Маркетинговое исследование компании МТС

За годы успешного сотрудничества с Nokia и Siemens сложились партнерские  взаимоотношения. МТС провело обучение достаточного количества высококвалифицированного технического персонала на базе своего основного поставщика. Качественная подготовка, глубокое овладение знаниями о принципах работы оборудования Nokia позволяют персоналу компании осуществлять техническое обслуживание системы GSM на высоком профессиональном уровне.

В настоящее время новая компания NSN поставляет для МТС оборудование и программное обеспечение системы GSM 900/1800, а именно: центры коммутации подвижной связи, контроллеры базовых станций, базовые станции, оборудование радиорелейных линий, транспортной сети (мультиплексоры) и другое телекоммуникационное оборудование стандарта GSM.

Производимое компанией NSN оборудование успешно используется во многих странах  мира. Будущее компании NSN в качестве поставщика оборудования для сетевой  инфраструктуры не вызывает сомнений.

Альтернативным источником поставок оборудования стандарта GSM является также  такой ведущий иностранный производитель  как Huawei. компания МТС работает с этим поставщиком с 2005 года.

Компания NEC также является постоянным поставщиком оборудования для строительства транспортных сетей с 2003 года.

Весной 2010 года МТС первой в России частично перевела эксплуатацию обслуживание сетей связи в шестнадцати регионах России на аутсорсинг, заключив соответствующий договор с компанией Nokia Siemens Networks. В апреле 2011 года МТС заключила крупный контракт с компаниями Oracle и «Ситроникс» о приобретении и внедрении крупного пакета программного обеспечения по управлению бизнесом Oracle — систем управления предприятием (ERP), взаимоотношениями с клиентами (CRM), эффективностью бизнеса и др. Данная сделка, оцениваемая в $70 млн, описывалась как одна из крупнейших в истории на российском IT-рынке.

3 марта 2011 года «Мобильные  ТелеСистемы» вместе с «ВымпелКом», «МегаФоном», «Ростелекомом» и  Yota подписали меморандум о будущем совместном использовании и развитии инфраструктуры сети мобильной связи Yota в стандарте LTE (сейчас Yota использует более «старый» стандарт WiMAX).. Позднее, в отчете за 2010 год, МТС отмечала, что согласилась участвовать в этом, возможно, невыгодном для неё проекте по «политическим и иным причинам» (впрочем, другие участники консорциума и министр связи России И. Щёголев опровергли наличие давления со стороны государства).

 

Розничная сеть

 

В конце 2000-х годов, строя  собственную розничную сеть, МТС стала проявлять интерес к сетям салонов сотовой связи. 10 февраля 2009 года МТС объявила о покупке за $60 млн сотового ретейлера «Телефон.Ру» с 512 салонами, 1 апреля 2009 года — о покупке за $22,85 млн сети салонов сотовой связи «Эльдорадо» (383 салона), 8 октября 2009 года — о покупке за $11 млн 100 % ЗАО «Телефорум» (сеть салонов которого насчитывала 180 салонов, из них 92 точки в Санкт-Петербурге и Ленинградской области)

МТС через дочернее предприятие  «Русская телефонная компания» развивает  в России сеть собственных монобрендовых  салонов связи, в которую на 2011 год входило свыше 3000 торговых точек (из них часть — так называемые «флагманские», их насчитывалось 30). В своих магазинах, помимо телефонных аппаратов других марок, компания также продаёт мобильные телефоны под собственной торговой маркой «МТС» (производство аппаратов осуществляется сторонними производителями, в числе которых компании TCT Mobile Limited, ZTE, Huawei), среди которых — аппараты МТС 140 Basic, МТС 252, МТС 540 Touch, МТС 535, МТС 547 Trendy Touch, МТС 840 Business, МТС 916, МТС Glonass 945, МТС 635 Qwerty и МТС 733. Ранее продавались модели МТС 236, МТС 736 и МТС 835, которые ныне сняты с производства. Также в магазинах предоставляются услуги по подключению к сети МТС, пополнению счета, оплате штрафов ГИБДД, денежным переводам и др.

По собственным оценкам компании, в IV квартале 2010 года через розничную  сеть МТС было продано 1,54 млн мобильных телефонов (что составляло 20,9 % российского рынка), а также 1,39 млн модемов «MTС Коннект» и тарифов для передачи данных.

 

 

ОБЪЕМ И ДИНАМИКА СБЫТА

 

Совокупная выручка  компании за 2010 год по US GAAP составила $11,293 млрд (за 2009 год — $9,867 млрд), показатель OIBDA — $4,873 млрд ($4,487 млрд), операционная прибыль — $2,74 млрд ($2,556 млрд), чистая прибыль — $1,381 млрд ($1,014 млрд). Капитальные затраты компании в 2010 году составили $2,647 млрд, чистый долг на 31 декабря 2010 года — $5,899 млрд (годом ранее — $5,615 млрд), чистый денежный поток за 2010 год — $1,529 млрд (за 2009 год — $1,067 млрд.).

Анализ  объёмов выпуска и реализации продукции

 

Компания обеспечивает динамику развития, которая характеризуется  ростом количества абонентов при  постоянном росте объемов услуг, оказанных клиентам. Это выражено в динамике роста среднего коммерческого  трафика на одного абонента за месяц (МОU), объемов оказанных неголосовых услуг (VAS), средней ежемесячной выручки от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU). Объем реализации услуг за 2010-2011 г. приведен в Таблице 5.

ARPU — средняя ежемесячная  выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента. ARPU рассчитывается путем деления суммарной за период выручки от услуг электросвязи и терминации трафика, за исключением выручки от гостевого роуминга или с ее учетом, на среднее число абонентов за тот же период и далее на число месяцев в этом периоде. При этом в расчете выручки не учитываются налоги, взимаемые как надбавка к цене — НДС и налог на услуги сотовой подвижной электросвязи.

MOU — средний коммерческий  трафик на одного абонента  за месяц. MOU рассчитывается путем  деления общего числа минут коммерческого голосового трафика от основных услуг за расчетный период времени на среднее число абонентов за тот же период и далее на число месяцев в этом периоде.

Таблица 5

Результаты  финансовой и операционной деятельности ОАО «Мобильные ТелеСистемы» за третий квартал 2011 года

Показатели	3 кв. 2011	3 кв. 2010	Изменение 3 кв. 2011/3 кв. 2010	2 кв. 2011	Изменение 3 кв. 2011/2 кв. 2011
Количество абонентов (млн.)	103,79	100,9	2,86%	103,54	0,24%
Выручка (млн USD)1	84,9	118,1	-28,1%	103,7	-18,1%
OIBDA1	43,7	60,5	-27,8%	50,4	-13,3%
— маржа OIBDA1	51,52%	51,24%	0,28 п.п.	48,58%	2,94 п.п.
ARPU (USD/абон.)2	5,27	7,78	-32,3%	6,45	-18,3%
MOU (мин./абон.)	514,77	495,40	3,9%	535,48	-3,9%
Капитальные вложения (млн  руб.)3	56 712	37 338	51,9%	58 482	-3%
Налоговые перечисления в бюджет (млн руб.)4	88 309	75 731	16,6%	54 709	61,4%

¹ В соответствии со стандартами финансовой отчетности US GAAP

² С интерконнектом, c гостевым роумингом

³ В соответствии со статистической формой отчётности 4-ис (квартальная)

⁴ С учетом таможенных платежей

 

Исходя из данных, приведенных  в Таблице 5, за 2011 г. абонентская база «МТС» выросла на 2,86% и составила 103,79 млн., против 100,9 млн. в 2010г. Показатель MOU, отражающий количество потребляемых одним абонентом минут коммерческого трафика в месяц, составил 514,77 мин. в 2011 и возрос на 29 мин. Его рост свидетельствует о востребованности основных услуг связи МТС в условиях продолжающегося насыщения рынка. Показатель ARPU в 2011 году возрос до 5,27 долл. США на абонента.

