Трастовые операции банков

 

  

 

Содержание

 

        Введение

 

Актуальность темы. Многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов.

Оценка современного состояния решаемой научной проблемы. Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

Возникновение принципа имущественного залога для обеспечения  возврата ссужаемых денег относится  к глубокой древности. Концепция  «доверительной собственности» или «траста» также зародилось на достаточно ранних этапах развития обычного права. Однако появление такого понятия как «корпоративная закладная» или «соглашение об учреждении траста» появилось не столь давно - впервые этот правовой институт был введен в практику США около 1830 г., однако до конца 19 столетия использовался не часто.

Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда специфических институтов, которые  существовали в гражданском праве  англо-саксонских стран. В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст - отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца     19 в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современных условиях, даже когда доверенным лицом является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует как агент.

Осуществляя трастовые  операции, коммерческие банки в специфической  форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию  в производство. Использование трастовых  операций позволяет маскировать  сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют установить контроль над корпорациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означат передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка.

Теоретической и методологической основой работы являются темы исследований, которыми занимаются ученые зарубежные такие как, Макнатон Д., Дональд Дж. Карлсон, Клайтон Т. Дитц, российские такие как Е.Ф. Жуков, Л.М. Марков и А.Д. Голубович, среди казахстанских это - У.М. Искаков и М.Р. Каджаева.

Практической базой  для написания дипломной работы является анализ и исследование рынка  банковских услуг, а именно предоставление только лишь крупными банками столь высокодоходного отдела банка.

Однако на современном  этапе развития трастовых операций в коммерческих банках РК есть еще  вопросы, которые следует исследовать  и находить пути их решения.

Объектами исследования являются банки второго уровня Республики Казахстан, осуществляющие трастовые операции.

Предметом исследования являются организационно-экономические  отношения по осуществлению трастовых  операций в коммерческих банках Республики Казахстан.

Цель дипломной работы: на основе изучаемой сущности трастовых  операций и зарубежного опыта их осуществления проанализировать сложившееся состояние механизма управления трастовыми операциями в Республике Казахстан выявить проблемы и разарботать рекомендации по их устранению.

Для реализации цели автор  поставил следующие задачи:

-  определить и глубоко  изучить понятие «трастовые операции»

-  изучить  трастовые  услуги физическим и юридическим  лицам

-  оценить механизм  управления трастовыми операциями

-  изучить и проработать  договор траста

-  определить главные  проблемы трастовых операций в Республике Казахстан

- трансформировать опыт  зарубежной практики предоставления  трастовых операций

-  найти пути улучшения  предоставления такой услуги  как трастовые операции на  территории Республики Казахстан.

       Cтруктура дипломной работы состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованной литературы.

 

 

 

 

 

 

        1 Сущность трастовых операций

 

        1.1 Понятие и содержание трастовых операций банков

 

В зарубежной практике под  трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.

В отечественной литературе траст характеризуется как особая форма распоряжения собственностью, определяющая права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром.

Учредитель траста - физическое или юридическое лицо, основавшее траст или передавшее в него определенное имущество.

Распорядителем траста является лицо, назначенное учредителем  для управления этим имуществом. В  качестве имущества могут выступать  не только движимое и недвижимое имущество, но и денежные средства, драгоценные металлы, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью их дальнейшего инвестирования в наиболее прибыльны проекты. Обязанности и права распорядителя траста определяются законодательством и договором траста.

Лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста, называется бенефициаром. Им может  быть как третье лицо, так и сам  учредитель траста.

Сущность доверительных  операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии [1].

Большинство банков предлагает своим клиентам предварительно заключить  договор, определяющий основные положения  их будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения  банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Все права представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении.

Возникновение в мировой  банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин:

     Во-первых, это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач - повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности.

     Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка.

     В-третьих, обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг.

     В-четвертых, при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а, следовательно, расширяются источники доходов.

     В-пятых, трастовые операции не имеют больших издержек.

     В-шестых, трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.

