Управление активными операциями коммерческого банка (на примере ЭФ АО «Темiрбанк»)

Под лизингом обычно понимают договор аренды или долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных  арендодотелем для арендатора с  целью их производственного использования  при сохранении права собственности  на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно  рассматривать как специфическую  форму финансирования вложений в  основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это  имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому  лизинг иногда называют «кредит-аренда».

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге право  собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а  лизингополучатель приобретает  лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового  договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды  заемщик вносит в установленные  сроки платежи в погашение  долга, при этом банк для обеспечения  возврата кредита сохраняет за собой  право собственности на кредитуемый  объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества  только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости  арендованного имущества. Однако такое  сходство характерно только для финансового  лизинга – оперативного – наблюдается  большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической  форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение этой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее офрмления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато  дл участников операции рядом неблагоприятных  финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют ее объект и субъекты (стороны  лизингового договора); срок лизингового  договора (период лизинга); лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в  производственном цикле. По природе  арендуемого объекта различают  лизинг движимого и недвижимого  имущества.

Субъектами такой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При  этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым субъектам относятся:

- лизинговые фирмы или  компании (лизингодатели или арендодатели);

- производственные (промышленные  и сельскохозяйственные), торговые  и транспортные предприятия и  население (лизингополучатели или  арендаторы);

- поставщики объектов  сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.  

Косвенными участниками  являются:

- коммерческие и инвестиционные  банки, кредитующие лизингодателя  и выступающие гарантами сделок;

- страховые компании;

- брокерские и другие  посреднические фирмы.

При проектировании лизинговых операций наиболее сложно определить суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При  кретко – и среднесрочной арендах  сумма выплат в значительной мере определяется коңюнктурой рынка  арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета  лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продожителным сроком лизингового контракта. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей его контрактов и юридических норм, регулирующих такие операции. В зависимости от различных признаков их операции можно сгруппировать следующим образом:

- по составу участников: при котором собственник имущества  самостоятельно сдает объект  в лизинг (двусторонняя сделка); косвенный,  когда передача имущества происходит  через посредника (трехсторонняя  или много сторонняя сделка). Частным  случаем первого считают возвратный  лизинг, сущность которого заключается  в том, что лизинговая фирма  приобретает у владельца оборудование  и сдает его ему же в аренду;

- по типу имущества:лизинг  движимого, недвижимого, а также  имущества, бывшего в эксплуатации;

- по степени окупаемости:  лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока  договора происходит полная выплата  стоимости имущества, и неполной, когда в течение срока действия  одного договора окупается только  часть стоимости арендуемого  имущества;

- по условиям амортизации:  лизинг с полной амортизацией  и соответственно с полной  выплатой стоимости объекта лизинга  с неполной, т.е. с частичной  выплатой стоимости;

- по степени окупаемости  и условиям амортизации выделяют: финансовый лизинг, т.е. в период  действия договора о лизинге  арендатор выплачивает арендодателю  всю стоимость арендуемого имущества  (полную амортизацию). Он требует  больших капитальных вложений  и осуществляется в сотрудничестве  с банками; оперативный, т.е.  передача имущества осуществляется  на срок, меньший, чем период  его амортизации. Договор заключается  на срок от 2 до 5 лет. Объектом  такого лизинга обычно является  оборудование с высокими темпами  морального старения;

- по объему обслуживания: чистый лизинг, если все обслуживание  передаваемого объекта аренды  берет на себя лизингополучатель;  с полным набором услуг –  полное обслуживание объекта  сделки возлагается на лизингодателя;  с частичным набором услуг  – на лизингодателя возлагаются  лишь отдельные функции по  обслуживанию предмета лизинга;

- в зависимости от сектора  рынка, где происходят операции: внутренний – все участники  сделки представляют одну страну; международный лизинг – хотя  бы одна из сторон или все  стороны принадлежат разным станам, а также если одна из сторон  является совместным предприятием. Последний подразделяют на экспортный  и импортный. При экспортном  лизинге зарубежной страной является  лизингополучатель, а при импортном  – лизингодатель.

- По отношению к налоговым  и амортизационным льготам: фиктивный  – сделка носит спекулятивный  характер и заключается с целью  извлечения наибольшей прибыли  за счет получения необоснованных  и налоговых сделок; действительный  лизинг – арендодатель имеет  право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и  ускоренная амортизация, а арендатор  может вычитать арендные платежи  из доходов, заявляемых для  уплаты налогов;

- По характеру лизинговых  платежей: с денежным платежом  – все платежи производятся  в денежной форме; с компенсационным  – платежи осуществляются поставкой  товаров, произведенных на данном  оборудовании, или в форме оказания  встречной услуги; а также со  смешанным платежом. 

Существующие формы лизинга  можно объединить в два основных вида: оперативный лизинг – это  арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта. Финансовый – это соглашение, предусматривающее в течение  периода своего действия выплату  лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Понятие инновация применимо  ко всем нововведениям во всех сферах функционирования банка, обладающим определенным положительным экономическим и  стратегическим эффектом, примером которого можно считать прирост клиентской базы банка, увеличение доли рынка, сокращение издержек тна проведение какого-либо вида операций и т.п.

