Управление активными операциями коммерческого банка (на примере ЭФ АО «Темiрбанк»)

В процессе управления кредитными рисками в АО «Темiрбанк» можно  выделить четыре основных этапа, которые  определяют задачи этого процесса.

1. Анализ и оценка кредитных  рисков. Предпосылкой для анализа  рисков является их идентификация.  Банк должен установить на  основе различных источников  информации виды и взаимосвязь  рисков, которым он подвержен.  Затем следует установить, какие  виды идентифицированных рисков  могут быть изменены. С учетом  расходов на сбор и обработку  информации, необходимо также выделить  риски, которыми можно пренебречь.

2. Определение величины  риска. Проблема идентификации  рисков тесно связана с методами  их измерения. Определение количественной  величины риска дает возможность  оценить размер потенциальных  убытков и сформировать с помощью  активных инструментов управления  уровень риска, который банк  рассматривает как приемлемый.

3. Управление кредитными  рисками. После того, как определены  подлежащие управлению риски  и их размер, необходимо выработать  стратегию и методологию управления  кредитными рисками. Оно может  быть направлено как на предотвращение  возникновения кредитных рисков, так и на преодоление негативных  последствий кредитных рисков  для рентабельности и ликвидности  банка 

На разных организационных  уровнях, в рамках отдельной кредитной  организации, филиала, всего банка - в соответствии с разработанной  методологией принимаются решения  о применении активных инструментов управления кредитными рисками для  их недопущения, минимизации и нейтрализации, а также пассивных инструментов для преодоления возможных негативных последствий рисков.

4. Контроль за эффективностью  управления кредитными рисками. 

Результаты осуществляемых мероприятий по управлению кредитными рисками должны постоянно контролироваться. Контроль призван выявлять и анализировать  причины отклонения величины реализовавшихся  рисков от запланированных показателей. Для кредитной деятельности, структуру  рисков и убытки для преодоления  последствии наступивших рисков и восстановления структуры рисков. Величина и характер риска могут  изменяться во времени. Задачей кредитного мониторинга является своевременное  определение ухудшения кредитоспособности или стоимости обеспечения в  течение кредитных отношений.

Контроллинг рисков, то есть их планирование, управление и контроль, позволяет иметь банку точную и подробную информацию о величине и характере кредитного риска, проводить  анализ отклонений планируемых значений от действительных и заблаговременно  принимать необходимые меры для  исправления ситуации. В таблице 3 представлены характеристики разграничения  проверки кредитоспособности и кредитного мониторинга.

Функционально контроллинг  призван анализировать всю имеющуюся  внутреннюю и внешнюю информацию для определения:

- уровня риска кредитного  портфеля.

- планирования структуры  и рентабельности кредитного  портфеля.

Возможного влияния изменения  внешних условий на структуру  и величину кредитных рисков банка. Контроллинг рисков позволяет оценить  эффективность проводимой политики.

Для расчета процентной ставки в исследуемом банке используется метод простых процентов, который  предусматривает корректировку  на срок фактического использования  кредита. Если заемщик осуществляет погашение кредита постепенно, метод  простых процентов определяет снижение остатка задолженности и соответственно сумму уплачиваемых процентов.

Таблица 3 - Разграничение  проверки кредитоспособности и кредитного мониторинга

Критерий

Проверка кредитоспособности

Кредитный мониторинг

Цель

Определение качественной и  количественной величины кредитного риска  до принятия решения о предоставлении кредита

Определение качественной и  количественной величины кредитного риска  во время взаимоотношений с клиентом

Время

До выдачи кредита

После выдачи кредита

Периодичность

Одноразовая проверка

Текущие проверки

Объем проверки

Комплексная проверка кредитоспособности заемщика

Наблюдение за важнейшими индикаторами, отражающими изменение  кредитоспособности Проверка обеспечения  в течении кредитных отношений  Пересмотр условий кредитования Контроль за своевременным поступлением процентов и основного долга.

Предположим, что заемщик  просит кредит в размере 100 тыс. тенге  на 1 год с простой процентной ставкой 22 %. Если договор не предусматривает  до конца года частичного погашения  суммы основного долга, процентные платежи клиента будут выглядеть  следующим образом

Пп=Д*Ст * t, (1)

где; Пп - процентные платежи;

Д - основной долг;

Ст- ставка процента;

t - время.

Тогда сумма процентных платежей составит

100 000 * 0,22 * 1 = 22 000 тыс. тенге.

Таким образом, в момент погашения  клиент уплатит банку 

122 000 тысячи тенге. Предположим  теперь, что основной долг выплачивается  четырьмя равными платежами по 25 000 тыс. тенге каждый (таблица  4).

Очевидно, что при простых  процентах клиент экономит на процентных выплатах по мере приближения срока  погашения кредита. Для банка  расчет по такому методу представляется с двух сторон. С одной стороны  банк теряет некоторую сумму своего дохода, но с другой при каждой частичной  оплате он снижает свой кредитный  риск невозврата клиентом суммы кредита.

В то время как большая  часть кредитов предусматривает  возможность частичного огашения, как  процентов, так и основного долга  в течение срока кредитования, метод дисконтирования предполагает авансовую оплату процентов. В соответствии с данным методом проценты могут  вычитаться в начале, и клиент получает сумму кредита за вычетом процентов.

 

Таблица 15 - Суммы платежей тыс. тенге

Ежеквартальные процентные платежи Общая сумма причитающихся  платежей

Первый квартал 

100 000 *0,22 * 1\4 = 5 500 25 000 + 5 500 = 30 500

Второй квартал 

75 000 * 0,22 *1\4=4 125 25 000 + 4 125 == 29 125

Третий квартал 

50 000 * 0,22 * 1\4 = 2 750 25 000 + 2 750 = 27 750

Четвертый квартал 

25 000 * 0,22 * 1\4 == 1 375 25 000 + 1 375 = 26 475

Итого: 100 000 +137 50 =113 750

Предположим, что кредитный  инспектор предлагает клиенту в  сумме 100 тысяч тенге (100 000 x 0,22) вычитаются из основного долга; заемщик получает:

100 000 - 22 000 = 88 000 тенге. При  наступлении срока погашения  клиент обязан вер¬нуть 100 000 тенге.  Реальная ставка по кредиту  составит для заемщика 25 %.

ДСк = Пд,  (2)

где: ДCк - дисконтная ставка по кредиту;

Пд - причитающиеся проценты;

Ск - чистая сумма полученного  кредита.

Например: 22 000/88 000 = 0,25 или 25 %.

Одним из наиболее старых способов расчета ставки по кредиту является метод накидки, когда процентные выплаты прибавляются к сумме  основного долга до того, как заемщику будут объявлены размеры взносов  в погашение кредита. Например, если клиент хочет получить 100 тысяч тенге  и ему устанавливается процентная ставка 22 % методом накидки при 

12 ежемесячных платежах  в погашение кредита, то общая  сумма к выплате будет составлять 100 000 (основной долг) плюс 22 000 (проценты), или 

122 000 тенге. Ежемесячный  взнос будет равен 10 166,66 тенге.  Поскольку в среднем заемщик  может в течение года пользоваться  суммой, приблизительно равной 50 000 тенге, реальная ставка составит 50 000 = 0,44 или 44 %.

Только в том случае, если кредит и проценты по нему погашаются единовременно в конце срока, ставка по методу накидки будет равна  простой процентной ставке. В любом  другом случае клиент уплачивает более  высокую реальную ставку по кредиту, нежели ставка указанная в договоре.

Еще одним видом банковских рисков, которому подвержен 

АО «Темiрбанк» является валютный риск.

Валютный риск - это риск потерь, обусловленный неблагоприятным  изменением курсов иностранных валют  в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции АО «Темiрбанк» подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок  кассовых сделок требует оплаты в  течении двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно. К таким сделкам относятся: сделка СВОП, овернайт. К срочным сделкам относятся: форвард, СВОП, фьючерсы, опционы.

Риск неуплаты по срочным  валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность  изменения курса и неуплаты.

Срочные инструменты применяются  клиентами банка, как основные методы страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых) рисков. Исследуемый  банк вынужден применять эти инструменты, как услуги клиентам. В то же время  риск срочных операций достаточно серьезен и банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с  клиентом срочные сделки.

К срочным видам сделок относят форвардные операции; СВОП; опционы; фьючерсы.

