Трастовые операции банков

Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных  корпораций; они управляют также государственными фондами на самых различных условиях - от муниципалитета до города и округа.

В ряде случаев трастовые  операции коммерческих банков могут  совмещаться с функциями по выпуску  облигаций корпораций. Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость выпуска облигационных займов. Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траст, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации, которые служат залогом. Иногда банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передаваться траст-отделу.

Кроме того, для юридических  лиц траст-отделы банков выполняют  самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции корпораций [9].

Наиболее перспективными для казахстанской экономики являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов - так называемый финансовый траст. При этом различают:

-публичный траст - образующийся  из пожертвований  частных лиц на благотворительные  цели;

-пенсионный траст  - учреждающийся для управления фондами компании, из которых выплачиваются пенсии компаниям;

-дискретный траст  - дающий право распоряжаться  средствами учредителя с целью  получения выгоды, предоставившим  траст лицам (таблица 3).

 

Таблица 3

Виды трастов

 

Трасты	Форма организации
Корпоративный траст	Закладываемое в банке имущество  для обеспечения выпуска облигаций  компании
Траст наемных рабочих	Пенсионный фонд или участие  в получении прибыли
Институционный траст	Создание несколькими лицами фонда
Коммунальный траст	Создание несколькими лицами, проживающими в одной местности траста в  банке
Публичный траст	Образование из пожертвований частных  лиц на благотворительные цели
Пенсионный траст	Учреждение для управления фондами  компании, из которых выплачиваются  пенсии компаниям
Дискретный траст	Право распоряжения средствами  учредителя с целью получения  выгоды, предоставившим траст лицам
Примечание – Составлено автором

 

Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

Основными видами трастов  по недвижимости являются:

-акционерные, образующиеся  в результате объединения высокодоходного  имущества и выпуска под него акций;

-залоговые, образующиеся  как и акционерные, но получающие  доход за счет осуществления  операций по покупке и продаже  закладных и недвижимости;

-комбинированные, наиболее  устойчивый вид трастовых отношений,  т.к. средства инвестируются как в недвижимость, так и в займы под залог.

Обычно подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества  для его участников.

Значительная роль трастового отдела и как  уполномоченного  по ликвидации имущества предприятия-банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом.

Относительно широко распространена трастовая операция, связанная с управлением, отданным в управление активами. На 1-ом месте  стоит кратко- и среднесрочное  кредитование (до 6 мес.) - прежде всего  операций с недвижимостью, это предельно  сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торговые компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

 

        1.3 Услуги, предлагаемые банками клиентам в комплексе доверительных операций

 

Большинство коммерческих банков промышленно развитых стран  в комплексе услуг доверительного характера предлагает и ряд других, сопутствующих, услуг, наиболее весомой  из которых является кредитование клиентов в целях проведения тех или иных инвестиционных операций в случае нехватки средств на клиентском счете в данный момент. Так, предоставление кредита может иметь место при нехватке денег на счете клиента для приобретения акций промышленной компании, курс которых стабильно растет, что может принести значительную прибыль в будущем. В этом случае, после совещания с клиентом, работник отдела доверительных операций обращается с заявкой в кредитный отдел банка. В заявке содержится подробная информация о счете клиента, в том числе о портфеле ценных бумаг на счете, сроке кредита, дате погашения, форме кредита. Таким образом, работник отдела доверительных операций несет ответственность за принятие решения о необходимости кредитования клиента. После принятия решения о выдаче кредита обязанность подтверждения или отказа в нем, а также ответственность за техническое исполнение переходит к работникам кредитного отдела, чья работа состоит из следующих этапов.

1. Все ценные бумаги  разделены на несколько групп.  В зависимости от портфеля инвестиций клиента рассчитывается так называемая сумма кредитования, т.е. максимальный предел предоставляемого кредита. Для этого используется специальное программное обеспечение.

2. Работник кредитного  отдела заполняет специальную  документацию с информацией о клиенте и предоставляемом кредите. При этом рассчитывается сумма:

-содержащихся на счете  клиента ценных бумаг по рыночному  курсу;

-ценных бумаг по  рыночному курсу с учетом риска  (максимальный предел);

-предоставляемого кредита.  Сумма кредита не должна превышать максимальный предел. Как правило, банки ограничивают и минимальную сумму кредита.

3. При полном соответствии  всех параметров требуемым условиям  кредитной деятельности банка  работник кредитного отдела подписывает  полученную форму-заявку (подтверждая тем самым свое согласие с решением о выдаче кредита) и передает ее руководителю этого отдела, а тот - в дирекцию (правление) банка. Решения о выдаче кредита свыше определенной суммы принимаются только членами совета банка.

4. В случае принятия на всех уровнях положительного решения о выдаче кредита клиенту работник кредитного отдела направляет ему для подписи особый договор, подписываемый также одним из членов правления банка. Кроме того, клиент обязан удостоверить факт своего согласия с тем, что он должен продавать принадлежащие ему ценные бумаги в данном банке лишь с банковского согласия, с помощью специального заверения. Эта мера предусмотрена в связи с тем, что инвестиционный портфель клиента служит обеспечением предоставляемого кредита, своеобразным залогом, изменение которого может произойти лишь с ведома работников отдела доверительных операций. Заверение отсылается банком в специальную юридическую контору, где ведется учет выданных кредитов, и клиент не сможет получить кредит в другом банке под обеспечение теми же ценными бумагами.

Таким образом, при кредитовании клиентов отдела доверительных операций происходит зачисление на счет клиента  дополнительных средств, с помощью  которых осуществляется приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и др. Важнейшая особенность данного вида кредитования состоит в том, что сумма кредита не покидает пределы банка в отличие от обычной ссудной деятельности [10].