     Стремление к развитию трастовых и других доверительных операций проявляют как юридические, так и физические лица — клиенты банков. К числу доверительных операций, выполняемых банками для физических лиц, относятся выполнение завещаний, опекунские и другие функции. Банки осуществляют хранение различных ценностей без их активного использования и управление собственностью отдельных лиц. Наиболее характерным здесь является управление портфелем ценных бумаг. Банки анализируют его состояние, продают и покупают новые ценные бумаги. Управлять портфелем одному физическому лицу затруднительно, а зачастую и невозможно, поскольку для этого нужно обладать систематизированной информацией об эмитентах ценных бумаг. Банки аккумулируют такую информацию и предлагают наиболее эффективные решения для инвестиций.

      Одним из видов трастовых услуг является ведение реестра акционеров. Для этого банки обладают достаточно развитой компьютерной сетью, без которой практически невозможно наблюдение за состоянием рынка ценных бумаг. При обслуживании реестра акционеров банк взимает комиссионные и в результате получает не только доход, но и обширную информацию о клиенте. Со своей стороны клиент при заключении договора снижает свои издержки, так как у него нет необходимости в содержании специального штата и соответствующей компьютерной техники [2].

     Чтобы сделка о купле-продаже была действительной и имела юридическую силу, ее следует зарегистрировать в кредитно-финансовом институте, например, в банке. Ведение реестра включает его формирование по итогам подписки, учет изменений в составе собственников по результатам движения акций и других ценных бумаг, начисление дивидендов и процентов с зачислением их на соответствующие депозитные счета. Банки, осуществляющие функции депозиторов по государственным краткосрочным обязательствам и казначейским обязательствам, выполняют по существу трастовые операции.

      Возможности траста расширяются в связи с тем, что казахстанские акционерные общества по опыту западноевропейских создают у себя системы частного пенсионного обеспечения и участия в прибылях помимо получения дивидендов. Основные цели организации таких систем — материальное обеспечение персонала компании в старшем возрасте или при уходе на пенсию, создание стимулов к более производительному труду, уменьшение текучести кадров, обеспечение работников на случаи нетрудоспособности, привлечение их к участию в управлении предприятием. Системы стимулирования работников могут принимать разные формы, но задача траст-отделов коммерческих банков в данном случае состоит в инвестировании образованных денежных (пенсионных) фондов, возникающих на основе различных систем стимулирования. При этом траст-отделы банков могут учитывать суммы, которые причитаются каждому работнику, и выплачивать им деньги согласно траст-соглашению. Например, если последнее предусматривает страхование, то траст-отдел покупает индивидуальные страховые полисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.

       Перспективным является сотрудничество банков по линии трастовых операций с частными пенсионными фондами, которые создаются для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо пенсий, выплачиваемых из государственного Пенсионного фонда. Такие фонды также будут использовать услуги траст-отделом коммерческих банков, доверяя последним свои средства в управление. Поскольку фонды обладают долгосрочными резервами, то они будут вкладывать их в ценные бумаги. Банки могут выполнять квалифицированные посреднические услуги по управлению портфелем ценных бумаг фондов так же, как это уже давно делается во многих западных странах [3].

       Наряду с приведенными выше, возможны следующие трастовые операции с ценными бумагами:

посредничество в организации  выпуска и первичном размещении ценных бумаг;

- хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению;

возврат (частичный или  полный) облигации или привилегированных  акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения;

- погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока погашения;

- конвертирование в простые акции конвертируемых привилегированных акций и облигаций;

- использование прав покупки производных ценных бумаг, дающих акционерам льготное право на приобретение акций компании;

- замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д., включая юридические, документальные и организационные процедуры, связанные с их заменой;

- замена ценных бумаг при изменении имени акционерного общества;

- обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акций старой компании, по выбору, на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее). Обмен ценных бумаг при слиянии компаний (акций одной из старых компаний на акции новой, образовавшейся в результате слияния);

- реализация тендерного предложения (публичное предложение о приобретении контрольного пакета акций акционерного общества на установленную дату по определенной цене, часто выше рыночной);

- «Спин-оф» (выделение из компании структурного подразделения и создание на его базе нового акционерного общества); получение полномочий по голосованию при ежегодном опросе акционеров на основе рассылки доверенностей акционерным обществом; реализация указанных полномочии;

- реинвестирование дивидендов от ценных бумаг, а также доходов, получаемых от прироста курсовой стоимости, другие формы использования доходов от ценных бумаг (зачисление на определенные счета, производство определенных расходов).

      Создание и использование резервов против возможных потерь по ценным бумагам:

- размещение ценных бумаг в залог и посредничество в этом;