Деятельность лизинговой компании ОАО "РОСАГРОЛИЗИНГ"

Осуществление  подобной  классификации  необходимо  для  определения  в  целях бухгалтерского учета  места лизинга в системе арендных отношений как возмещаемой аренды, и для  обоснования  необходимости  отражения  лизингового  имущества  на  балансе лизингополучателя.  

 Детальный анализ содержания  нормативных документов в области  бухгалтерского учета позволяет  утверждать, что возможность для  применения предложенного подхода  имеет место и в условиях  действующей нормативно - правовой  базы.

В соответствии с п. 7.2 Концепции  бухгалтерского учета в рыночной экономике России «имуществом признаются хозяйственные средства, контролируемые организацией в результате прошлых  событий  ее  хозяйственной  деятельности  и  которые  должны  принести  ей экономические  выгоды  в  будущем».  При  этом  согласно  п. 8.3  Концепции  «имущество признается  в  бухгалтерском  балансе,  когда  вероятно  получение  организацией  экономических выгод  в будущем от этого имущества  и когда стоимость его может  быть измерена с достаточной степенью  надежности».  Приведенные  трактовки  почти  дословно  воспроизводят  определения, содержащиеся   в  МСФО.  В  последнем  определении  имущества  содержатся  признаки возмещаемой аренды. Признак перехода рисков и доходов соотносится  с наличием контроля над объектом  аренды  и  вероятностью  получения  будущих  экономических  выгод  от  его использования.

В ПБУ 1/98 «Учетная политика  организации»²⁶  сформулированы  основные  допущения и требования,  которыми  необходимо  руководствоваться при формировании  бухгалтерской информации. 

Во-первых, это требование приоритета экономического содержания над формой, которое в полной мере выполняется  при отражении объекта аренды на балансе арендатора при условии  передачи ему большинства рисков и выгод по данному объекту. 

Во-вторых, ПБУ 1/98 продекларировало требование осмотрительности, заключающееся в  большей  готовности к отражению  в учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, которое также выполняется при  применении предлагаемого подхода  к классификации аренды для целей  бухгалтерского учета.

В-третьих, признание в отчетности полной  суммы обязательств перед  арендодателем,  в том  числе  по  предстоящим  отчетным  периодам,  отвечает  требованию  полноты  бухгалтерской информации, также  установленному ПБУ 1/98.

В соответствии с ПБУ 8/01 «Условные  факты хозяйственной деятельности»²⁷ в отчетности должны  отражаться  имеющие место на  отчетную  дату  факты хозяйственной деятельности,  в отношении последствий которых и вероятности их  возникновения в будущем существует неопределенность.  Если  применить критерии  условных фактов  хозяйственной деятельности  к договору  аренды,  то  возникает необходимость отражения в отчетности  будущих обязательств арендатора  перед арендодателем в случае,  когда существует  высокая вероятность их возникновения в следующих отчетных периодах.

На  основании  указанных  документов  и  с  учетом  приведенных  доводов  предложенный подход  к  классификации  арендных  операций  может  быть  применен  при  формировании отчетности российских организаций в условиях действующего законодательства.²⁸

Причиной  широкого  распространения  лизинга  является  ряд  его  преимуществ,  приобретаемых  лизингополучателем. 

Во-первых,  на  сегодняшний день гораздо проще получить финансирование по лизинговой схеме, чем кредит.

Во-вторых,  поиск  кредитных  ресурсов  берет  на  себя  лизинговая  компания,  а расширение и модернизация предприятия нефтегазового сектора  происходит без привлечения  займов  и  оттока  значительных  сумм  оборотных  средств  компании единовременно (аванс от 10 до 30%). 

В  случае  лизинга  потребитель  может  использовать  сразу  гораздо  больше производственных  мощностей,  чем  при  покупке.  Временно  высвобожденные благодаря  лизингу  деньги  он  может  пустить  на  какие-либо  другие  цели. 

В-третьих,  лизинг  не  требует  залога  на  всю  стоимость  оборудования,  так  как залогом  служит имущество, передаваемое в лизинг. 

Кроме  того,  лизинговое  соглашение  позволяет  выработать  гибкую  и удобную  для  участников  сделки  схему  выплат (учет  сезонности  работ 

лизингополучателя),  оплата  приобретаемого  имущества  происходит  в  рассрочку на  длительный  срок.  При  необходимости,  по  окончании  срока  лизинга, предприятие  может  продать  оборудование  по  рыночной  цене  и  получить прибыль.

Еще одним преимуществом лизинга  для потребителя выступает то, что при постановке предмета лизинга  на баланс лизинговой компании, предмет  лизинга у лизингополучателя  учитывается  на  забалансовых  счетах,  таким  образом, сохраняется  кредитная  привлекательность  предприятия (лизингополучателя) – оптимальное  соотношение собственного и заемного капитала.

