Курс лекций по "Информационным системам управления"

Эффективность инвестиций в системы  управления

 

Проблема оценки эффективности  инвестиций в создаваемые системы  управления постоянно находится в центре внимания ученых-экономистов. Это связано с тем, что инвесторы и хозяйствующие объекты, которые используют инвестиции при создании систем управления, должны знать о результатах реализации систем управления, сроках окупаемости инвестиций и условиях возврата полученных финансовых, материальных и других видов ресурсов.

Под эффективностью понимается сопоставление результатов (эффекта) от реализации инвестиций в системы управления с величиной их затрат. Результат (эффект) – показатель, характеризующий величину выгодности применения систем управления. В условиях рыночных отношений проблема экономического обоснования инвестиционных решений в системы управления приобретает особую актуальность. Она возникает уже на прединвестиционной фазе, как на уровне отдельных организаций, так и в высших эшелонах управления национальной экономикой.

Если представить создание и реализацию систем управления в виде инвестиционного проекта, тогда следует решить две задачи. Первая задача состоит в оценке эффективности каждого из возможных вариантов реализации проектов, а вторая задача заключается в сравнении нескольких вариантов и выбора из них наиболее эффективного. В условиях интеграции национальной экономики России в мировую экономическую систему, способы решения задач оценки эффективности инвестиций в системы управления и выбора наилучшего варианта из множества инвестиционных проектов не должны вступать в противоречие с методами экономических измерений и обоснований, принятыми в мировой практике. Для решения этих задач в России были разработаны и опубликованы Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования [4,5].

Исходя из экономической  целесообразности инвестиционные проекты  в области создания систем управления принимаются к реализации в следующих случаях:

• инвестиции будут возмещены за счет доходов от реализации систем управления;
• окупаемость инвестиций осуществляется в пределах сроков, приемлемых для организаций и инвесторов.

Оценка социально-экономической  эффективности систем управления связана  с решением ряда сложных задач, характеризующихся  влиянием определенных факторов. Сложность решения таких задач определяется влиянием следующих факторов:

• инвестиции осуществляются во времени один раз, либо повторяются во времени неоднократно в зависимости от договоренности между инвесторами и хозяйствующими объектами;
• получение результатов от реализации инвестиционных проектов носит длительный характер, т. е. более года;
• процесс реализации инвестиционных проектов в течение длительного времени приводит к высокой степени неопределенности и влиянию инфляционных процессов, требующих при проведении расчетов эффективности учета рисков и инфляции.

Наличие этих факторов порождает  необходимость разработки специальных  методов оценки эффективности инвестиционных проектов. Учет возможных рисков и инфляции при расчетах эффективности систем управления позволяет принимать достаточно обоснованные решения с минимально возможным уровнем погрешности. Хотя абсолютно достоверное решение при оценке эффективности инвестиционных проектов достичь практически невозможно.

Процесс распределения инвестиций во времени и получения результатов по фазам инвестиционного проекта приведен на рис. 14.1 (стр. 304). Из приведенного рисунка видно, что инвестиции в системы управления и доходы организации в результате их реализации системы управления распределяются во времени неравномерно. Все зависит от специфики реализуемого инвестиционного проекта. В конечном итоге доходы от реализации продукции, изготовленной в условиях применения систем управления, достигают определенной максимальной величины и затем происходит процесс их падения.

 

Рис. 14.1. Диаграмма распределения  инвестиций и получения результатов

 

То есть, по мере насыщения  рынка продукцией определенного  целевого назначения начинается падение  спроса потребления и уменьшение доходов. В такой ситуации возможны два случая. Первый случай должен предусмотреть применение методов поддерживающего маркетинга и тогда время падения доходов может быть отодвинуто дальше. Во втором случае организации, где применяется система управления, следует осуществить переориентацию на выпуск новой конкурентоспособной продукции. В этом случае организации придется вложить дополнительные инвестиции и осуществить новые расчеты эффективности.

