,7 млр. руб., что более  чем в 2 раза превышает результаты аналогичного периода прошлого года. В первую очередь этому способствовали стабилизация экономики  и  рост  спроса  на  автомобили.  Так  в Санкт-Петербурге было реализовано  на 56% легковых автомобилей больше, чем за аналогичный период прошлого года. Одним  из  сдерживающих  факторов  является  дефицит  легковых  автомобилей  у дилеров.  Специалисты  авторынка  говорят о том,  что  производители  оказались  не  готовы к такому росту спроса, и  в настоящее время очереди  на наиболее популярные марки автомобилей  могут составлять от 3-х до 18 месяцев».⁴⁵

2) Усиление конкурентной позиции  лизинговых компаний, специализирующихся  на работе в сегменте лизинга  автотранспорта. По нашим оценкам,  в  течение  3-5  лет  конкурентные  позиции данных компаний значительно  усилятся. Основные преимущества  таких компаний: прекрасное  знание  рынка,  готовность  структур  и процессов  компаний  к   быстрым  изменениям, способность   создавать  новые  решения   и  продукты, высокое качество  работы с клиентами.

«Сильно  изменился  состав  игроков  рынка лизинга: практически  все независимые региональные  компании  за  небольшим  исключением  ушли с высококонкурентного рынка. На автолизинге сосредоточились  около  десяти крупных компаний, из числа тех, кто давно и  системно  этим  занимается.  В  прошлом  году  очень  активно  заиграли  компании  при автопроизводителях,  к  примеру,  Volkswagen Finance: другим лизинговым компаниям стало очень трудно работать с новыми клиентами по этой марке. Ожидаем, что крупные российские  банки  пристально  взглянут  на этот  рынок.  Например,  Сбербанк  меняет стратегию — уходит больше в розницу».⁴⁶

3)  Выход  государственных   компаний  в  розничный  сектор  рынка,  и  в  первую  очередь   в сегмент лизинга  автотранспорта,  где  традиционно хорошо себя  чувствовали частные компании, а  госкомпании практически не были  представлены. На наш взгляд, роль  госкомпаний на рынке  будет   усиливаться.  На  данный  момент  компании  с  государственным  участием имеют преимущество  по стоимости и доступности  ресурса, что существенно усложнит  конкуренцию для рыночных компаний  и вероятнее всего вынудит  их расширять свои продуктовые  линейки и повышать качество  услуг.

«Активное  развитие  государственными лизинговыми  компаниями  розничного  направления  бизнеса  –  основная  тенденция 2010-2011  гг.  По  итогам  первого  полугодия 2011  года  на  долю  таких  компаний  приходится  более  половины  объема  нового  бизнеса российских лизингодателей – 54,9%, в то время как в 2010 году она составляла 47,7%, в 2009 г. – 25,4%. Если рассматривать перспективы на 2012 год, то можно с уверенностью сказать, что усиление  влияния  государственных  лизинговых компаний продолжится. В  свою очередь независимые  лизингодатели  готовы  предложить  клиентам  индивидуальный  подход  к решению  вопроса  приобретения  имущества  в лизинг, более оперативное принятие решения об одобрении сделки, налаженные связи с поставщиками и дополнительный сервис».⁴⁷

4) Расширение продуктовых линеек  лизинговых компаний, рост конкуренции;