Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Содержание:

Введение

Бизнес в  любой сфере деятельности требует  ответа на два основных вопроса: где  найти источники финансирования, и каким должен быть их оптимальный состав?; как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются  на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Финансовые  ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Каждый из элементов  финансовых ресурсов может быть рассмотрен с точки зрения воспроизводственного процесса. Важность воспроизводства финансовых ресурсов обусловлена актуальностью вопроса о воспроизводстве фондов предприятия за счет воспроизводства финансовых ресурсов. Воспроизводственный процесс есть многократно повторяющаяся последовательность стадий формирования и применения финансовых ресурсов с целью перманентного приращения, добавления стоимости к имеющимся активам. Особенности функционирования финансовых ресурсов предполагают условное разделение воспроизводственного процесса на две стадии: формирование и использование финансовых ресурсов. Задача финансового управляющего — добиться приращения стоимости на каждой из них.

Финансовые отношения предприятия  представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и  распределением финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия выполняют три основные функции: формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия; обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности; обеспечение участия предприятия в осуществлении социальной политики.

Формирование  финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. Источники  финансовых ресурсов предприятия могут  быть собственными, заемными и привлеченными. Могут быть также дополнительные источники, которые возникли при  положительном сальдо денежных потоков предприятия. Они делятся на внешние и внутренние.

Самофинансирование  позволяет обеспечивать развитие предприятия, не прибегая к банковским кредитам. В то же время использование предприятием самофинансирования не означает, что при необходимых условиях предприятие не воспользуется кредитными ресурсами или заемными средствами. Эффективная деятельность организации невозможна без постоянного привлечения заемных средств, использование которого позволяет не только существенно расширить объем хозяйственной деятельности и достичь более эффективного использования собственного капитала, но и ускорить реализацию крупных инвестиционных проектов, обеспечить постоянное совершенствование и обновление действующих основных фондов, а в конечном счете повысить рыночную стоимость организации.

Также возникает  необходимость управления рациональной структурой финансовых ресурсов предприятия, которая определяется следующим. Чтобы  предприятию выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Практическую  значимость темы данной дипломной работы трудно переоценить, так как сегодня, в условиях мирового финансового кризиса, проблема формирования и увеличения финансовых ресурсов предприятия является наиболее острой для всех предприятий, как отечественных, так и зарубежных.

Все это позволяет  говорить об актуальности темы данной работы не только в сегодняшних условиях, но и во все времена производственной деятельности.

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Крестьянское хозяйство Восход»

Предметом исследования дипломной работы являются финансовые ресурсы ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

Основной целью дипломной  работы, является разработка и обоснование  путей совершенствования системы  управления финансовыми ресурсами ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

Поставленная цель потребовала  решения следующих задач: раскрытие теоретических аспектов формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;  анализ формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход»; разработка основных направлений повышения эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

Анализируемый период охватывает 3 года работы предприятия, т.е. период с 2008 по 2010 годы.

Структурно  дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В ведении раскрываются цель, задачи, актуальность и значение выбранной темы.

В первой главе  рассматриваются теоретические  основы формирования и использования финансовых ресурсов предприятия. Она состоит из трех параграфов: в первом раскрывается сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов. Во втором параграфе указывается порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов, а в третьем – изучаются методы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Вторая глава носит аналитический характер, который состоит из трех параграфов. В оценка финансового положения предприятия, а в третьем параграфе – анализ формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

Третья глава  носит рекомендательный характер по поиску направлений повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Она состоит из трех параграфов.

1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

1.1 Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов

В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления финансовыми ресурсами  и их использования. Основой деятельности производственного предприятия  является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности (5).

Финансовые  ресурсы предприятия - это часть  денежных средств в форме доходов  и внешних поступлений, предназначенных  для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые  ресурсы предприятия образуются в результате производственно-хозяйственной  деятельности хозяйствующих субъектов  путем получения денег за проданные  товары, производимые ими, а также  мобилизации средств на финансовом рынке (продажа своих акций, получение дивидендов, взятие кредитов и т.д.). Все это находит свое отражение в наличии огромного количества потоков денежных средств, финансовых зависимостей, образующих финансовые отношения. Их участниками являются: государственные органы, владеющие, распоряжающиеся и распределяющие государственные денежные ресурсы, возникающие в результате платежей и налогов и формирующие государственный и местный бюджеты; предприятия, учреждения и организации всех отраслей и сфер экономики и предпринимательства, получающие денежные средства от потребителей их продукции и расходующие последние на приобретение факторов производства, уплату налогов и накопления; население (семьи и индивиды), получающие деньги от государства, предприятий, предпринимателей в виде зарплаты, пенсий, стипендий, пособий, дарений и расходующие их на приобретение потребительских товаров и услуг и на накопление (8).

В условиях рыночной экономики  финансисты оперируют чаще понятием «капитал», являющимся для финансиста-практика реальным объектом, на который он может постоянно воздействовать с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов (11).

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами  и капиталом фирмы состоит  в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это вовсе не значит, что чем ближе размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

В реальной жизни равенства  финансовых ресурсов и капитала у  работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность во всем мире строится так, что разницу между финансовыми  ресурсами и капиталом обнаружить невозможно. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.

Принимая во внимание изложенное, можно сделать  следующие важные выводы:

• если строго следовать ранее сделанной посылке, что все налоги и сборы, являясь частью финансовых обязательств фирмы, могут взиматься исключительно из ее доходов, то в качестве доходов в данном контексте можно использовать лишь вновь созданную стоимость фирмы за определенный промежуток времени, а вернее, ее валовой доход. По общепринятым в международной финансовой практике стандартам доходы любой фирмы в зависимости от вида ее деятельности принято разделять на доходы от операционной (основной), инвестиционной и финансовой деятельности; в практической деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.

Различные авторы предлагают различную классификацию финансовых ресурсов предприятия в зависимости от того, какой фактор ложится в основу анализа, так Бланк И.А. предлагает следующую классификацию (7).

По титулу собственности  формируемые предприятием финансовые ресурсы подразделяются на два основных вида - собственные и заемные. В системе управления финансовой безопасностью предприятия такое разделение финансовых ресурсов носит определяющий характер: собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала; заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.