Тижорат банклари молиявий ресурсларини бошқариш

Банк ресурсларини оптимал даражада саклаб туриш учун уларнинг жалб килаётган фоиз ставкасининг катта таъсири бор. Маълум бир муддатга жалб килинаётган дапозитларнинг фоиз стакасини банк аник билиши ушбу депозитларни узига кулай фоиз ставкада жойлаштириш имкониятларини келтириб чикаради.

Мамлакитимизда фаолият юритаётган тижорат банклари узларининг ресурсларини янада кенгайтириш учун интилишлари лозим. Яъни тижорат банклари жахон банк амалиётида кулланилиб келаётган ресурсларни жалб килишнинг янги манбаларини куллашлари лозим.

Хозирги кунда жахон банк амалиётида кулланиб келаётган НАУ хисобракамларидаги ва СУПЕР-НАУ хисобракамларидаги пул маблагларини жалб килишдан кенг фойдаланишади. Бу эса, мамлакатимизда фаолият юритаётган тижорат банкларида фаолиятига жорий килиш лозим. НАУ ва СУПЕР-НАУ хисобракамларидаги пул маблагларига эътибор берадиган булсак, бу мижознинг хисобракамидаги доимий колдик чегарасида банк ва мижоз уртасида шартнома тузилади. Бунга мувофик, банк мижознинг харакатсиз турган пул маблаглари доирасида фоиз тулаш тугрисида шартнома тузади. Мижоз эса, маълум бир муддат давомида банкдаги хисобварак колдигидаги келишилган суммадан фойдаланмайди.

Банк ресурс жалб килишининг бу усули нафакат банк учун, балки мижоз учун хам жуда кулай хисобланади. Чунки, катта пул кирим чикимига эга булган йирик корхоналарнинг хисобварагидаги пул маблагига фоиз туланади. Иккинчи томондан эса, банкларнинг ресурс базасини кенгайтириш имкониятини келтириб чикаради. Шунингдек, бу усул оркали мижозларнинг пул маблагини жалб килиш оркали тижорат банкларининг даромад олиш имконияти кенгаяди, хамда тусатдан юзага келадиган ликвидлилик муаммосини олдини олиш имконияти тугилади. Чунки, мижозга пул керак булган пайтда у узининг банкини олдиндан хабардор килиши лозим ва шартнома муддатидан олдин уз пул маблагларини талаб килиши туланаётган фоиз ставканинг камайишига хамда маълум бир муддат давомида ресурс кидириб топиш имкониятини беради.

Шуни таъкидлаб утиш жоизки, русурсларни бу усул оркали жалб килиш банкнинг бошка актив операцияларини ривожлантириш имкониятини беради. Тижорат банклари киска муддатга ресурс жалб килишлари банкларнинг махсус ссуда хисобракамлари хисобидан киска муддатли кредитлаш операцияларини ривожлантиради. Яъни, тижорат банкларининг овердрафт ва контокоррент хисобракамлари оркали кредитлаш учун талаб тугилади. Чунки, тижорат банклари киска муддатга пул маблагларини жойлаштириш учун манба кидиришади. Кредитнинг бу усулини амалиётга куллаш нафакат банк тизими учун, балки умуман иктисодт учун катта ахамият касб этади.      

Умуман олганда, тижорат банкларининг ресурсларини оптималлаштириш учун банклар ресурс жалб килишнинг жахон амалиётида фойдаланаётган манбаларини уз фаолиятига киритиш хамда ресурслардан юкори самара олиш учун мижозларга турли-туман банк хизматларини таклиф этиш керак. Шунингдек, банклар мижозларнинг талабларидан келиб чикиб узининг депозит сиёсати ва ривожланиш стратегиясини ишлаб чикишса, албатта банк ресурсларининг оптималлашувига эришилади. Чунки,  банк мижозлар талабини доимий кондиришга кодир булса, бу банкка булган ишончнинг ошишига хамда банкнинг оладиган даромади ва ракобатбардошлигининг ошишига сабаб булади.

Хулоса ва таклифлар

Мамлакатимиз мустакилликка эришган дастлабки пайтдан бошлаб банк тизимида туб иктисодий ислохотларни амалга ошириш давлатимиз иктисодий сиёсатининг мухим йуналишларидан бирига айланди. Айни пайтда тижорат банклари фаолиятининг пировард максади олинаётган фойдани максималлаштиришдан иборат булиб, ушбу максадга эришиш банк активлари даромадлилигини баркарор тарзда ошириб боришни такозо килади. Мазкур жараёнда банк активлари даромадлилигини оширишнинг сифат жихатига эътибор каратиш мухим амалий ахамиятга эгадир. Бунга эришиш учун эса, хар бир тижорат банк узининг молиявий ресурсларини тугри бошкара олиши мухим ахамият касб этади.

Одатда, банкирлар банк ресурсларини банк пассивлари хам деб аташади. Бу ибора банк ресурсларининг асосан банк балансининг пассив кисмида жойлашганлигидан келиб чиккан. Яъни, банк пассивлари - унинг ресурс маблагларнинг вужудга келиш манбалари ва уларнинг кайси гурухга таалуклилигини ифодалаб беради.

Тижорат банклар узларининг актив фаолиятини узларида мавжуд булган уз ва жалб килинган пул маблаглар доирасида юрита оладилар. Айнан пассив операциялар актив операцияларни олиб бориш учун асос яратади хамда даромадли операцияларининг хажмини ва куламини аниклаб беради. Шундан келиб чикиб, тижорат банклар ресурслари деганда, актив операцияларга асос яратувчи ва уларни амалга ошириш учун  ишлатилувчи, уларнинг хажми ва масштабини аниклаб берувчи маблагларга айтилади.

Бозор муносабатлари шароитида тижорат банклари тармогини кенгайтириш улар уртасида депозитлар, банклараро кредит ва бошка ресурсларни жалб этиш учун ракобатни юзага келтиради.

Кенг маънода пассивлар операцияларини бошкариш омонатчилар ва бошка кредиторларнинг маблагларини жалб этиш ва мазкур банк учун маблаглар манбалари тегишли комбинациясини белгилаш билан боглик фаолиятдир. Тор маънода эса,  пассивлар операцияларини бошкариш деганда заруриятга кура карз маблагларини фаол равишда топиш йули билан ликвидликка булган эхтиёжни кондиришга каратилган харакатлар тушунилади. Депозит сертификатларини жойлаштира олиши хамда евродолларлар ёки маблагларни Марказий банкдан карзга карзга олиши мумкинлиги банкнинг кам даромадли иккиламчи захира активларига камрок даражада карам булишига имкон беради. Бу эса, унинг фойда олиш имкониятларини кенгайтиради. Лекин бу операциялар таваккалчилик билан богликдир.Пассивлар операцияларини бошкаришда ушбу кушимча таваккалчиликни ва бундан ташкари, маблагларни жалб этиш харажатлари билан ушбу маблагларни карзлар ва кимматли когозларга жойлаштиришдан олиниши мумкин булган даромад уртасидаги нисбатни эътиборга олиш керак. Бинобарин, активларни бошкариш ва пассивлар операцияларини бошкариш уртасидаги узаро алока банкнинг фойда куриши учун хал килувчи ахамиятга эга.

Ресурслар негизи банк фаолияти учун биринчи даражали ахамиятга эга. Биз биламизки, тижорат банклари активлар операцияларини узларида мавжуд булган хамда жалб этилган пул маблаглари манбалари доирасидагина амалга ошира оладилар. Бинобарин, айни пасссилар операциялари активлар  операцияларининг хажми ва микёсини белгилайди. Банк пассивларини шакллантириш ва макбуллаштириш жараёни,  тижорат банкларининг ресурс салохиятини ташкил этадиган пул маблаглари барча манбаларини бошкариш сифати мухим ахамият касб этади.  Банкнинг баркарор ресурслар негизи унинг активлар операциялари барча турларини муваффакиятли равишда утказиш имконини беради. Шу сабабли, хар бир тижорат банки уз ресурслари негизини ошириб боришга интилади.

Кейинги йилларда банклар уз ликвидликларини таъминлаш учун кенг микиёсда карз олишдан фойдаланмокдалар. Карз маблагларидан фойдаланиш куламини кенгайтириш кейинги йилларда банк кредитларига талаб ошганлиги ва талаб килингунгача омонатлар нисбатан секин купаяётганлиги билан белгиланади.  Иктисодий фаоллик кучайиши ва инфляция  суръати ошиши хужалик фирмаларининг кредитларга оид эхтиёжлари ошишини англатар эди. Бундан ташкари, фирмалар хам, хусусий шахслар хам фоиз ставкаларига нисбатан сезгиррок булиб колганлар. Шулар муносабати билан,  таъкидлаб утганимиздек, талаб килингунгача омонатлар купайиши секинлашди. Харажатлар купайиши банкларни уз ресурсларидан туликрок фойдаланишга  ундади. Бу эса аввалги йиллардагига нисбатан ссуда/депозитлар коэффициентининг ошишига олиб келди.

