Совершенствование управления финансами страховой компании ОАО «Россия»

 

 

22 августа Российская  Федерация в среду официально  стала полноправным членом Всемирной торговой организации (ВТО). Запад потирает руки в предвкушении скорых прибылей и гибели российской экономики, а власти всё продолжают толковать про какие-то малопроцентные выгоды от конкуренции, но не сейчас, а «в среднесрочной и долгосрочной перспективе». Мировая пресса, обзор которой подготовил «Новый регион», пытается осознать и переварить этот факт.

The Financial Times приводит  слова главного стратега Verno Роланда  Нэша, который считает, что вхождение России в ВТО – это в большей степени сигнал для Запада, что Россия наконец-то открыта для бизнеса и принимает условия игры, которые не сможет изменить. Т. е. мировое сообщество теперь может ей доверять.

В этой связи  вспоминается, что наши власти всегда жаждали иностранных инвестиций. «Улучшите сначала предпринимательский климат, – говорили им в ответ инвесторы, – победите коррупцию, защитите нас законом». Но климат улучшался слабо, а коррупция так и вообще оказалась непобедимой. В такой ситуации единственной надеждой на инвестиции руководству страны показалось членство в ВТО, которого оно и добилось после 19 лет усилий. Что ж, посмотрим теперь, придут ли они, или пришлют вместо себя кучи всякого хлама со всего мира.

Агентство Bloomberg называет вступление России в организацию  крупнейшим событием в мировой торговле со времен, когда 10 лет назад туда вступил Китай. Всемирный банк видит в этом огромный потенциал: новый статус поможет стране увеличить производство на $162 млрд в год (рост ВВП на 3%), а в долгосрочной перспективе и больше, т. к. будет облегчен доступ к рынкам, которые привлекают инвесторов.

 Очевидно, что зарубежный страховой капитал ставит своей целью не столько развитие российских страховщиков, представляющих собой конкурентов зарубежным страховщикам, сколько передел имеющегося рынка. Выбранный сценарий интеграции отечественного страхового рынка с зарубежными партнерами способен вызвать его фрагментацию, снижение возможностей страхования рисков, что в итоге вызовет диктат международного страхового рынка.

Таблица 3

Ставки страховых взносов, установленные на 2013 год¹⁸

	Страховые премии (взносы), млрд. руб.	В % к		Страховые выплаты, млрд. руб.	В % к
		общей сумме	соответствующему периоду предыдущего года		общей сумме	соответствующему периоду предыдущего года
1. По добровольному  страхованию - всего	359,0	51,3	117,0	133,0	31,0	119,7
в том числе
- по страхованию  жизни	13,9	2,0	78,7	4,1	1,0	34,6
- по личному  (кроме страхования жизни)	85,0	12,1	117,3	42,6	9,9	120,2
- по имущественному  страхованию (кроме страхования ответственности)	242,7	34,7	120,7	84,1	19,6	134,1
- по страхованию  ответственности	17,4	2,5	112,6	2,2	0,5	197,6
2. По обязательному страхованию - всего	340,9	48,7	130,8	295,8	69,0	131,5
в том числе
- по личному  страхованию пассажиров (туристов, экскурсантов)	0,4	0,06	104,1	0,001	0,0002	50,0
- по гос. личному  страхованию сотрудников ГНС РФ	0,02	0,003	207,8	0,02	0,005	111,9
- по гос. страхованию  военнослужащих и приравненных к ним в обязательном гос. страховании лиц	7,0	1,0	122,2	4,2	1,0	127,8
- по страхованию  гражданской ответственности владельцев транспортных средств	58,9	8,4	111,5	34,1	7,9	117,1
- по обязательному медицинскому страхованию	274,6	39,2	136,1	257,5	60,1	133,7
Итого по добровольным и обязательным видам страхования	699,9	111,0	123,3	428,8	100,0	127,6

 

В 2007 году на страховом рынке России, где раньше иностранные инвесторы не проявляли особой активности, произошел ее существенный рост. Зарубежные фирмы показали готовность вкладывать немалые деньги в перспективный страховой рынок. Так, швейцарская Zurich купила в 2007 г. за $260 млн. 66% НАСТА, немецкая Allianz - за $750 млн. 49% РОСНО, французская AXA за $1,16 млрд. 36,7% РЕСО-Гарантии. Доля косвенного иностранного участия – резидентов – юридических лиц, являющихся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам – увеличилась в 2007 году до 3,6% (в 2006 году – 2,3%). Доля прямого иностранного участия – нерезидентов юридических и физических лиц – выросла с 2 до 6,3%. В 2007 году доля иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций выросла более чем в 2 раза и составила 9,92% (в 2006 году она равнялась 4,25%). В целом, разрешенная российским страховым законодательством квота иностранного участия в 25% выбрана уже более чем на треть¹⁹. В 2008 году произошло торможение в отношении участия иностранных контрагентов по причине мирового финансового кризиса. В связи с этим те российские компании, которые готовились на продажу иностранцам, могут испытывать определенные трудности. На этом фоне необходимо усиление в организационно-финансовом плане отечественных страховых компаний.

Так применение принципов Европейской системы Solvency II в работе российских страховых компаний, создание служб управления рисками, составление финансовой отчетности по МСФО будут способствовать увеличению надежности субъектов страхового рынка. При внедрении  Solvency II  регулятор (ФССН) перейдет от нормативного регулирования к регулированию страхования на основе принципов. Например, если сегодня за основу берется назначенный минимальный размер уставного капитала страховщика, то с введением Solvency II будет использоваться величина капитала, рассчитанного на основе риска.

