Трастовые операции банков

Круг обязанностей доверенных лиц весьма широк, однако договор  о трасте не предоставляет доверителю полную гарантию успеха и не страхует его от всех возможных убытков. Но траст-отделы будут нести гражданскую (материальную), а иногда и уголовную ответственность, если убытки имели место из-за их небрежности, недобросовестности и тем более из-за прямого умысла. Например, если траст-отдел разместил часть средств траста в ценные бумаги, которые на момент операции рассматривались как привлекательные и вполне надежные объекты для инвестиций (мнение экспертов фондового рынка, биржевой листинг), а через какой-то период времени заметно обесценились или вовсе перестали котироваться, то траст-отдел не несёт ответственности. Однако если будет доказано, что траст-отдел имел основания рассматривать данные инвестиции как недостаточно надёжные, но ничего в связи с этим не предпринял, то он (или отдельные его сотрудники) будет подлежать гражданской или уголовной ответственности в полном объёме.

Принцип лояльности, положенный в основу работы траст-отделов самими коммерческими банками, подкрепляется  на государственном уровне большим  числом законов, подзаконных регулирующих положений, судебных решений, призванных регламентировать направления инвестиционной деятельности траст-отделов. Кроме того, ограничения могут налагаться самим договором о трасте. В некоторых договорах могут содержаться конкретные указания, куда следует вкладывать средства траста. Зачастую решения об инвестициях принимаются совместно траст-отделом и доверителем или бенефициаром траста. В ряде случаев траст-отдел вообще не полномочен осуществлять инвестиции [24].

При принятии конкретных инвестиционных решений траст-отделы должны следовать общим банковским принципам размещения активов. Так, они не должны отдавать предпочтение исключительно надежности, покупая ценные бумаги правительства (казначейские векселя и облигации). В то же время в основе их действий не должно быть желания только получить максимальную выгоду и доход, размещая средства доверителя в ценные бумаги с большим кредитным риском (например, в акции малоизвестных венчурных компаний, не прошедших листинг на фондовой бирже). Таким образом, траст-отделам вменяется в обязанность придерживаться политики разумного балансирования: они должны прибегать к диверсификации активов, избегать погони за прибылью и строго придерживаться условий договоров о трасте.

Как уже отмечалось, в  случае несоблюдения доверенными лицами (траст-отделами) взятых на себя обязанностей они несут ответственность в рамках действующего законодательства. Можно выделить следующие достаточно типичные случаи ответственности траст-отделов:

1) дохода в интересах  других лиц, а не наследников  или бенефициаров. Этот вид нарушения  только влечёт за собой возмещение доверенным обман (например, неправильное использование основного имущества или лицом убытков, но и грозит ему уголовной ответственностью;

2) неуплата налогов;

3) отказ от реинвестирования  средств траста в течение неоправданно  большого периода времени, в результате чего пострадал доход по трасту;

4) осуществление инвестиций  без согласования, предусмотренного  договором, если эти действия  повлекли за собой убытки;

5) отказ от диверсификации  инвестиций, предусмотренной договором  или законом, если это привело к убыткам;

6) недополучение любых  доходов и платежей по трастовому  имуществу, что сократило доход  по трасту;

7) неоправданно долгое  хранение трастовых активов в  малоликвидных, непригодных для  инвестирования средствах.

Доверительный управляющий обязан вести учет и отчитываться перед бенефициарием за управление трастом или учредителем траста, предоставляя точную и полную информацию в отношении имущества траста. Информация о деятельности банка должна быть представлена в следующих документах:

-справка о состоянии инвестиционного портфеля на определенную дату. В ней должны быть отражены структура портфеля, баланс и оценочная стоимость портфеля;

-отчет о движении  денежных средств и ценных  бумаг по счетам клиента;

-итоговый отчет, включающий  в себя доходы/убытки, сумму расходов  и комиссионное вознаграждение.

Руководство трастовыми операциями осуществляет один из вице-президентов  банка, который отвечает также за инвестиционную и фондовую деятельность банка. В его полномочия входит общее  руководство трастовым подразделением и направлениями деятельности.

Начальник трастового подразделения  осуществляет оперативное руководство, определяет функции сотрудников  и распределение работы, курирует текущее планирование деятельности подразделения, учет и отчетность по операциям, а также подписывает договора от имени подразделения.

Специалисты ведут оперативную  работу, общаются с клиентами, подготавливают документацию и заключают трастовые  договора на доверительное управление имуществом клиента и выполнение его поручений агентского характера.

Юристы контролируют соблюдение интересов сторон, правильность составления договора с точки  зрения законодательства, а также  осуществляют нотариальные действия (при  наличии лицензии) по оформлению доверенности, завещаний, заключению сделки и пр.

В зависимости от объема трастовых операций банк может создавать  специализированные управления или  отделы.

Однако формирование трастовых подразделений  производитcя по следующим принципам:

1) Срок существования банка не менее 1 года;

2) Наличие собственного капитала не менее 500 млрд.тг.;

3)Выполнение экономических нормативов, обязательных резервных отчислений и прочих обязательств перед НБ РК в течение года до начала трастовых операций;

4)Отсутствие убытков в банке в течение последних 4-х кварталов до начала трастовых операций.

Обычно ставки по трастовым операциям для частных  лиц в большинстве развитых стран Запада колеблются в пределах от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год. За так называемое представительство, которое включает управление акциями и облигациями, по аналогии с персональными трастами ставки устанавливаются в пределах от 0,5 до 0,75%. Если представительство связано с ипотекой, векселями и контрактом, что требует дополнительного контроля и расходов, то комиссионные повышаются. Если же траст-отдел управляет недвижимым имуществом или предприятием, то ставки становятся еще выше.

Комиссионные  по исполнению завещания, как правило, дифференцированы. Обычно 7% берется с первой тысячи стоимости имущества, которым распоряжается исполнитель или администратор, 4% — со следующих 9 тысяч стоимости имущества, 3% — со следующих, скажем, 200 тысяч и 2% взимается от всей суммы имущества, которая превышает 250 тысяч. Например, в США эти градации практически дифференцированы по каждому штату. Считается, что прибыльность или рентабельность банковского траста может быть обеспечена исключительно в результате расширения объема операций. Это обусловлено постоянными крупными или накладными расходами, которые имеют траст-отделы банков из-за высокой оплаты квалифицированных специалистов в области доверительных операций. Даже в тех случаях, когда объем проводимых банками операций небольшой, их репутация должна быть достаточно надежной. Дело в том, что ответственность, вытекающая из трастовых операций, слишком велика, чтобы они были поручены неквалифицированным или мало- квалифицированным работникам. Поэтому стоимость содержания траст-отдела банка тесно связана с издержками на рабочую силу. Ряд банков имеет квалифицированный персонал, однако существуют и неиспользованные возможности в сфере трастовых операций. Поэтому банки функционируют в расчете на такой размер доверительных операций, который оправдывал бы их расходы на них. Стоит отметит, что для того, чтобы определить какие расходы и доходы в принципе могут быть по трастовым операциям автор взял данные из финансовой отчетности за 2010 и 2011 года АО «АТФ-Финанс», произвел анализ (таблица 6).

 

Таблица 6

 Сравнительный анализ  доходов и расходов по доверительным  операциям компании АО «АТФ-Финанс»

 

Наименование статьи	За период с начала 2010 года, тыс. тг	За период с начала 2011 года, тыс. тг	Абсолютное отклонение, тыс. тг	Относительное отклонение, %
Доходы, связанные с получением вознаграждения: в том числе:
По приобретенным ценным бумагам	33 128	66 998	33 870	102,23
По операциям обратное «РЕПО»	7 948	10 007	2 059	25,9
Комиссионные вознаграждения	17 212	32 346	15 134	87,92
Дивиденды	45	60	15	33,33
Расходы от осуществления переводных операций	654	694	40	6,11
Расходы от осуществления сейфовых операций	29	29	0	0
Операционные расходы	147 015	132 886	- 14 129	-9,61
Примечание – составлено автором