1) Форвардной сделкой  называется такая сделка, при  которой курс устанавливается  в настоящем, а обмен валютами  происходит в будущем.

Характеристики: обмен валютами (расчет) произойдет не раньше чем через 2 рабочих дня после заключения контракта,

будущий валютный курс так  же фиксируется при заключении сделки,

срок платежа фиксируется  в контракте,

не встает вопрос о ликвидности  до наступления срока платежа.

Если имеется реальная возможность возникновения валютного  риска в будущем, он покрывается  форвардной сделкой.

АО «Темiрбанк» открывает  форвардную позицию в случае, если клиент продает или покупает иностранную  валюту по форварду, т.е. с обменом  валют на будущую зафиксированную  дату, а также, если сам банк продает  или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения  цен, который может привести к  убыткам банка.

2) Сделка СВОП означает  обмен одной валюты на другую  на определенный период времени.  Представляет собой комбинацию  кассовой операции - СПОТ и срочной  - форвард. Обе сделки заключаются  в одно и тоже время с  одним и тем же партнером.  СВОП используется 

АО «Темiрбанк» как средство исключения риска процентных ставок, а также, как средство исключения риска колебания валютных курсов.

3) Опцион - это соглашение  между покупателем и продавцом,  которое представляет покупателю  право (но не обязательство)  покупать валюту у продавца  опциона или же продавать ее.

Опцион является одним  из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как  страховку, используя при неблагоприятных  движениях курса. По сравнению с  форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что  покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.

4) Фьючерсные контракты  заключаются на специальных биржах  и, в отличие от форвардного  контракта, фьючерс не предусматривает  реальную покупку/продажу валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется  с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется  за счет возможности покрыть  обязательство по первому фьючерсному  контракту путем осуществления  встречной обратной сделки.

Сущность основных методов  спотового и срочного страхования  сводится к тому, чтобы осуществить  валютно-обменные операции до того, как  произойдет неблагоприятное изменение  курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

Таким образом, проблемы управления финансовыми активами

АО «Темiрбанк» сводятся к тому, что деятельность банка  сопряжена с многочисленными  рисками, а так как банки призваны олицетворять надежность и безопасность, поэтому управление риском является одной из ключевых функций стратегического  направления банком. Несмотря на то, что термин "риск" употребляется  очень часто, само понятие риска  многогранно и его можно интерпретировать по-разному. В наиболее широком смысле риском называется неопределенность того или ино¬го события в будущем. Что касается определения банковского  риска, то на наш взгляд оно будет  следующим: банковские риски - это риски, которые могут возникнуть в результате предоставления банковских услуг и  плохого ме¬неджмента.

В составе банковских рисков, которым подвержен АО «Темiрбанк» выделены кредитный, валютный и процентный риски, в частности отмечено, что:

1) в области кредитования, отрицательным моментом является, то, что наличие инфляции, а также  падение обменного курса тенге/доллар  США за рассматриваемый период  могут значительно понизить покупательскую  стоимость обеспечения. При снижении  спроса и покупательской способности  ликвидный залог на день выдачи  может оказаться мало ликвидным,  либо вовсе не ликвидным на  день его реализации. В АО «Темiрбанк»  качество портфеля недостаточно  по причине никого размера  и вероятного снижения потребительской  стоимости обеспечения выданных  кредитов; стоимость залогового  имущества должна не менее  чем в двое перекрывать размер  кредита, особенно по неудовлетворительным  и просроченным ссудам;

2) Чистый доход, полученный  от операций с иностранной  валютой в 

АО «Темiрбанк», снизился на 739 880 тысяч тенге (в 2005 году данный показатель составлял 184 544 тысячи тенге, а в 2006 году составил 924 424 тысячи тенге). Темп прироста составил 400,92 %. Увеличение прироста от операций с иностранной  валютой в 2006 году по сравнению с 2005 годом отражает непрерывную относительную  стабильность тенге по отношению  к курсу обмена в 2005-2006 годах и  изменениях в курсовой стоимости  доллара США и евро ;

3) АО «Темiрбанк» необходимо  и в дальнейшем уделять пристальное  внимание управлению процентным  риском, так как игнорирование  им может негативно воздействовать  на доходы и стоимость активов,  пассивов и капитала. Значительные  колебания процентных ставок в последние годы существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка.