Тижорат банклари молиявий ресурсларини бошқариш

Тижорат банклари фаолиятининг турли жихатларига кизикиш жахон микёсида доимо ошиб бормокда. Республикамиз тижорат банкларининг молиявий ресурсларини шакллантириши ва улардан нечогли унумли фойдалана олиши хам мутахассислар диккат марказида турибди.

Банк активларининг сифатини аниклаш учун биринчи навбатда, уларнинг ликвидлилиги, даромадлилиги ва риск даражасини урганиш лозим.

Молия бозорида уз урни ва мавкеини мустахкамлаш, уз мижозлари олдидаги мажбуриятларини хеч бир монеликсиз бажариш учун банклар муайян даражадаги ликвидлиликни таъминлаши зарур. Ликвидлиликнинг белгиланган меъёрлари мавжуд. Уларга ташки, яъни жорий конунчилик асосида Марказий банк томонидан урнатилган ва ички, яъни тижорат банкларининг фаолият хусусиятлари, тузилиши, актив ва пассивлари сифатини хисобга олиб, белгилаб куйган меъёр курсаткичларга ажралади.

Узбекистон Республикаси Марказий банки депозитга урнатилган мажбурий резервлар микдорини 20 фоиз даражасида белгилаб куйган. Шу билан бирга, эндиликда тижорат банклари томонидан жисмоний шахсларнинг муддатли депозитларига жалб килинган активлар мажбурий резерв талабларидан озод этилган. Тижорат банкларига ликвидлиликни таъминлаб туриш учун зарур меъёрий даражани мустакил равишда белгилаш хукуки берилган. Бирок юкори ликвидли активлар, давлат корпоратив облигацияларини мустасно этганда, даромад келтирмайди. Шу сабабдан, жалб этилган пул маблагларидан самарали фойдаланиш учун банклар ликвидлик холатида сакланаётган жамгармаларини минимал даражага келтириши зарур. Бунда белгиланган мажбурий захира ва жорий ликвидлик меъерларини хисобга олиш керак, албатта. Туркия, Италия, Испанияда Марказий банк тижорат банкларининг Марказий банкда жойлаштириладиган мажбурий захира хисобракамларидаги маблаглари буйича фоизли даромадлар тулаб туради.

Мамлакатимиз банкларига эътибор берадиган булсак, айрим тижорат банкларимизда жорий ликвидлик курсаткичлари жуда юкори эканлигига гувох буламиз. Бу вазият келгусида мазкур банкларнинг даромадига узининг салбий таъсирини курсатади.

Сунгги йилларда хорижий мамлакатлар иктисодий хаётида пассивларни бошкариш воситасида банк ликвидлилигини тартибга солиш назарияси синовдан утказилмокда. Бу деган суз, бундан буён банклар катта пул маблагларини ликвид шаклда сакламаликлари мумкин. Уз мижозлари олдидаги мажбуриятларни адо этиш лозим булса, банклар киска муддатга бошкарилувчи пассивларни жалб этади. Шубхасиз, банк минимал даражадаги ички ликвид захирасига эга булмоги лозим. Захира фондининг хажмини аниклаш чогида жалб этилган маблагларнинг тургунлиги омилини хисобга олиш шарт.

Зиммасига олинган мажбуриятларни бажариш учун зарур ресурслар хажмини оширишнинг энг оммавий услуби банклараро кредитлардан фойдаланишдир. Аммо, бу услубнинг узига яраша хусусиятлари хам бор. Бир томондан, у банкнинг мажбуриятларини бажариш учун зарур кушимча ликвидли маблагларни жалб этиш имконини берса, иккинчи томондан, бу манбадан хаддан ташкари куп фойдаланиш узига хос тобеликни келтириб чикаради. Бу холат таъсиридан бутун банк тизимининг фаолияти издан чикиши эхтимолдан холи эмас. Бундан ташкари, банклараро кредитлаш пассивларни бошкаришнинг энг кимматга тушадиган воситаси саналади.

Куйидаги жадвал маълумотлари асосида йил бошига кузатиладиган ликвидлиликнинг тахлилини куриб чикамиз.

12-жадвал

АТ «Узсаноаткурилишбанк» нинг йил бошига булган ликвидлилик          даражасининг тахлили, (минг сумда).

12-жадвал маълумотларига эътибор берадиган булсак, банкнинг жами ликвид активлари 01.01.2001 йил холатига 14532786,0 минг сумни, 01.01.2002 йил холатига 25474302,0 минг сумни, 01.01.2003 йил холатига эса 23686589,0 минг сумни ташкил этганлигини куришимиз мумкин. Банкнинг жами ликвид активларига 30 кунгача булган кредитларнинг умумий суммасини кушилганда,  жорий активлар таркибида катта узгаришлар булганлигини куришимиз мумкин, яъни жорий активлар 01.01.2001 йил холатига 14532786 минг сумни, 01.01.2002 йил холатига 27165359 минг сумни, 01.01.2003 йил холатига эса 27659887 минг сумни ташкил этган.

