Управление финансовыми ресурсами

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы дипломного проекта обусловлена тем, что с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие «капитал», который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро.

Принимаемые руководителем предприятия решения по использованию ресурсов с целью извлечения выгоды охватывают три сферы деятельности предприятия:

инвестирование ресурсов;

осуществление хозяйственной деятельности путем использования этих ресурсов;

обеспечение различных источников финансирования потребностей предприятия;

Хозяйственная деятельность предполагает использование инвестированных в производство средств, полученных в виде собственных накоплений (чистой прибыли, амортизационных отчислений и прочих источников) и от различного рода кредиторов, в результате чего обеспечивается простое воспроизводство затраченных ресурсов и получается прибыль, которая затем используется на выплату налогов, процентов по долгам, дивидендов акционерам, и для реинвестирования в развитие производства. Для эффективного использования финансовых ресурсов предприятия, обеспечения их роста, анализа факторов оказывающих влияние на изменение величины необходим глубокий и всесторонний анализ финансовых ресурсов предприятия. Для этого более подробно проводится анализ финансовых результатов предприятия, рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия. Таким образом,  тема исследования  финансовых ресурсов предприятия является на сегодняшний день очень актуальной в практике функционирования  организации.

Таким образом, актуальность исследования финансовых ресурсов субъектов экономики обусловлена логикой эволюции финансовой науки вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях процессов интеграции. В силу исторической специфики, особенностью финансовой науки России явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства социализма, в то время как вопросы функционирования финансов субъектов хозяйствования оставались зачастую недостаточно исследованными.

Изучением данной темы занимались такие авторы как Абрютина М.С., Баканов М.И., Балабанов И.Т., Барановский Н.И., Благодер Г.П., Батрин Ю.Д., Фомин П.А., Белолипецкий В.Г., Бланк И.А., Бородина Е.И. Лялин В.А.,  Улина С.Л. и др.

Объектом исследования данного дипломного проекта является Хабаровская дистанция сигнализации связи и вычислительной техники.

Предметом исследования в работе выступает процесс управления финансовыми ресурсами.

Целью дипломного проекта является разработка и обоснование методических рекомендаций по оптимизации управления финансовыми ресурсами предприятия.

Поставленная цель конкретизируется рядом задач: рассмотреть сущность и экономическое содержание  финансовых ресурсов предприятия; рассмотреть методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия; рассмотреть методику оценки эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия; привести характеристику Хабаровской дистанции сигнализации связи и вычислительной техники; провести анализ состава и структуры финансовых ресурсов Хабаровской дистанции сигнализации связи и вычислительной техники; провести оценку эффективности размещения и использования финансовых ресурсов предприятия.

Методологической базой исследования являются такие приемы и методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2005, 2006 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД), отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) и др. При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

Структура дипломного проекта.

Первая глава посвящена исследованию теоретических вопросов  управления финансовыми ресурсами предприятия.

Вторая глава является аналитической и посвящена исследованию практических аспектов анализа состояния предприятия на современном этапе по исследуемым вопросам.

Третья глава является рекомендательной и посвящена разработке мероприятий по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия, а также оценке предлагаемой модернизации.

 

1. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ  ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность финансов  и финансовых ресурсов предприятий

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Ведущим звеном в финансовой системе являются финансы хозяйствующих субъектов. Это обусловлено тем, что источники финансовых ресурсов формируются на уровне хозяйствующего субъекта. Хозяйствующие субъекты в процессе своей производственно-торговой деятельности вступают в различные финансовые отношения.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие «капитал», который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансы предприятия — это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующиеся на этой основе денежные потоки, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы — специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. Деньги являются основой рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца и покупателя.

Финансы коммерческих организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход. [10, c. 44]

Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием. [4, c .77]

Материальной основой финансовых отношений являются деньги.  Финансовые отношения — часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы коммерческих предприятий и организаций — это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Финансы предприятий и организаций выполняют три функции.

В первую очередь предприятие должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами. Кроме того, оптимизация их размера и источников формирования является одним из путей получения наивысшего финансового результата. Выбор стратегии источников используемых денежных средств и на этой основе структуры капитала является важнейшим направлением деятельности финансовых служб. [7, 102]

Другая функция финансов предприятия связана с распределением полученных денежных - доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения максимальной реализации планов, дальнейшего его развития.

Контрольная функция финансов предприятий связана с использованием различного рода стимулов и санкций, соответствующих показателей. Правильно организованный контроль рублем может дать ощутимые положительные результаты.

Задачи финансовых служб предприятий определяются также основным содержанием финансов. Это управление финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Схему финансов предприятий можно представить следующим образом (рис. 1.1).

Рис. 1.1 - Финансы предприятий

На рисунке (приложение 1) отражена структура финансовых ресурсов организации.

Остановимся более подробно на структуре финансов предприятия и источников их формирования.

Основные производственные фонды предприятия – это стоимостное выражение средств труда.

Главным определяющим признаком основных фондов (ОФ) выступает способ перенесения стоимости на продукт – постепенно: в течение ряда производственных циклов; частями: по мере износа. После реализации продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который предназначается для новых капитальных вложений. Таким образом, единовременно авансированная стоимость в уставный капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную.

Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев [14, с. 181].

Структура основных фондов – это состояние отдельных групп ОФ в их общем составе, в том числе и по возрастным группам. Структура ОФ различных отраслей отличается вследствие различной технической и другой природы факторов.

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Основными особенностями кругооборота стоимости, раскрывающими экономическую природу оборотных средств, являются [20]: