Трастовые операции банков

- предоставление и получение ссуд ценными бумагами;

- посредничество в страховании рисков, связанных с ценными бумагами и операциями с ними;

- выполнение определенных законом процедур по правовой фиксации факта неплатежа по долговым ценным бумагам, а также последующему взысканию невыполненных денежных обязательств.

- Организация вексельного протеста;

- выполнение функции агента по платежам и по рынку ценных бумаг;

- выполнение функций доверенного лица по облигационному займу [4].

Доходы банков от проведения трастовых  операций устанавливаются в виде комиссионных на договорной основе. Комиссионное вознаграждение может быть определено следующим образом:

- ежеквартальный или ежегодный взнос в виде процентов от основной суммы;

- взнос в виде процентов от основной суммы после окончания договора о трасте;

- регулярные, раз в квартал или раз в год, отчисления от доходов по трасту.

      Трастовые операции учитываются за балансом банка, доходы, полученные в результате проведения трастовых операций, включаются в общую сумму доходов и, следовательно, участвуют в формировании балансовой прибыли банка.

      Кроме того, развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства состояний, как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства (денежные средства, акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг.

Вначале трастовыми операциями в ряде стран занимались отдельные  лица, страховые компании, специальные трастовые компании. Однако затем приоритет отошел к банкам.

Все трастовые операции - суть банковские, т.к. такие функции, как учет операций, хранение ценностей  в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и другие выполняются коммерческими банками [5].

Между банками и трастовыми компаниями существуют некоторые различия в специализации на рынке трастовых  услуг. К услугам траст-отдела банка  обычно относится:

1. Хранение ценных  бумаг.

2. Ведение ежемесячных  бухгалтерских записей клиента.

3. Получение платежей  от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные  платежи.

4. Покупка и продажа  ценных бумаг за счет и от  имени клиента, проведение расчетов  с продавцами и покупателями.

5. Консультационные услуги;

а) Консультирование предприятий, включая: выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости и других материальных ценностей;

б) Персональное консультирование граждан: перевод денежных средств  и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей, планирование оптимального распределения семейных доходов.

6. Принятие целевых  вкладов граждан и организаций  на покупку недвижимости и  автомобилей.

7. Создание пенсионных  фондов организаций и фондов  ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица.

Для трастовых компаний, как правило, не характерны чисто  банковские услуги (целевые вклады).

Помимо перечисленных  выше услуг, трастовые компании предлагают:

регистрацию частных  фирм за границей, принятие в управление недвижимости и другого имущества  в стране и за границей, инвестирование средств клиента в операции с высокой нормой прибыли при взаимном разделении риска неполучения прибыли.

На рынке трастовых  услуг выступает большое количество различных субъектов. Банки занимаются лишь некоторыми аспектами этого рода деятельности (таблица 1).

 

 

 

 

 Таблица 1

 Структура рынка трастовых услуг

 

Виды трастовых операций (услуги банков и трастовых компаний)	Организации и субъекты, выполняющие трастовые операции
Долговые трасты (управление задолженностью в пользу третьих лиц)	Агенты по торговле недвижимостью
Ведение трастовых счетов: «полных» (управление всеми видами финансовых активов); специальных (управление ценными бумагами, наличностью и т.п.)	Агенты по оценке недвижимости
Инвестиционные трасты (инвестирование средств клиента в заданные виды активов, регионы, страны)	Аудиторские фирмы
ESOP-трасты (управление собственностью  трудовых коллективов на предприятиях)	Фондовые брокеры
Земельные трасты (управление землей в пользу третьих лиц)	Инвестиционные консультанты
Трасты оборудования и недвижимости (управление производственными фондами)	Депозитарии
Пенсионные трасты (управление средствами пенсионных фондов)	Нотариальные конторы
Благотворительные трасты (управление средствами благотворительных фондов)	Валютные дилеры
Трастовые услуги по созданию и управлению компаниями для клиентов	Банки (расчеты, гарантии)
Примечание – Составлено автором

 

Заинтересованность клиента в  передаче трастовой компании или  банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями  использования практического опыта  и профессионализма сотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов.

В практике деятельности траст-отделов  банков принято разделять доверительные  операции в силу их специфики на 2 группы:

- доверительные операции для физических лиц,

- доверительные операции для юридических лиц.

        1. 2 Трастовые услуги физическим и юридическим лицам

 

Трастовые услуги физическим лицам.

Одной из функций банка  в области трастовых операций является управление персональными  трастами, т.е.предоставление трастовых  услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя [6].

К числу трастовых  услуг, оказываемых банками отдельным  лицам, относятся:

-распоряжение наследством,

-управление собственностью  на доверительной основе,

-выполнение роли опекуна  и/или хранителя имущества, 

-выполнение агентских  посреднических функций.

Распоряжение наследством.

По закону раздел имущества  по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка.

Основные обязанности  исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:

-он обязан получить решение суда, если таковое необходимо;

-собрать и обезопасить  активы наследства;

-уплатить административные  расходы и рассчитаться по  долгам;

-разделить оставшееся  имущество в соответствии с  законом и волей завещателя  между наследниками и оказывать им другие услуги.

Управление персональными  трастами.

Одной из наиболее важных функций, выполняемых траст-отделами коммерческих банков, является управление персональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного  лица, которое распоряжается и  владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст.

Прижизненный траст  означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка  и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать  – хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенный контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля.

Страховой траст возникает  в случае, если какое-либо лицо назначает  траст-отдел банка доверенным лицом  по страховому полису и поручает ему  выплачивать страховую сумму  после его смерти одному наследнику [7].

Выполнение роли опекуна  и/или хранителя имущества.

Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство и обеспечение  сохранности имущества. Эти операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.

Выполнение агентских  функций.

Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские  функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.

Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом  банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками,  покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела - сохранить и приумножить доверенный ему капитал.

В расширенном виде договор  о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента.

Для ведения агентских  операций в банке назначается  поверенное лицо, т.е. агент, который совмещает в себе юридические функции с хранением имущества и управление им. Такие отношения возникают тогда, когда на траст-отдел оформляется доверенность. Обычно банки предпочитают получать специальные, а не общие права. Это позволяет им выписывать чеки, индоссировать векселя, получать ссуды (таблица 2).

 

 Таблица 2

 Трастовые услуги  физическим лицам

 

Виды услуг	Обязанности исполнителя
Распоряжение наследством	Получение решения суда, собрать  и обезопасить активы наследства, уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам и разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волей завещателя между наследниками и оказывать им другие услуги
Управление персональными трастами	Распоряжение и владение имуществом в интересах доверителя или бенефициара
Выполнение роли опекуна или  хранителя имущества	Управлять имуществом до момента наступления  совершеннолетия бенефициара
Выполнение агентских функций	Сохранять активы, управлять собственностью, юридическое обслуживание только по поручению принципала (бенефициара)
Примечание – Составлено автором

Трастовые услуги юридическим  лицам

Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

-управление пенсионными  фондами корпораций;

-участие в прибыли;

-выпуск облигаций;

-временное управление  делами компании в случае ее  реорганизации или банкротства;

-выполнение платежных функций (погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний).

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами  создают трасты:

-корпоративный траст;

-траст наемных рабочих;

-институционный траст;

-коммунальный траст.

Корпоративный траст  организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения  выпуска облигаций компании. Траст  наемных рабочих имеет форму  либо пенсионного фонда, либо участия  в прибылях. В первом случае руководство  компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста [8]. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской). Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д.