Ликвидлилик коэффициентларига эътибор берадиган булсак, йил сайин камайиб борганлигини куришимиз мумкин. Аникрок килиб айтадиган булсак, банкнинг ликвидлилик коэффициенти 01.01.2001 йилда 28,16% ни, 01.01.2002 йилда 20,16% ни, 01.01.2003 йилда эса 12,63% ни ташкил этган. Банкнинг ликвидлилик коэффициентлари йил сайин пасайиб бориши билан бир каторда, банк ресурсларининг самарадорлигига уз таъсирини утказмасдан колмайди. Чунки, банкнинг ссудаларини депозитларга нисбатига эътибор берадиган булсак, банкнинг ссудалари депозитларга нисбатан 176,34%  ва 210,36% микдорида купрок жойлаштирилган.

Банкнинг ссудалари депозитларга нисбатан йил сайин ошиб бораётганлиги банкнинг ликвидлилигининг камайиб бораётганлигини куришимиз мумкин. Аммо, шуни хам таъкидлаб утиш жоизки, банкнинг ликвидлилиги пасайиб бораётганлиги ресурслар келтирадиган самаранинг ошишига сабаб булади. Жадвалдан шуни куриш мумкинки, банк узининг ликвидлилигини минималлаштириб бориш оркали, ресурсларидан иложи борича оптимал даражада фойдаланишга харакат килган. 

   Хозирги кунда, банклар узларининг ликвидлилик даражасини бир маромда саклаб туриш учун жуда киска муддатларга банклараро заёмлардан фойдаланиши уринлидир. Таъкидлаб утиш жоизки, банклараро молия бозоридан ресурсларни жалб этиш услуби пассивларни бошкаришнинг ягона воситаси эмас. Банк даромадларига зарар етказмасдан ликвидлиликни тартибга солишнинг яна бошка хиллари хам мавжуд. Масалан, кайта сотиб олиш мажбурияти билан чикарилган кимматли-когозларни сотиш хакида битим тузиш, депозит сертификатларини сотиш, тижорат когозлари ва облигацияларни чикариш. Шу каби бошка усуллардан хам фойдаланса булади.

Хорижий мамлакатлар тажрибаси курсатишича, депозит сертификатлари ёрдамида маблагларни жалб этиш ресурсларнинг хажмини ошириш билан бирга, банкларнинг ликвидлилигини хам кутаради. Инвесторнинг таъкиддашича, депозит сертификатлари оддий муддатли жамгармалардан кура афзалрокдир. чунки мазкур сертификатни харид килувчи киши буш пул маблагларини банкда маълум муддат саклаш учун жойлаштириб, фоизли даромад олиб туради. Зарурият тугилса, муомаладаги сертификат эгаси уз депозитини муддатидан илгари сотиб, накд пулга айлантириши мумкин. Республикамизда кимматли когозларнинг иккиламчи бозори яхши ривожланмаганлиги туфайли банклар молиявий воситаларнинг барча хилларидан бирдек унумли фойдаланмаяпти. Бозор муносабатларнинг янада ривожланиши банкларни пассивлар билан ишлашга ундамайди. Шунда биз юкорида эътироф этган пассивлар билан ишлаш услублари мажмуи банклар ресурс базасини мустахкамлаш, ликвидлиликнинг зарурий даражасига эришиш, юкори даромад олишга имконият яратади.

3.3. Тижорат банклари ресурсларини оптималлаштириш масалалари

Хар бир тижорат банки фаолиятида ресурслар мухим ахамият касб этади. Чунки, банк узининг олдига куйган ривожланиш стратегиясини амалга ошириши учун албатта ресурс базасини  баркарорлаштириб боришни талаб этади. Шу боисдан хам, тижорат банклари узларининг ресурс базасини оптимал даражада ушлаб туришга интилиб келадилар.

Банк ресурсларининг оптималлаштириш деганда, нафакат уларнинг микдори, балки ресурсларни сотиб олиш бахоси, келтирадиган даромади, яъни самарадорлиги, доимий мавжудлиги ва бошка куплаб омилларни тушунишимиз керак.

Тижорат банклари ресурсларининг доимий равишда назорат килиб борилиши уларнинг сифатига хам уз таъсирини курсатмай колмайди. Хар бир тижорат банки, авваламбор уз ва жалб килинган маблаглар уртасидаги нисбатни доимий равишда эътиборга олиши керак. Бунда уз ва жалб килинган маблаглар уртасидаги нисбат 1:20 дан ошиб кетмаслиги банк ресурслари уртасидаги нормал чегарани белгилаб туради. Шуни таъкидлаб утиш жоизки, бу курсаткични бошкача килиб хам айтишимиз мумкин, яъни рискка асосланган банкнинг ресурслари билан биринчи даражали капитал уртасидаги нисбат 5 фоиздан кам булмаслиги керак. Аникрок килиб айтадиган булсак, биринчи даражали капитал рискли активларнинг 5 фоизидан кам булмаслиги лозим.