Решение проблемы повышения  эффективности инвестиционных проектов, связанный с созданием системы управления, требует выявления и учета основных факторов, оказывающих непосредственное или косвенное влияние на финансово-хозяйственные показатели управления объектов, а также источники получения социально-экономических результатов. Самое непосредственное влияние на эффективность проектов оказывают факторы, относящиеся к внутренним характеристикам проекта, которые были получены и обоснованы в результате исследования и анализа основных и оборотных средств, а также земли. От качества и точности маркетинговых исследований, проводимых в этом направлении, зависят конечные результаты реализации систем управления.

Разработчики систем управления могут менять исходные данные, но только в определенных пределах, устанавливаемой внешней средой. То есть решающее воздействие на параметры  системы управления оказывает только состояние соответствующих рынков, а не инвестор, который должен корректно учитывать это воздействие.

Существенное влияние  на эффективность разрабатываемых  инвестиционных проектов оказывают следующие внешние факторы :

•    налоговые ставки;

•    индексы изменения  цен;

•    риски;

•    таможенные пошлины;

•    поставщики ресурсов;

•    потребители  продукции;

•    уровень инфляции;

•    государственные  органы.

У разработчиков, как  и в случае с влиянием внутренних факторов, нет возможности управлять всеми видами внешних факторов, такими, например, как уровень налоговых ставок, уровень инфляции. В связи с этим инвесторам приходится только лишь приспосабливаться к происходящим изменениям во внешней среде и осуществлять учет этих изменений в процессе перерасчета эффективности проектов.

14.2. Методы оценки эффективности  систем управления

 

Эффективность инвестиционных проектов характеризуется системой показателей, отражающих соотношение  связанных с инвестициями в системы  управления результатов и затрат. Показатели позволяют судить об экономической привлекательности инвестиционных проектов и экономических преимуществах одного проекта перед другими.

Показатели можно представить  в виде двух групп:

•    по виду обобщающего  показателя;

•    по методу сопоставления результатов и затрат.

По виду обобщающего  показателя, который выступает в  качестве критерия экономической эффективности проекта, показатели делятся на абсолютные, относительные и временные. С помощью абсолютных показателей определяется разность между стоимостными оценками результатов и затрат, связанных с реализацией проектов. Относительные показатели определяются как отношение стоимостных оценок результатов проектов к совокупным затратам на их реализацию. Временные показатели используются для оценки срока окупаемости инвестиционных затрат.

По методу сопоставления  результатов и затрат показатели делятся на статические и динамические. Статические показатели отражают денежные потоки, которые возникают в разные моменты времени и оцениваются как равномерные.

При применении динамических показателей денежные потоки, которые  вызваны реализацией проектов, приводятся к единому моменту времени  с помощью коэффициента дисконтирования, обеспечивая сопоставимость разновременных результатов и затрат.

 

 

Рис. 14.2. Схема взаимосвязи показателей  и методов определения результатов

 

На рис. 14.2 приведено  структурное построение показателей  экономической эффективности и  возможности определения результатов. Из приведенной схемы видно, что  с помощью указанных показателей имеется возможность оценить экономические интересы любого хозяйствующего объекта, участвующего в реализации инвестиционных проектов в области создания систем управления. Выбор того или иного метода оценки эффективности систем управления зависит от конкретных условий. Такими условиями могут быть:

• вид хозяйствующего объекта управления;
• определенные требования инвестора;
• возможность получения достоверной первичной информации о затратах на систему управления и результатах от ее реализации;
• уровень подготовленности специалистов, занимающихся расчетами эффективности систем управления.

На практике выбор статических  или динамических методов оценки эффективности инвестиционных проектов в системе управления зависит от ряда условий, которые сложились в определенный момент времени. Например, необходимость в быстрой и приемлемой оценке привлекательности проекта, наличие приближенных исходных данных по затратам на проект и получаемых результатов, используемых при расчетах эффективности систем управления и т. п.

Определение затрат на создание и эксплуатацию систем управления

 

Одной из важных задач  при оценке эффективности систем управления является определение затрат на их создание и эксплуатацию. Поскольку затраты на создание и эксплуатацию i-х локальных АИСУ (АИСУ научными исследованиями, АИСУ проектированием – САПР, АИСУ технологическими процессами – АИСУ ТП, АИСУ проектами) по составляющим элементам капитальных вложений и эксплуатационным расходам идентичны, появляется возможность создания типового аппарата расчета этих затрат для какой-либо одной i-ой локальной АИСУ. В случае оценки затрат на ИАИСУ идет процесс суммирования затрат на все локальные АИСУ и затрат, связанных с их взаимоувязкой.

Сумма всех затрат на создание и эксплуатацию i-ой локальной АИСУ состоят из совокупности капитальных вложений и эксплуатационных (текущих) затрат. В свою очередь капитальные вложения состоят из затрат на проектирование, приобретение необходимого оборудования, строительство (реконструкцию) зданий и сооружений, внедрение проекта. Элементы капитальных вложений по фазам инвестиционного проекта состоят из следующих затрат:

• анализ и оценка инвестиционных возможностей;
• анализ и выбор эффективного варианта системы управления;
• разработка ПТЭО, ТЭО;
• разработка ТЗ;
• создание правовой, финансовой и организационной основы;
• разработка эскизного проекта;
• разработка технического проекта;
• разработка рабочего проекта;
• строительство (реконструкция) зданий и сооружений;
• приобретение оборудования;
• набор и обучение персонала;
• внедрение проекта.

Эксплуатационные затраты (C_πt_i) на i-ю локальную АИСУ состоят из следующих составляющих:

основная и дополнительная заработная плата работников, эксплуатирующих i-ю локальную АИСУ, с учетом отчислений в социальные фонды;

• затраты на содержание и амортизацию зданий и сооружений, занимаемых i-й локальной АИСУ;
• затраты на содержание и амортизацию оборудования, задействованного в i-й локальной АИСУ;
• затраты на содержание и амортизацию служебно-бытовых помещений, занимаемых при эксплуатации i-й локальной АИСУ;
• затраты на запасные части и на ремонт (включая капитальный) оборудования, зданий и сооружений;
• затраты на расходные материалы;
• затраты на энергию, приходящуюся на i-ю локальную АИСУ;
• прочие расходы, связанные с эксплуатацией i-й локальной АИСУ.

При создании i-х локальных АИСУ в некоторых случаях идет процесс высвобождения основных фондов, которые могут быть реализованы на сторону или применяться в самой производственной организации. Тогда с учетом высвобождаемых основных фондов совокупные затраты в t-м году (З_{π t}) при инвестировании i-х локальных АИСУ можно определить следующим образом:

 

 

где     Т     –    срок службы технических средств в i-й локальной АИСУ;

       –    капитальные вложения на i-ю локальную АИСУ в t-м году;

    –    эксплуатационные (текущие) затраты на i-ю локальную АИСУ в t-м году;

         –   остаточная стоимость высвобождаемых основных фондов при реализации i-й локальной АИСУ

                     в t-м году.

 

В действительности между инвестициями в создаваемые системы управления и получением результатов от их внедрения происходит разрыв во времени, который обуславливается тем, что их создание и реализация осуществляется в течение ряда лет. В связи с этим необходимо учитывать фактор времени. Другими словами, затраты, произведенные в разное время, имеют неодинаковую стоимость. Для их сопоставимости во времени денежные суммы приводятся к одному моменту времени с помощью коэффициента дисконтирования.

При условии вложения инвестиций в ИАИСУ к совокупным затратам на все локальные АИСУ добавляются затраты, связанные в взаимоувязкой локальных АИСУ в интегрированные автоматизированные информационные системы управления.

14.7. Факторы и источники формирования  социально-экономических результатов