Антикризисное управление

- обеспечение финансовой устойчивости организации в краткосрочном периоде;

- достижение финансового равновесия в долгосрочной перспективе.

Реализация этих задач  возможна с помощью методов финансового  оздоровления, обеспечивающих оперативную, тактическую и стратегическую финансовую устойчивость.

Восстановление платежеспособности организации на оперативном уровне представляет собой систему мер, направленных на уменьшение финансовых обязательств и увеличение ликвидных, и достигается за счет:

- ускорения инкассации дебиторской задолженности, использования факторинга;

- новации долга и его перевода;

- введения ценовых скидок при немедленной оплате реализованной продукции;

- повышения цен на реализуемую продукцию;

- оптимизации портфеля выпускаемой продукции и объема производства для снижения издержек;

- формирования цены продукции современными методами ценообразования (директ-костинг, стандарт-костинг и др.);

-сокращения сроков предоставления коммерческого кредита, предоставляемого покупателям;

- снижения объемов страховых запасов ТМЦ;

- реализации части бизнеса и внеоборотных активов;

- коммерческой концессии;

- привлечения дополнительных финансовых ресурсов за счет выпуска и размещения облигационных займов и векселей и т.д.

Обеспечение финансовой устойчивости организации в краткосрочном  периоде достигается за счет:

- реструктуризации кредиторской задолженности (рассрочка, продажа, обмен);

- замены задолженности на права собственности, передачи пакета акций для «расшивки» неплатежей. При этом может быть использована цепочка «организация - государство», и наоборот;

- увеличения уставного капитала;

- пролонгации краткосрочных кредитов и займов;

- увеличения объемов и сроков товарного кредита, предоставляемого поставщиками;

- отсрочки расчетов по внутренней кредиторской задолженности (заработная плата);

- оптимизации налоговых платежей;

- использования ускоренных методов амортизации;

- снижения объемов инвестиционной деятельности;

- сокращения административно-управленческих расходов;

- осуществления дивидендной политики, направленной на реинвестирование дивидендов на производственное развитие;

- отказа от социальных программ, финансируемых за счет прибыли;

- обновления основных фондов за счет их аренды (лизинга).

Достижение финансового  равновесия организации в долгосрочной перспективе обеспечивается за счет:

- использования моделей устойчивого экономического роста для принятия управленческих решений;

- ускорения оборачиваемости оборотных средств;

- использования фондовых инструментов (долевое участие, эмиссия акций и других ценных бумаг и др.) для повышения дохода от внереализационной деятельности.

Важнейшими критериями при  выборе методов финансового оздоровления являются:

- отраслевая специфика организации;

- затратность предлагаемых методов;

- масштабы и жизненный цикл организации;

- сроки реализации выбранных методов.

Кроме того, на выбор метода финансового оздоровления большое  влияние оказывает и региональная специфика: особенности местного законодательства, возможности получения дополнительного  бюджетного финансирования со стороны  региональных органов власти. При  наличии в регионе благоприятных условий для привлечения инвестиций и законодательно предусмотренных льгот организация может себе позволить более затратные методы финансового оздоровления.

Если перечисленные методы не способствуют выходу организации  из кризисного состояния и ее оздоровлению, прибегают к внешней финансовой помощи - санации, которая может иметь  разные формы в зависимости от проблем конкретной организации.

Санация организации, направленная на реорганизацию долга (без изменения  статуса юридического лица санируемого хозяйствующего субъекта), имеет следующие основные формы.

Погашение долга организации  за счет средств бюджета. В такой  форме проходит санация только государственных  организаций. Она связана со следующими основными условиями: обеспечением дальнейшего развития важнейших  отраслей экономики; отраслевой или  межотраслевой переориентацией  деятельности организации; осуществлением антимонопольных мероприятий; с  другими целями по инициативе органов, уполномоченных управлять государственным  имуществом.

Погашение долга организации  за счет целевого банковского кредита. Оно осуществляется коммерческим банком, обслуживающим организацию после  оценки ее финансового состояния  по методике, используемой банком. При  этом предоставление целевого кредита  носит высокую степень риска, поэтому ставка процента по нему может  достигать максимальных значений.

Государственные гарантии коммерческим банкам по кредитам, выданным санируемой организации. При отборе организации  для предоставления государственной  гарантии оцениваются социальные последствия  ее ликвидации, влияние на рынок  труда и процессы занятости.

Передача в аренду в  большей степени характерна для  санирования государственных организаций. При этом организация передается в аренду членам ее трудового коллектива со всеми долговыми обязательствами. Эта форма санации может быть использована и для организаций негосударственной формы собственности.

Санация организации, направленная на ее реорганизацию (с изменением статуса  юридического лица санируемого хозяйствующего субъекта), может принимать следующие  формы.

Слияние - объединение организации-должника с какой-либо финансово-устойчивой организацией, в результате чего организация-должник  теряет свой самостоятельный юридический  статус. Различают горизонтальное, вертикальное и конгломератное слияние. Горизонтальное слияние происходит внутри одной отрасли. Вертикальное слияние - между организациями смежных  отраслей (например, производителей и  потребителей однородного сырья). Конгломератное слияние предполагает объединение  организаций, не связанных ни отраслевой, ни технологической спецификой.

Присоединение - прекращение  деятельности организации-должника как  самостоятельного юридического лица и  передача всех прав и обязанностей, включая долговые, хозяйствующему субъекту, к которому она присоединяется.