Тижорат банкларининг хусусиятли томонларидан бири шуки, банклар уз маблаглари хисобига эмас, балки карз маблаглари ёки жалб килинган маблаглар хисобига уз фаолиятларини ташкил киладилар. Шундай экан, тижорат банкларининг ресурсларини оптимал даражада ушлаб туриш учун банкларнинг жалб килинган маблаглари устидан доимий назорат килиб бориш лозим. Бунда, куйидагиларни инобатга олган холда тахлил килиб бориш керак:

•   Депозитлар баркарорлигини таъминловчи стратегияни аниклаш. Бундай стратегиянинг бир кисми булиб, мижозларга депозитлар сифатини оширувчи маркетинг хисобланади. Яъни, мамлакат иктисодтида инкироз юз берган даврларда хам мижозлар банкга булган юксак ишончи йуколмаслиги тадкик килинади. Шуни айтиб утиш лозимки, жамгарма депозитлар муддати ошиши депозитлар колдигининг тебранишини камайтиради;
•    Тижорат банклари жалб килинган ресурслари таркибида нафакат депозитлар баркарорлигини, балки депозит манбасини хам кузатиш керак;
•     Кредит ресурслари хисобини мувофиклаштириш ва ссуда ракамлари мониторингини олиб бориш;
•          Бошка кредит муассасаларидан олинадиган депозитларнинг баркарорлигини бахолаш;
•    Банк уз пассивларни кайта гурухлаш оркали муддатли ва жамгарма депозитларнинг салмогини талаб килиб олингунча булган депозитларнинг салмогига тенглаштириш;

Умуман олганда, банк фаолиятидаги рискларни аниклаш ва ликвидлиликнинг мувозанатлашмаганлигини аниклаш, узгаришларга таъсир килувчи омиллар тахлилини хар кунлик назорат килиш учун махсус тизим тузиш керак. Шунинг учун, оператив холатда аналитик ишларни бажариш учун маълумотларни олиниши мумкин булган маълумотлар базасини тузиш керак. Бунга асосан, банкнинг стратегик ривожланиш сиёсати аникланади. Маълумотлар базасини шакллантиришда манба сифатида кредит ва депозит шартномалар буйича хулосалар, кредитга режали булган эхтиёж хакида маълумотлар, хисобракамлар буйича маълумотлар, кредитларнинг айланиши хакида маълумотлар ва бошка шу каби маълумотлар ишлатилиши мумкин.

Маълумотлар базасига асосан банк томонидан хар кунлик ликвидлилик ва туловга лаёкатлилик хакида маълумотлар олиниши мумкин ва банк операцияларини келажакдаги истикболларини тахлил килиш керак. Бу эса банк маблагларини жойлаштириш, ресурсларни жалб килиш, уз маблагларини ошириш, банкнинг бошка муассасаларга улуш куйишни купайтириш, янги даромад топиш йулларини ишлаб чикиш ва янги операцияларни ривожлантириш масалаларини боглаб битта ечим топишга ёрдам беради.

Тижорат банкларининг ресурсларини оптимал даражада ушлаб туришга каратилган сиёсатни амалга ошириш учун тижорат банклари узларининг ликвидлилик ва туловга лаёкатлилик курсаткичларига риоя килган холда, ушбу норматив курсаткичларни таъминлаб туришини учун хизмат киладиган маблаглардан хам унумли фойдаланишни талаб этади. Шунинг учун хам, тижорат банки учун ликвидлиликнинг умумий асоси булиб, фаолиятининг фойдалилигини таъминлаш хисобланади. Шундай килиб, агар асосий норматив коэффициентнинг хакикий киймати урнатилган минимал нормадан катта юкори булса, фойда олиш учун ишлатилмаган имконият нуктаи назаридан банк фаолияти салбий бахоланади. Шуни таъкидлаб утиш лозимки,  баланс ликвидлилигининг тахлили даромадлилик билан амалга ошиши керак. Тижорат банклар тажрибаси, банклар ликвидлилигининг минимал нормасида ишлаши максимал даромад олиши мумкинлиги назариясини яна бир бор исботлади.

 Тижорат банкларининг ресурсларини  оптималлаштиришда маблагларнинг муддатлари катта ахамият касб этади. Чунки, тижорат банклари узок муддатга ресурсларни жалб киладиган булса, ушбу маблагларни юкорирок фоиз ставкада жойлаштира олиш имконияти кенгаяди. Бу эса, банкларнинг даромадининг оширишга сабаб булади.

Шуни хам эътиборга олиш лозимки, агар тижорат банклари киска муддатга ресурс жалб киладиган булса, бу ресурсларга туланадиган фоиз ставка харажатларини камайтирсада, аммо бу ресурсларни жалб килиш билан жойлаштириш уртасидаги муддатнинг кискалиги банк ресурсларга тулаётган харажатларни окламаслиги мумкин.