Консолидированная выручка  компании МТС, номинированная в долларах США, выросла в третьем квартале 2011 года на 13% по сравнению с третьим  кварталом 2010 года до $3,275 миллиарда.  Консолидированный показатель OIBDA по компании МТС в третьем квартале 2011 года  увеличился на 9% до $1,440 миллиарда по сравнению с третьим кварталом 2010 года. Маржа OIBDA в третьем квартале 2011 года  составила 44,0%.  Консолидированная чистая прибыль МТС в третьем квартале 2011 года  составила $362 миллиона, сократившись на 25% в годовом исчислении из-за неденежных потерь от курсовых разниц в размере $191 млн. Чистый денежный поток компании за 9 месяцев 2011 года составил $1,452 миллиарда.

Капитальные затраты  МТС составили $704,3 миллиона или 21,5% от выручки компании. Коэффициент соотношения чистого долга компании МТС к показателю LTM OIBDA на конец 3 квартала 2011 года составил 1,1. Выручка МТС на рынке выросла в годовом выражении на 11% до 81,7 миллиарда рублей. Показатель  OIBDA в годовом выражении вырос на 10% до 36,9 миллиарда рублей, выручка от  услуг передачи данных выросла за  год на  50%  до  6,6 миллиарда рублей в третьем квартале 2011 года

По данным таблицы 5 видно, что ОАО «МТС» по итогам третьего квартала 2011 г. продемонстрировала рост по основным финансовым показателям.

 

Анализ структуры и динамики себестоимости продукции

В Таблице 6 приведен удельный вес затрат в себестоимости продукции.

Более наглядно данная информация представлена на Рис. 5 — структура себестоимости товарной продукции МТС.

                                                                                                       Таблица 6

Удельный вес затрат в себестоимости, %

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
Сырье и материалы	17,9	15,8	16,4
Покупные комплектующие изделия	19,8	17,8	15,5
Топливо и энергия	7,9	8,3	7,6
Расходы на оплату труда	31,7	33,9	37,5
Отчисления на соц. страхование	10,1	10,8	11,4
Амортизационные отчисления	4,2	3,9	4,0
Прочие расходы	8,4	9,5	7,6

 

 

Рис. 5. Структура себестоимости товарной продукции «МТС»

 

Из приведенных данных таблицы  6 и рисунка 5 видно, что основная доля расходов приходится на материальные затраты (в 2009г. ¾ 39,5 %) и затраты по оплате труда (в 2009г. ¾ 37,5 %), что в совокупности составляет 77 % от всех затрат, понесенных предприятием за отчетный период.

Анализ состояния  собственных оборотных средств

 

В качестве основных критериев оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса используются коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами (Таблица 7).

 

Таблица 7

Показатели текущей  платежеспособности

Показатели платежеспособности	На 01.01.2010 г.	На конец отчетного периода (31.12.2010)	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности (не менее 1,5)	1,70	1,76	0,06
Коэффициент абсолютной ликвидности (не менее 0,2)	0,19	0,20	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (не менее 0,3)	-0,79	0,13	0,34

 

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности  равен разности оборотных активов, долгосрочной дебиторской задолженности и задолженности учредителей по взносам в уставный фонд, деленной на краткосрочные обязательства.

Как видно из Таблицы 7 за 2010 г. он увеличился на 0,06. Это говорит о том, что предприятие имеет возможности в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает долю краткосрочных долговых обязательств, которая может быть погашена немедленно. Он равен сумме  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, деленной на текущие обязательства.

В нашем случае коэффициент за 2010 г. вплотную приблизился к нормативному.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие у предприятия собственных  оборотных средств, необходимых для его финансовой деятельности. Его считаем как разность собственных средств и внеоборотных активов, деленную на оборотные активы.

За 2010 г. коэффициент повысился на 0,34 пункта. Это говорит о том, что пока оборотные активы на предприятии сформированы в основном за счет привлеченных средств.