Бунинг окибатида банкларнинг маблагларга эхтиёжи вакти-вакти билан ошади. Банклар ушбу вактинчалик  эхтиёжни халкаро амалиётда банклараро кредитлар,  захира фондлари, РЕПО битимлари ёки евродолларлар бозоридан карз олиш ёрдамида  кондирадилар.

Тижорат банклари уз маблаглари таркибида асосий роллардан бирини банк капитали бажаради. Банк капитали ликвид молиявий, лекин даромад келтирмайдиган ёки жуда кам даромад келтирувчи активларга хизмат килади. Банк уз маблагларининг хусусияти шундан иборатки, унинг салмоги банк ресурсларида кичик булишига карамасдан, у зарур функцияларни бажаради:

Биринчидан, банкни банкрот булишидан химоялайди, яъни банк бошкарувчилари юзага келган муаммоларни хал килгунларига кадар жорий харажатларни коплаш манбаи булиб хизмат килади.

Иккинчидан, етарли микдорда депозит жалб килгунга кадар банкни ташкил килиш, фаолиятини бошлаш учун зарур маблаг билан таъминлайди.

Учинчидан, банкнинг уз маблаглари мижозларни банкка булган ишончни оширади.

Туртинчидан, банкнинг уз маблаглари банкни ривожланиш учун дастурлар таъминоти, янги банк хизматларини жорий килиш учун зарур маблаг билан таъминлайди.

Бешинчидан, банкнинг уз маблаглари банк ривожланишининг регулятори булиб хизмат килади, яъни тижорат банкларини назорат килиб турувчи муассасалар банкнинг уз маблагларини уларнинг жалб килаётган депозитлари ва тармокларга ажратилаётган кредитларга мос равишда узгаришини талаб килишади. Бундан келиб чикадиган булсак, хар бир тижорат банкининг фаолияти кенгайиб борган сари, унинг уз маблагларининг салмоги ошиб бориши лозим. Бу билан, банкнинг уз маблагларини холатини тартибга солиш оркали банк фаолиятида юзага келиши мумкин булган рискларни олдини олиш имконияти тугилади.

Тижорат банклари ресурсларининг асосий кисмини жалб килинган маблаглар ташкил этади. Хар бир тижорат банки фаолиятида жалб килинган маблаглар мухим ахамият касб этади, чунки тижорат банкларининг уз маблаглари асосан банкни ташкил килиш ва шакллантириш билан боглик вазифани амалга оширса, жалб килинган маблаглар эса, банкнинг баркарор даромад олиш имкониятини таъминлаб туради. Шу боисдан хам, банк тизимининг асосий хусусиятларидан бири, яъни уз маблаглари хисобига узининг фаолиятини амалга ошириб келадилар.

Хулоса килиб айтадиган булсак, хар бир тижорат банкки узининг ривожланиш стратегиясидан ва банк фаолиятининг йириклигидан келиб чиккан холда ликвидлиликни бошкариш стратегияларини эътиборга олиб, уз фаолиятида куллаши банкнинг ликвидлилигини таъминлаб туришга эришиш мумкин. Шуни хам таъкидлаб утиш жоизки, банк ресурсларини ликвидлилигининг самарадорлиги ошириш учун албатта ликвидлиликни бошкаришнинг актив ва пассивларни бошкариш стратегиясидан фойдаланган холда узининг актив ва пассивларини шаллантиришса, максадга мувофик булур эди. Бунинг учун, банкнинг активларида даромад келтирувчи ва юкори ликвидликка эга булган кимматли когозлар салмогини ошириб борилиши ва карз мажбуриятларини узига жалб килган холда пассивлари шакллантирилса, банк фаолиятида ликвидлилик, даромадлилик ва рисклилик уртасидаги энг оптимал нисбатни саклаб туриш имкониятини беради.