Так  как  лизинг  долгое  время  служил  средством  реализации  продукции  и развития производства, то государственная политика, как  правило, направлена на поощрение  и  расширение  лизинговых  операций,  поэтому  лизингополучатель получает  дополнительные  преимущества  в  виде  экономии  по  налогам  и  права трехкратной  ускоренной  амортизации  предмета  лизинга,  которая  позволяет ускорить  отнесение  на  расходы  стоимость  предмета  лизинга  в  целях  снижения налога на прибыль. Кроме этого, ускоренная амортизация позволяет снизить базу по  налогу  на  имущество,  что  в  течение  срока  эксплуатации  предмета  лизинга приведет  к  снижению  общей  суммы  налога  на  имущество  предприятия.²⁹

В лизинговых контрактах сводится воедино  большее число нюансов и 

условий,  зависящих  от  конкретных  участников  сделки,  чем  в традиционных  кредитных  операциях  или  внешнеторговых  контрактах купли–продажи.

Для  лизинговых  сделок  характерна  не  стандартизация,  а,  наоборот, индивидуализация.  Специалист  по  лизингу  должен  совмещать  в  одном лице  хорошего  юриста,  коммерсанта,  финансиста,  бухгалтера,  а  также иметь  определенные  знания  по  тем  видам  оборудования,  на  лизинге которых специализируется его компания.

Важнейшей задачей лизингового  бизнеса является правильная оценка целесообразности  инвестирования  путем  лизинговых  операций. Лизингодатель  стоит  перед  выбором  вариантов  своего  технического оснащения,  источников  финансирования,  осуществления  расчетов (лизинговых платежей). Лизингополучатель  занимается поиском объекта инвестирования,  поставщика  и  лизингополучателя,  вариантов  и  сроков погашения  ссудной  задолженности  и  лизинговых  платежей. 

Поэтому необходимо  выделить базовые  принципы,  которым должен отвечать  сам процесс лизинга:

1.  принцип предельной эффективности  инвестирования (постепенного снижения  дополнительного, приращенного эффекта,  получаемого от каждого очередного  вложения капитала);

2.  принцип «замазки» (как  условие   все  более  тесной  увязки  правильности  предыдущих  решений   и  успешности  решения очередных   и  последующих  задач,  как   условия  более  скованной  свободы  инвестиционной  деятельности  по  мере  реализации конкретного  проекта);

3.  принцип  комплексности  оценки  инвестиций (сочетание натуральных,  материальных и денежных оценок);

4.  принцип  адаптации,  как   обязательное  требование  учета   в  оценке издержек на адаптацию  к новой инвестиционной среде; 

5.  принцип «мультипликатора» (как   необходимость  отражения   в оценке  результатов  инвестирования  степени  взаимосвязи соответствующих  отраслей и сфер экономики);

6.  Q–принцип,  принцип  учета   соотношения  биржевой  и   реальной восстановительной   стоимости  имущества,  актива,  предприятия, бизнеса в целом);

7.  принцип наименьших затрат;

8.  определение срока окупаемости  вложений;

9.  определение простой нормы прибыли.

Для компании лизингополучателя лизинг открывает широкие возможности  для экономии и более эффективного использования средств.

В  силу  своей  гибкости  и  оперативности  лизинг  позволяет  лизингополучателю  найти  тот  оптимальный  вариант  проекта,  который был  бы  наиболее  экономичен  в  плане  издержек,  что  достигается  путем варьирования  условий  договора (порядок  лизинговых  платежей, установление  оптимальной  банковской  ставки  и  другие). В  то же  время договор  должен  быть  выгоден  для  поставщика  и  лизингодателя,  то  есть сделка должна быть обоюдовыгодной. 

Более того, высокоэффективный лизинговый проект может победить в конкурсе  инвестиционных  проектов,  что  гарантирует  дополнительные налоговые  льготы.  Такой  системный  анализ  особенно  необходим  для малого  предпринимательства,  так  как  риск  лизингового  проекта  в  этом секторе  экономики  значительно  возрастает,  а  небольшой  просчет  может повлечь банкротство фирмы.³⁰

1.3. Сравнение  лизинговых операций в РФ и  в других странах

Эволюция лизинговых услуг в мире похожа на развитие любого другого рынка - растет от возникновения до достижения полного развития. Иностранные специалисты выделяют шесть стадий развития лизинга, в частности: аренда, простой финансовый лизинг, комплексный финансовый лизинг, пакетирование услуг (операционный лизинг), новые лизинговые продукты и зрелость лизинга.

Основная часть мирового лизинга сконцентрирована в «треугольнике» - США - Западная Европа - Япония, поэтому целесообразно выбрать 
именно эти страны для сравнительного анализа с украинским рынком лизинга. Рынок лизинга США характеризуется существенной консолидации лизингового рынка, которая имеет форму поглощений, приобретений, совместных предприятий или альянсов и инвестиционных фондов и 
соответствует шестой стадии развития лизинга - зрелости лизингового рынка.

Предпосылкой, которая способствовала такому быстрому и высокому уровню развития лизинга, было введение налоговых  льгот на стадии 
зарождения и их четкое законодательное регулирование Управлением внутренних доходов министерства финансов США с появлением злоупотреблений в значительных размерах и возможностью скрывать от инвесторов реальный объем задолженности, Управление стандартизации финансового учета внесло изменения для льготного режима (1977 г.), уменьшив размер льгот. В период стабилизации экономики (80-е годы), налоговые льготы больше не рассматривались как инструмент стимулирования капиталовложений и, реформируя налоговую систему США, правительство ограничило использование налоговых льгот, отменив инвестиционные льготы и изменив профиль амортизации. Со снижением доходности лизинговой деятельности, развитие лизинговой услуги не остановился, поскольку рынок характеризовался устойчивым и зрелым состоянием. Поле конкуренции лизинговых организаций переместилось из величины процентных ставок на качество добавочной стоимости лизинга, а именно: гибкость лизинговой сделки, знание рынков оборудования, сервисное обслуживание, широкие возможности реализации оборудования на 
вторичном рынке и т.д.

За последнее десятилетие  рынок лизинга США вырос до высшей стадии развития – зрелости лизингового рынка. Этой стадии присущи  низкие нормы прибыли, вынуждают  лизинговые организации увеличивать  собственную операционную эффективность  вместо увеличения объемов продаж.

Лизинговые организации  сосредотачиваются больше на оценке рисков активов, уменьшая свое внимание к проблемам кредитования, вводят мало инновационных продуктов и становятся экспертами в конкретных видах оборудования. Как свидетельствуют данные World Leasing Yearbook, сегодня наблюдается тенденция общего затихания рынка лизинга, сокращаются объемы лизинговых операций, и их рост возможен только в условиях общего роста экономики³¹. Хотя рынок и достиг зрелости, однако многие лизинговые организации продолжают предлагать только финансовый лизинг, а другие предоставляют услуги лишь операционного или комплексного лизинга. 
Рынок лизинга Германии находится сегодня на стадии пакетирования услуг или операционного лизинга. Причинами, которые способствовали переходу к четвертой стадии, были интенсивная конкуренция, передачи лизинговых технологий из одной страны в другую, спрос мультинациональных лизингополучателей и развитие вторичного рынка основных фондов. Ключевой характеристикой этого продукта является способность лизингополучателя возвратить оборудование в конце срока лизинга и полный спектр услуг, присущий многим операционным лизингам. Немецкие лизинговые организации предлагают чрезвычайно удобный для лизингополучателя набор услуг, который максимально учитывает его потребности и предусматривает: предоставление оборудования, транспортировку, установку, техническое обслуживание, обучение персонала по эксплуатации и т.п. Работе специалистов немецких лизинговых 
организаций присуща творчество, изобретательность и гибкость к потребностям клиентов. Над разработкой договора лизинга часто работают не только лизинговые организации, но и предприятия-заемщики, которые, как правило, предлагают собственные договоры, полнее защищают их интересы. Немецкие лизинговые организации в последние годы выходят на международный рынок, развивая сотрудничество прежде всего своими соседями по ЕС, странами арабского мира и недавно и с Украиной, предлагая конкурентные лизинговые услуги с широким спектром возможных предметов лизинга. Хотя по качественным характеристикам немецкие лизинговые услуги еще уступают американским и японским услугам, которые предоставляют интерлизингови организации, однако по темпам наращивания лизинговых операций даже превышают их.

Лизинг в Японии возник значительно позже, чем в других развитых странах, однако значительные и регулярные инвестиции в развитие науки и техники повлияли на стремительное развитие новейших технологий, сказались на темпах развития рынка лизинга и вывели последнее время японский рынок лизинга на пятую стадию эволюции мирового рынка лизинга - стадию новых лизинговых продуктов. Побудительными факторами эволюции лизинга были жесткая конкуренция, творчество лизинговых организаций и постоянное разработки новейших дорогостоящих видов техники и технологий. Операционный лизинг как финансовый продукт становится очень развитым, со сложными опционами завершения срока лизинга, опционами раннего завершения, обновления и продления кредитов, обновление технологий и другие инновации. Все это создает новые возможности для гибкости, адаптации срока лизинга к финансовым, экономическим и технологическим изменениям в лизингополучателя. Японские лизинговые организации предоставляют такие услуги, как секьюритизация, венчурный лизинг и комплексный лизинг.