Страхование в России регулируется главой 48 Гражданского Кодекса  РФ и Федеральным законом «Об  организации страхового дела в Российской Федерации». Однако этих документов всегда не будет хватать, т.к. они носят в основном декларативный характер и требуют постоянных поправок ввиду того, что введение новых видов страхования на практике опережает их нормирование. На уже имеющиеся организационные проблемы накладываются новые. Эксперты видят решение в разработке единого федерального документа как идеологии страхового права²⁰. Пример аналогичного Страхового кодекса существует во Франции.

В финансовом плане без  повышения капитализации страховщиков в ближайшее время суверенитет страхового рынка России может быть потерян. Совокупный уставный капитал российских страховых компаний к 2020 году должен достигнуть как минимум 750 млрд. рублей. Совокупный уставной капитал страховых организаций по состоянию на 2013 год составил 208 026,4 млн. рублей.²¹.

Совершенствование страхового законодательства, создание налоговых  льгот, опережающее развитие добровольных видов страхования, внедрение новых и улучшение существующих продуктов страховым бизнесом, а также общий экономический рост, диверсификация экономики страны и рост доходов населения будут способствовать дальнейшему развитию отечественного страхового рынка.

 

       1.2. Финансовая политика как основной  элемент управления                  финансами страховой компании

 

Финансы страховой организации (экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов страховщика) обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты своим клиентам и финансирование собственных затрат по организации страхового дела.

Финансовая стратегия - это совокупность ключевых целей и основных способов их достижения. Она отражает реальные возможности развития страховой организации, выражает реакцию на объективные внутренние и внешние условия ее деятельности.

Финансовая стратегия - долговременный курс, рассчитанный на перспективу, на решение крупномасштабных задач развития. Страховые организации прогнозируют основные тенденции развития хозяйственно-финансовой деятельности, намечают концепцию формирования и использования ресурсного потенциала, определяют принципы финансовых отношений страховщика с государством (налоговая, ценовая и учетная политика) и контрагентами (покупателями, инвесторами, кредиторами т.д.).

Финансовая  стратегия предполагает выбор альтернативных вариантов развития, используя прогнозы, опыт финансовых менеджеров, аналитиков и экспертов для мобилизации финансовых ресурсов страховой организации. Она определяет цели и задачи текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Важнейшими направлениями финансовой стратегии страховой организации являются:

- анализ  и оценка финансово-экономического  состояния;

- разработка  учетной и налоговой политики;

- финансовое  планирование;

- управление  основным капиталом;

- управление  привлеченным капиталом;

- управление  заемным капиталом;

- управление  текущими издержками, сбытом страховой  продукции, доходами и прибылью;

- ценовая политика;

- выбор  дивидендной и инвестиционной  политики;

- оценка  достижений страховой организации.²²

Составной частью финансовой стратегии является перспективное финансовое планирование с такими основными параметрами деятельности, как: объем продаж, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность и др.

Финансовая тактика - решение более частных задач на конкретном этапе развития страховой организации. При стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна быть гибкой, что объясняется изменениями спроса и предложения на страховые услуги.

Финансовая  политика характеризуется формированием и использованием финансовых ресурсов для реализации стратегических и тактических задач страховой организации, определенных учредительными документами. Она решает следующие задачи:

- усиление  позиции на страховом и финансовом рынках;

- достижение  оптимальных показателей объема  продаж, прибыли, рентабельности активов, собственного капитала;

- сохранение  платежеспособности и ликвидности  баланса;

- возрастание  благосостояния собственников и  персонала страховой организации.

Для решения перечисленных задач финансовая политика включает следующие звенья:

- разработка  оптимальной концепции управления  денежными 
потоками,  обеспечивающей сочетание платежеспособности  и доходности с защитой от рисков;

- определение  основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период и ближайшую перспективу;

- учет  возможностей развития бизнес-процессов  за счет собственных средств;

- определение   конкретных  мероприятий,   направленных   на 
достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, 
бюджетирование доходов и расходов, выбор способов финансирования текущей и инвестиционной деятельности, оценка эффективности инвестиционных проектов и финансовых активов).

Единство  вышеперечисленных звеньев определяет содержание финансовой политики, а именно:

- максимизация  прибыли;

- оптимизация  стоимости и структуры капитала;

- обеспечение  финансовой устойчивости;

- достижение   финансовой   открытости   для   собственников, 
инвесторов и других контрагентов;

- разработка  эффективного механизма с использованием диагностики финансового состояния и прогнозирования объема продаж, прибыли и других параметров.

Для принятия управленческих решений в области  финансовой политики используется информация, приведенная в бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности, в оперативном и управленческом учете. Она служит источником для определения показателей, применяемых в финансовом анализе, внутрифирменном финансовом планировании и контроле.

Финансовый  менеджмент тесно связан с финансами страховщика, в том числе с капиталом, вовлеченным в страховой бизнес. К такому капиталу относятся:

- нераспределенная  прибыль;

- амортизационные  отчисления;

- доходы  от эмиссии ценных бумаг (акций  и корпоративных облигаций);

-  кредиты  коммерческих банков;

- иные  денежные ресурсы.

Финансовый  менеджмент тесно связан с управленческими решениями, принимаемыми руководством, по формированию и поддержанию оптимальной структуры капитала в целях максимизации доходов собственников страховой компании.

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и специфические стороны страхового бизнеса. Опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации. (сократить)

 Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Диверсификация в финансовой деятельности - это, во-первых, распределение финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации; во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особенно актуально. Государство предъявляет повышенные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций. Требование безопасности выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями.

Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе вызывает адекватные изменения в других.