 

        Делая выводы на основе сравнительного  анализа стоит отметить, что изменения  в данном случае разные как  в доходах, так и в расходах. Доходы, связанные с получением вознаграждения по приобретенным ценным бумагам были увеличены в двое и достигли отметки в 102,23%, что говорит о том, политики и процедуры диверсификации улучшились, рынок восстанавливается. Что касается доходов относительно комиссионного вознаграждения, то доходы увеличились на 87,92:, что может говорить о том, что какие-либо процессы были упрощены и модифицированы, что дали толчок к увеличению объема обработки операций, дивиденды увеличились ровно на треть по сравнению с предыдущим 2010 годом. Статьи расходов имеют достаточно положительные цифры, так как расходы от осуществления сейфовых операций остались на прежнем уровне, расходы от осуществления переводных операций увеличились только на 6,11% по сравнению с предыдущим периодом (2010 год), а что касается операционных расходов, так они уменьшились на 9,61%, что говорит о том, что операционные системы могли быть усовершенствованы, а некоторые процессы упращены и автоматизированы.

 

      3 Проблемы развития трастовых операций в РК и пути их разрешения

 

 

      3.1 Трансформация  опыта трастовых операций зарубежной практики в РК

 

     Трастовые операции формируют "отношения по доверенности". Речь идет об операциях банков и других финансовых институтов по управлению имуществом или выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора либо по завещанию доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, куда включаются также остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо.

     Содержание трастового договора может включать распоряжение (по завещанию) имуществом завещателя в пользу его наследников; принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица, распоряжение средствами обанкротившейся фирмы и т.д. [25].

     Трастовые операции по управлению имуществом относятся, главным образом, к управлению наследственным имуществом, частными, пенсионными и другими фондами, портфелем ценных бумаг, делами корпораций при их реорганизации и банкротстве.

      Операции по доверенности могут совершать как физические, так и юридические лица: коммерческие банки (за рубежом    траст-отделы коммерческих банков),

специализированные компании, отдельные  граждане. Регулируются эти операции общим и административным правом. Общее право ограничивает трастовые операции жизнью доверителя (плюс 21 год).

      Трастовые операции возникли в прошлом веке, в практике банков наиболее развитых стран (США, Великобритания, Германия). Достаточно широкое распространение они получили в конце 40-х - начале 50-х годов, а за последние годы объем этих операций возрастал весьма быстрыми темпами прежде всего благодаря высокой степени специализации, достигнутой траст-отделами коммерческих банков.

      Традиционно банки специализировались в основном на управлении имуществом физических лиц, переданным банкам для сохранения целостности наследуемого капитала. В послевоенный период коммерческие банки широко практикуют операции по управлению средствами, передаваемыми им в доверительном порядке частными пенсионными фондами, и средствами корпораций. Круг трастовых операций расширился за счет оказания агентских услуг, главным образом, по распоряжению ценными бумагами клиентов. В дальнейшем все большее количество трастовых операций совершается в области управления по доверенности ценными бумагами клиентов, а также инвестиций в ценные бумаги за счет средств, переданных в доверительное управление банку физическими или юридическими лицами.

       В современных условиях активно развивается международная трастовая деятельность коммерческих банков. Здесь прежде всего следует назвать швейцарские банки, английские торговые банки, американские банки (среди последних следует назвать "Морган гэрэнти", "Бэнкерз траст" и "Ю.С. траст компани", широко практикующие трастовые операции для иностранной клиентуры). В конце 60-х годов было организовано множество траст-фондов, управляемых (непосредственно или опосредовано) банками.

       В современной международной банковской практике доверительные операции траст-отделов коммерческих банков обычно разделяют на две большие группы; (1) доверительные операции для физических лиц, включая управление по доверенности или завещанию имуществом этих лиц; (2) доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций). В некоторых случаях в отдельную группу выделяют операции траст-отделов для благотворительных компаний, учебных фондов и т.д. [26].