Очевидная выгода кредитования клиентов отдела доверительных операций для банка состоит в том, что с увеличением доходов клиентов растут доходы и самого банка, которые в будущем могут использоваться для расширения спектра предлагаемых услуг и последующего роста прибылей банка. Так, приобретая высоколиквидные и доходные активы в пользу клиента за счет выданных ему заемных средств, банк производит своеобразные инвестиции, с помощью которых стремится к достижению сразу нескольких целей. Во-первых, это получение прибыли для клиента, которая может быть направлена как на дальнейшее приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и пр., так и на другие нужды - по указанию клиента. Во-вторых, извлечение комиссии для самого банка, что улучшает показатели его ликвидности и баланса и приносит дополнительный доход. В-третьих, повышение интереса у данного клиента к расширению сотрудничества с банком, улучшение репутации последнего, привлечение новых клиентов, а значит, дополнительных средств. При этом нельзя не отметить незначительную степень риска подобного кредитования для банка вследствие того, что средства, инвестируемые в пользу клиента, остаются в сущности под контролем банка на счете этого клиента.

Другое, не менее актуальное, направление деятельности отделов  доверительных операций коммерческих банков в странах с развитой рыночной экономикой состоит в аккумуляции средств клиентов, не могущих себе позволить зачисление суммы на счет для проведения управления инвестиционным портфелем вследствие высокого минимального лимита. Нередко число таких клиентов бывает достаточно велико для того, чтобы банк мог бы с ними легко расстаться, и, по мнению банковских специалистов, гораздо выгоднее не снижать этот предел, а найти другой, более оптимальный способ привлечения средств клиентов. К числу наиболее распространенных таких способов относится создание банком инвестиционной компании (или инвестиционного фонда) в соответствии с требованиями законодательства страны его пребывания [11].

Как правило, банки стремятся  к созданию инвестиционного фонда  акций и инвестиционного фонда  облигаций в рамках единой инвестиционной компании. Данные фонды образуются за счет взносов небольших сумм, принадлежащих тем клиентам, которые не могут себе позволить инвестировать сумму, превышающую минимально допустимый предел. Основная деятельность инвестиционных фондов заключается в купле-продаже ценных бумаг на рынке и получении дохода, распределяемого между клиентами при удержании банком комиссии в свою пользу.

    Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие были вызваны целым рядом объективных причин.

Во-первых, это проблема банковской ликвидности и снижение доходности традиционных видов ссудных  банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач – повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности.

Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры, особенно промышленных предприятий в получении все более широкого набора услуг от банка.

В-третьих, обострение конкуренции  на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов; появление  и развитее новых видов услуг, предлагаемых как физическим, так  и юридическим лицам.

В-четвертых, преимущества доверительных операций для банков по сравнению с другими видами деятельности, которые заключаются в следующем:

- неограниченные возможности для привлечения средств: при проведении операции за свой счет банк органичен определенными рамками, так как его собственные ресурсы небезграничны, как небезграничны и потенциальные кредиты, а при обслуживании же клиентов на основе траста число последних крайне велико, и, следовательно, доходы банка растут с увеличением числа клиентов;

- четкая структуризация в работе банка: все операции по обслуживанию клиентов не рассредоточиваются по разным отделам, а собраны в одном функциональном подразделении (отделе, управлении и т.д.);

- сравнительно невысокие банковские издержки на проведение доверительных операций;

- расширение корреспондентских отношений банка, улучшение его положения на межбанковском рынке, повышение репутации.

Учредителями доверительного управления могут быть только резиденты Республитки Казахстан: как юридические, так и физические лица (собственники имущества, опекуны, попечители, исполнители завещаний и т.п.)

         В качестве конкретного примера анализа рынка банковских услуг сошлемся на практику маркетинга доверительных (трастовых) операций.             В Казахстане маркетинг все больше превращается в эффективно действующий рыночный инструмент на фоне процесса перехода на рыночные отношения всех структур и сфер хозяйства. Как следствие применения банковского маркетинга происходит постоянное расширение спектра предлагаемых банковскими учреждениями услуг. Одной из разновидностей таких операций являются доверительные услуги, уже развивающиеся на казахстанском рынке.

Трастовые операции обычно носят индивидуальный характер, и  это объясняет то обстоятельство, что комплекс доверительных услуг, оказываемых физическим и юридическим лицам, достаточно обширен. Он включает в себя, в частности, управление собственностью клиента, опекунство и обеспечение сохранности имущества, распоряжение наследством, оказание многочисленных посреднических услуг, в частности, операции с ценными бумагами, распоряжение активами предприятий, оказание агентских услуг, осуществление операций, связанных с ликвидацией компании.

      Анализ рыночных возможностей развития трастовых операций на казахстанском рынке свидетельствует о наличии в этой сфере огромного потенциала, особенно услуг для мелких частных инвесторов. Вместе с тем, существует ряд факторов, прямо или косвенно сдерживающих развитие такого рода операций. Так, довольно высокие и непредсказуемые темпы инфляции ограничивают процессы инвестирования в ценные бумаги и другие объекты вложений, имеющие относительно низкий (по сравнению с темпами инфляции) уровень доходности.

      В качестве другого ограничивающего фактора можно выделить недостаточное количество и объем привлекательных объектов инвестирования, так как рынок ценных бумаг в нашей экономике только начинает развиваться, как в части количества и качества продуктов фондового рынка, так и в отношении его  субъектов.

      Негативное влияние на развитие трастовых операций оказывает и отсутствие эффективных аналогов их осуществления, которые бы имели ярко выраженные положительные результаты, доказывая результативность применения подобных схем по управлению активами.