Тижорат банкларининг ресурсларини оптималлаштириш учун банклар ресурс жалб килишнинг жахон амалиётида фойдаланаётган манбаларини уз фаолиятига киритиш хамда ресурслардан юкори самара олиш учун мижозларга турли-туман банк хизматларини таклиф этиш керак. Шунингдек, банклар мижозларнинг талабларидан келиб чикиб узининг депозит сиёсати ва ривожланиш стратегиясини ишлаб чикишса, албатта банк ресурсларининг оптималлашувига эришилади. Чунки,  банк мижозлар талабини доимий кондиришга кодир булса, бу банкка булган ишончнинг ошишига хамда банкнинг оладиган даромади ва ракобатбардошлигининг ошишига сабаб булади.

Тижорат банкларининг молиявий ресурсларини бошкариш мавзусида олиб борилган илмий изланиш натижасида куйидаги таклифларни келтириб утишни максадга мувофик деб уйлаймиз:

• Тижорат банкларининг молиявий ресурсларини муддатлари буйича диверсификация килиш оркали бошкариш. Яъни, тижорат банклари узларининг молиявий ресурсларни бошкариш жараёнида ресурсларни  даромад келтирувчи активларга жалб килинган муддатларини эътиборга олган холда жойлаштирилса максадга мувофик булади. Чунки, ресурсларни бошкаришда бу омилга эътибор каратилиши банкнинг уз мажбуриятларини уз вактида бажаришга имкон беради.
•   Активларга жойлаштира олиш имкониятига караб ресурсларни жалб килиш лозим. Бу таклифни беришдан асосий максад шулки, айрим банклар ресурсларни куп микдорда ва юкори фоиз ставкада жалб килиши натижасида ресурсларни активларга жойлаштириб улгурмайдилар. Бунинг натижасида банк анча зарар куриш эхтимолидан холи булмайди.
•   Банкларнинг даромад олиш имкониятларини кенгайтириш максадида мажбурий захира талабларини камайтириш. Мажбурий захира талабларининг камайтирилиши банкларнинг узларида купрок ресурс колишига ва даромад келтирувчи активларга жойлаштириш имкониятини беради.
•    Ресурсларнинг баркарорлигини таъминлаш максадида Нау ва Супер Нау хисобракамларидаги маблаглардан фойдаланишни жорий килиш. Хозирги кунда жахон банк амалиётида кулланиб келаётган НАУ хисобракамларидаги ва СУПЕР-НАУ хисобракамларидаги пул маблагларини жалб килишдан кенг фойдаланишади. Бу эса, мамлакатимизда фаолият юритаётган тижорат банкларида фаолиятига жорий килиш лозим. НАУ ва СУПЕР-НАУ хисобракамларидаги пул маблагларига эътибор берадиган булсак, бу мижознинг хисобракамидаги доимий колдик чегарасида банк ва мижоз уртасида шартнома тузилади. Бунга мувофик, банк мижознинг харакатсиз турган пул маблаглари доирасида фоиз тулаш тугрисида шартнома тузади. Мижоз эса, маълум бир муддат давомида банкдаги хисобварак колдигидаги келишилган суммадан фойдаланмайди.
•   Тижорат банкларининг актив операцияларида РЕПО операцияларининг салмогини купайтириш лозим. РЕПО битимлари активларни сотиш кайтариб сотиб олиш шартлари асосида белгиланган кунда ва олдиндан келишилган нархда амалга оширилади. Бундай битимлар вактинча буш маблаглар учун мухим канал булиб колган. Чунки, уларнинг иккала томоннинг эхтиёжларига мослаштириш осон. Улар бир кундан бир неча ойгача муддатга тузилиши мумкин. Лекин купинча киска муддатга тузилади. Таввакалчилик хатари юкори эмаслиги «репо»нинг афзаллигидир. Чунки «репо» битимлари - банк захираларини бараварлаштиришнинг энг яхши воситасидир. Банк активларни кайтариб сотиб олиш мажбуриятини олган холда сотганида тулов харидорнинг депозит хисобварагини дебетлаш йули билан ёки бошка банкка ёзиб берилган чек оркали амалга оширилади. Биринчи холда банкнинг мажбарий захиралари камаяди. Чек олганида эса номига чек ёзилган банкнинг захираларига нисбатан сотувчи банкнинг муайян хукуклари юзага келади. Бу билан тижорат банклари узларининг молиявий ресурсларини бошкариш жараёнида хам етарлича даромадга ва ликвид маблагларининг етарли микдорда таъминлашга имкон беради.