По отношению к финансовой сфере и банковскому бизнесу  можно выделить внутренние и внешние  инновауии. Внутренние инновации касаются собственно технологических, реорганизационных  аспектов и реализуются субъектом  рынка – в целях преобразования уже сложившихся взаимоотношений, составляющих админстративно-управленческую цепочку.

Среди них различают:

- технологические, связанные  с разработкой как новых технологий, так и новых продуктов или  усовершенствованием уже существующих, отработкой новых функций самой  компании и реализуемых ею  продуктов;

- административные, связанные  со структурной перестройкой  и усовершенствованием системы  планирования;

- концептуальные, обусловливающие  изменение стратегической направленности  операций банка и переориентацию  на иной сегмент бизнеса. 

Внешние инновации – это  методы реализации собственных продуктов  и изобретение новых маркетинговых  технологий, а также целевое инвестирование в инновационную деятельность других предприятий.

К ним относятся:

- коммуникационные, основанные  на разработке новой маркетинговой  или рекламной стратегии в  целях привлечения определенной  клиентской базы;

- инвестиционно-кредитные,  которые представляют собой целевое  инвестирование в инновационные  технологии промышленных предприятий  и торганизаций малого бизнеса. 

Данное инвестирование является очень рискованным для банков, поэтому прежде чем произвести инвестирование риск-менеджеры/андеррайтеры тщательно  изучают проект, оценивают уровень  предполагаемого риска и выносят  решение по пректу.

Межбанковский кредит (далее - МБК) – специфическая область  деятельности профессиональных банкиров, и, как правило, она не касается предпринимателей и менеджеров предприятий – клиентов банка.

Межбанковский кредит, в  отличие от клиентского более  обеспечен, потому что банки весьма тщательно следят за финансово устойчивостью  друг друга. У межбанковского кредита  по сравнению с клиентским есть и  другая важная особенность: здесь наблюдается  гораздо меньшая зависимость  от инвестиционных циклов, временных  лагов, а значит, можно гораздо  чаще отдавать деньги на короткий срок (так называемые «короткие» деньги) для казахстанских условий на срок до одного месяца, а в мировой  практике – до трех месяцев.

МБК является мощным источником кредитных ресурсов, способных поддерживать стабильность кредитного потенциала банков. Также МБК позволяет поддерживать на должном уровне текущую ликвидность  банка, обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является оперативным  по способу предоставления средств.

К недостаткам МБК можно  отнести его краткосрочный характер и то, что он представляет собой  дорогостоящий по отношению к  другим источникам кредитный потенциал  банка.

Для развития межбанковского кредитования необходима информационная база, характеризующая финансовое состояние  банков – их платежеспособность и  ликвидность.

На межбанковском денежном рынке распространены самые разнообразные  условия кредитных сделок с практически  любыми комбинациями сроков поставки и возвращения депозитов. Так, самым  краткосрочным займом являются так  наываемые «однодневные короткие деньги», или депозит «овернайт» (поставка кредитных ресурсов сегодня с  возвращением завтра). «Однодневные деньги»  пользовались на денежном рынке повышенным спросом, поэтому процентная ставка (вознаграждение) по этим займам порой  в несколько раз превышает  уровень ставок по кредитным ресурсам на более длительные сроки.

Привлекательность таких  кредитов объясняется тем, что они  достаточно продолжительный период времени оставались в целом относительно дешевыми кредитными ресурсами. «Короткие  деньги» устраивали как покупателей, так и продавцов.

МБК занимает своеобразное место в системе кредитных  отношений. Его потоки затрагивают  интересы многих отраслей хозяйства  и регионов Республики Казахстан, а  также взаимодействуют с рынками  ценных бумаг и иностранной валюты.

Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок  которого нуждается в возрождении, остаются недостаточно изученными вопросы  сущности, свойств, законов движения и тенденций развития форм этого  крдита и кредитных рынков, а также  вопросы взаимодействия подсистем  в единой системе МБК.

Сущность межбанковского кредита определяется, кроме субъектов  кредита, его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а  также платностью. Первоэлементы  МБК – это банковские ресурсы  и залоговая стоимость; характер движения МБК – это платный  обмен ресурсами и залоговой  стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком; направления  МБК – это два этапа движения: при выдаче ссуд и при их погашении. Отсюда следует, что сущность МБК  содержит две стадии платного обмена: при выдаче ссуд – прямой обмен  ресурсов банка-кредитора на обеспечение  и (или) обязательство банка-заемщика, а при погашении кредита – обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и (или) обязательство, данное банку-кредитору в момент получения кредита. В общем виде сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (кредитной и залоговой) между банком-кредитором и банком-заемщиком. Полученный МБК оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах.

Цели межбанковского кредита: межбанковский кредит осуществляется, как правило, в целях поддержания  текущей ликвидности банка или  обеспечения рентабельного вложения средств.

Межбанковский кредит сводится к торговле свободными финансовыми  ресурсами. Финансовыми ресурсами  торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у  которых всегда есть их излишек. Кроме  выгоды от размещения средств, банки-кредиторы  получают возможность устанавливать  деловые партнерские отношения  и по другим направлениям банковской деятельности. Сроки МБК коротки, что позволяет банку-кредитору  оперативно направлять на вложения временно высвободившиеся из оборота средства и таким оразом полностью использовать имеющиеся ресурсы.