Проект мероприятий по улучшению эффективности деятельности предприятия

Наименование	Значение, тыс. р .			Темп  прироста, %
	2010 год	2011 год	2012 год	2011 год	2012 г
1	2	3	4	5	6
Прибыль отчётного периода	14318	67159	171205	369	155

 

   Из  данных табл. следует, что прибыль  значительно возросла. Темп прироста прибыли в 2011 г. составил 369%, в 2012 г. - 155%. Таким образом, можно говорить об увеличении эффективности производства. В табл. 7 представлена оценка рентабельности ОАО "Икар".

     Таблица 7

Оценка  рентабельности ОАО "Икар"

Наименование  показателя	2010 г	2011 г	2012 г	Изменение, (+-)
				2011г	2012 г
1	2	3	4	5	6
1. Чистая прибыль	-	58821	124509	-	65688
2.Рентабельность  продаж	0,13	0,21	0,32	0,08	0,11
3.Рентабельность  основной деятельности	0,14	0,11	0,46	-0,03	0,35
4. Рентабельность совокупного капитала	0,03	0,16	0,24	0,13	0,08
5. Рентабельность внеоборотных активов	0,02	0,1	0,6	0,08	0,4
6.Рентабельность  собственного капитала	0,06	0,33	0,43	0,08	0,4
7.Период  окупаемости собственного капитала	16,7	3,1	2,3	-13,6	-0,8

     Коэффициент рентабельности продаж на протяжении рассматриваемого периода возрастал. В 2011 г. увеличился до 0,21, а в 2012 г. увеличился до 0,32. Увеличение прибыли на рубль реализованной продукции свидетельствует об увеличении спроса на продукцию ОАО "Икар".

     Коэффициент рентабельности совокупного капитала в 2011 г. увеличился до 0,16, а в 2012 г. повысился до 0,24, что говорит о некотором повышении эффективности использования имущества ОАО "Икар".

     Коэффициент рентабельности совокупного капитала фирмы показывает эффективность  использования всего имущества  предприятия. Рост данного коэффициента показывает возрастающий спрос на продукцию.

     Рост  отдельных коэффициентов, характеризующих рентабельность, не отражает действительной скорости оборота средств. Так, рост коэффициента рентабельности внеоборотных активов (с 0,02 до 0,6) объясняется уменьшением доли внеоборотных активов, а не ростом прибыли.

     Соответственно  рост коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,06 до 0,43) вызван не ростом прибыли, а уменьшением доли собственного капитала.

     Коэффициент рентабельности перманентного капитала возрос (с 0,02 до 0,5) в силу практического  отсутствия долгосрочных кредитов и уменьшения доли собственного капитала. Анализ рентабельности свидетельствует об общем увеличении рентабельности ОАО "Икар".

     Анализ   финансовой  устойчивости   проводится   для   выявления платёжеспособности предприятия (см. табл.8). Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заёмные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платёжеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заёмных средств.

     Таблица 8

Оценка финансовой устойчивости

Наименование  показателя	Год				Изменение, (+,-)
	2010	2011	2012		2011	2012
1	2	3	4		5	6
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,44	0,49	0,55		0,05	0,06
2. Коэффициент финансовой зависимости	2,26	2,05		1,81	-0,21	0,24
3. Коэффициент манёвренности собственного  капитала	0,02	0,1		0,3	0,08	0,2
4. Коэффициент концентрации заёмного  капитала	0,56	0,51		0,45	-0,05	-0,06
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,05	0,04		0,04	-0,01	0
6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заёмных средств	0,05	0,04		0,03	-0,01	-0,01
7. Коэффициент структуры заёмного  капитала	0,04	0,04		0,03	0	-0,01
8. Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств	1,26	1,05		0,8	-0,21	-0,25

 

    По  данным таблицы 8 можно сделать следующий  вывод. Коэффициент концентрации собственного капитала за анализируемый период вырос (с 0,44 до 0,55). Это свидетельствует о том, что финансовое состояние ОАО "Икар" стало более устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости за период с 2010 по 2012 гг снизился (с 2,26 до 1,81) . Это говорит об уменьшении доли заёмных средств в финансировании предприятия.

    Рост  коэффициента манёвренности собственного капитала (с 0,02 до 0,3) показывает, что  всё большая часть собственного капитала вкладывается в оборотные  средства.

    Коэффициент  долгосрочного  привлечения  заёмных  средств  за рассматриваемый период снизился (с 0,05 до 0,03). Это означает, что предприятие всё меньше зависит от внешних инвесторов. Снижение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств (с 1,26 до 0,8) свидетельствует о снижении зависимости данного предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором повышении финансовой устойчивости.

    Анализ    ликвидности    баланса    производится    для    оценки кредитоспособности предприятия, т. е. способности рассчитываться по своим обязательствам. Порядок   и результаты расчёта для анализа ликвидности баланса приведены в табл. 9.