Разделение - деление организации, которая осуществляет многоотраслевую  хозяйственную деятельность, путем  создания нескольких новых организаций, получающих статус самостоятельного юридического лица. При этом происходит и соответствующее  разделение имущественных прав и  обязанностей организации-должника между  вновь созданными организациями  на основе разделительного бухгалтерского баланса.

Выделение - создание одной  или нескольких организаций без  прекращения деятельности организации-должника. Такая форма частично повторяет  разделительную форму, так как предполагает разделение имущества и обязательств между всеми участниками процесса выделения на основе разделительного баланса. Но в отличие от процедуры разделения, выделение предполагает сохранение деятельности организации-должника.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Диагностика и оценка  кризисного состояния предприятия

2.1. Диагностика кризисного  финансового состояния предприятия. Оценка масштабов.

Финансовое состояние − это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов компании. Оно дает характеристику ее финансовой конкурентоспособности.

Анализ финансового состояния  компании включает в себя следующие  важнейшие разделы:

• структура активов и пассивов;
• анализ имущественного положения;
• экспресс-анализ финансового состояния;
• ликвидность;
• финансовая устойчивость;
• анализ деловой активности, а также оборачиваемости средств предприятия;
• рентабельность капитала и продаж;

По отмеченным выше разделам проводится анализ финансовых и экономических  показателей. Учитывая многообразие показателей  и различие в уровне их критических  оценок, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить  интегральную балльную оценку финансового  состояния.

Сущность этой методики заключается  в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей и рейтинга каждого показателя в баллах.

I класс - предприятия  с хорошим запасом финансовой  устойчивости;

II класс – предприятия,  демонстрирующие некоторую степень  риска по задолженности, но  еще не рассматриваются как  рискованные; 

III класс - проблемные предприятия; 

IV класс - предприятия  с высоким риском банкротства  даже после принятия мер по  финансовому оздоровлению;

V класс - предприятия высочайшего  риска, практически несостоятельные. 

 

Кроме анализа  финансового состояния, исследуется  и весь процесс функционирования предприятия. При анализе вопросов, относящихся непосредственно к  организации производства продукции, антикризисный управляющий должен проанализировать состояние оборудования, его происхождение, уровень технологии, характер износа, качество обслуживания, потенциальные возможности. На этом этапе управляющий определяет, насколько  имеющееся оборудование может предоставить возможность вывести предприятие  из кризиса. Затем он переходит к  анализу вопросов, непосредственно  связанных с использованием оборудования. Одним из главнейших на сегодняшний  день вопросов является кадровый. Порой  необходима полная замена аппарата. Необходимо произвести работу по изучению поставщиков  сырья, цены на необходимое сырье  и оборудование, возможности их перебойной поставки, отсрочек по платежам, готовности поставщиков работать и в дальнейшем. После анализа этих проблем необходимо проанализировать положение предприятия  на рынках и спрос на продукцию  предприятия.

Результатом такого анализа  должен быть план по выведению предприятия  из кризиса и восстановлению платежеспособности.

Своевременное распознавание  признаков и природы кризиса, его локализация, использование  санации и восстановления платежеспособности составляют суть целей диагностики  в антикризисном управлении.

Особенность антикризисного управления проявляется в объединении  в систему диагностики, предупреждения, преодоления кризиса, стратегии  реструктуризации и применения нестандартных  методов в управлении персоналом.

Для высшего руководства  и собственников предприятия  диагностика есть средство получения  достоверной качественной информации о его реальных возможностях на начальной стадии экономического кризиса и основой для введения в действие особых методов и механизмов менеджмента. Опираясь на результаты диагностических и превентивных исследований различных сторон деятельности предприятия, менеджеры и собственники имеют возможность приступить к разработке рефлексивной модели антикризисного управления своим предприятием.

Диагностика – это в  то же время и оценка достоверности  текущего финансового учета и  отчетности.

2.2. Общая характеристика ООО «ПК «Доча»

Общество с ограниченной ответственностью «Продовольственная компания «ДОЧА» зарегистрировано Постановлением Главы Администрации г. Красноярска  № 125 от 20.04.1999года. Утверждено решением учредителей Заготовительно-производственного  общества с ограниченной ответственностью, создано в соответствии с частью 1 Гражданского Кодекса РФ от 30 ноября 19994 года и Федерального закона «  Об Обществах с ограниченной ответственностью»  на базе ТООО «Заготовительно-производственного  объединения» и является его правопреемником  по всем обязательствам.

ПК «ДОЧА» действует в  соответствии с Законодательством  РФ, а также установленным Уставом, является по организационно-правовой форме Обществом с ограниченной ответственностью.

Общество имеет полное наименование:

Общество с ограниченной ответственностью « Продовольственная  компания «Доча».

Общество имеет сокращенное  наименование:

ООО «ПК «Доча».

Место нахождения Общества:

Россия,  662315,  г. Красноярск, ул. Заводская, дом 8.

Общество является юридическим  лицом, имеет печать, штампы, товарные знаки, эмблему, другие реквизиты, фирменное  наименование, расчетные и иные счета  в банках, самостоятельный баланс, приобретает права юридического лица с момента его государственной  регистрации, заключает от своего имени  сделки, приобретает имущественные  права и обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде, производить  закуп, реализацию, сдачу в аренду, залог, обмен  товароматериальными  ценностями, в т.ч. основных средств, земли.