Таблица 9

Порядок и результаты расчёта для анализа ликвидности  баланса

Актив	Значение, млн. руб.			Пассив	Значение, млн. руб.			Платёжный излишек (недостаток), млн.р.
	01.01.10	01.01.01	01.01.12		01.01.10	01.01.11	01.01.12	01.01.11	01.01.11	01.01.12
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
НЛ	1,66	2,46	2,4	НСО	156,1	167,8	162,1	-154	-165	-160
БРА 1	54,79 2	54,3 3	81,0 4	КСП 5	7,04 6	14 7	60 8	47,75 9	40,3 10	21 11
МР	110,5	146,6	219	ДСП	7,52	7,52	7,52	103	139	211
ТРА	141,9	167,1	298,1	ПСП	136,6	151,8	157,6	5,3	15,3	141,1

НЛА - наиболее ликвидные активы;

БРА - быстрореализуемые  активы;

МРА - медленно реализуемые активы;

ТРА - трудно реализуемые активы;

НСО - наиболее срочные обязательства;

КСП - краткосрочные  пассивы;

ДСП - долгосрочные пассивы;

ПСП - постоянные пассивы.

     За  анализируемый период произошло  снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных  активов для покрытия срочных обязательств: платёжный недостаток составил в 2010 г. - 154404 тыс. р., в 2011 г. - 165112 тыс. р., в 2012 г.- 160132 тыс. р. Как видно, платёжный недостаток на протяжении трёх лет увеличивался. При этом недостаток средств компенсируется избытком медленно реализуемых активов по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Для исследования изменений устойчивости положения предприятия используется анализ финансовых коэффициентов. Оценка ликвидности представлена в табл. 10.

     Таблица 10

Оценка ликвидности  ОАО "Икар"

Наименование  показателя	Значение			Изменение(+-)
	01.01.10	01.01.11	01.01.12	01.01.11	01.01.
1.Величина  собственных оборотных средств,  тыс. р	2053	20499	95119	18446	74620
2.Манёвренность  собственных оборотных средств	0,51	0,03	0,02	-0,48	-0,01
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,01	1,11	1,42	0,1	0,31
4. Коэффициент быстрой ликвидности	0,34	0,31	0,37	-0,03	0,06
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,006	0,003	0,01	-0,003	0,007
2. Доля оборотных средств в активах	0,54	0,55	0,62	0,01	0,07
3. Доля собственных оборотных средств  в общей их сумме	0,01	0,1	0,3	0,09	0,2
8. Доля запасов в оборотных активах	0,66	0,72	0,74	0,6	0,02
9.Доля  собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,02	0,14	0,4	0,12	0,26
10. Коэффициент покрытия запасов	0,43	0,6	0,9	0,17	0,3

     Величина  собственных оборотных активов  за рассматриваемый период увеличилась  с 2053 тыс.р. в 2010 г до 95119 тыс.р. в 2012 г. Рост этого показателя рассматривается как положительная тенденция.

     Коэффициент манёвренности собственных оборотных  средств снизился с 0,51 в 2010 г. до 0,02 в 2012 г., что говорит об уменьшении мобильности собственных средств ОАО "Икар" и свободы в маневрировании этими средствами.

     Коэффициент абсолютной ликвидности вырос с 0,006 до 0,01, но остался ниже нормативного ограничения (мин. 0,2), что означает погашение  лишь незначительной части краткосрочной  задолженности ОАО "Икар" в  ближайшее время.

     Коэффициент быстрой ликвидности вырос с 0,34 в 2010 г до 0,37 в 2012 г. Это свидетельствует о росте прогнозируемых платёжных возможностей ОАО "Икар" при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие может надеяться на кредиты.

     Не  удовлетворяя нормативному ограничению (2), коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) в 2011 г. увеличился до 1,11, а в 2012 г. повысился до 1,42. Это говорит о том, что ОАО "Икар" испытывает недостаток оборотных средств.

     Оценка  деловой активности представлена в табл. 11.

     Проанализировав данные табл. 11  можно сделать  следующие выводы.

Коэффициент фондоотдачи значительно возрос с 1,88 в 2010 г до 4,22 в 2012 г, что говорит об увеличении эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

     Таблица 11

Оценка деловой  активности ОАО "Икар"

Наименование  показателя	Значение			Изменение (+,-)
	2010 г	2011 г	2012 г	2011 г	2012 г
1. Выручка от реализации, тыс.р	224558	412509	640672	187951	228163
2.Чистая  прибыль, тыс.р	-	58821	124509	58821	65688
3. Производительность труда	103,8	186,9	266,9	83,1	80
4. Фондоотдача	1,88	3,08	4,22	1,2	1,14
5. Оборачиваемость средств в расчётах (в оборотах)	4,46	7,67	7,94	3,21	0,27
6. Оборачиваемость средств в расчётах (в днях)	80,7	46,9	45,3	-33,8	-1,6
7. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	1,72	2,11	1,81	0,39	-0,3
8. Оборачиваемость запасов (в днях)	209	171	199	-38	28
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	86,4	79,2	95,2	-7,2	16
10. Продолжительность операционного цикла, дни	289,7	217,9	244,3	-71,8	26,4
11. Продолжительность финан сового  цикла, дни	203,3	138,7	149,1	-64,6	10,4
12. Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности	0,22	0,13	0,12	-0,09	-0,01
13. Оборачиваемость собственного капитала	1,64	2,28	2,23	0,64	-0,05
14. Оборачиваемость совокупно го  капитала	0,73	1,11	1,23	0,38	0,12