Пути совершенствования формирования и использования оборотных активов предприятия

Действующую политику финансирования оборотных активов на предприятии ООО «Калач-Агро-Инвест», а именно агрессивную, мы же предлагаем сменить на умеренный тип политики финансирования оборотных активов, т.е. финансирование постоянной части оборотных активов должно происходить за счет собственного и долгосрочного заемного капитала, а финансирование переменной части оборотных активов за счет краткосрочного заемного капитала. Это обеспечит предприятию ООО «Калач-Агро-Инвест» средний уровень финансовой устойчивости и рентабельности использования собственного капитала.

Выбор же политики управления оборотными активами определяет, насколько предприятие готово пойти на риск возникновения убытков, связанный с нехваткой той или иной категории оборотных активов. Это может быть риск простоев производства из-за нехватки сырья и материалов, риск убытков, вызванных просроченной дебиторской задолже6ннолстью. Для того чтобы правильно оценить подобные риски, нужно учитывать нарушения договорных отношений, как поставщиками, так и покупателями. Компенсировать эти риски можно за счет создания страховых резервов. Политика управления оборотными активами предприятия в первую очередь позволяет определить, каковы должны быть эти резервы (Таблица 16).

Таблица 17 - Умеренный подход к управлению оборотных активов

Показатели	Реализация на практике	Соотношение риска и доходности
Запасы	Формирование резервов на случай типовых сбоев	Средняя доходность, Средний риск
Дебиторская задолженность	Предоставление среднерыночных (стандартных) условий поставки и оплаты	Средняя доходность, Средний риск
Денежные средства	Формирование сравнительно небольших страховых резервов	Средняя доходность, Средний риск

 

На основе анализа и опроса ведущих специалистов организации, планируется, что на конец 2013 года увеличатся следующие показатели:

1. Выручка на 20% или на 37324 тыс. руб., что составит 223944 тыс. руб.
2. Себестоимость на 10% или на 13634 руб., что составит 149975 тыс. руб.
3. Запасы на 15% или на 11199 тыс. руб., что составит 85859 тыс. руб.

6. Дебиторская задолженность на 18% или на 15114 тыс. руб., что составит 99083 тыс. руб.

Для составления прогнозного баланса необходимо рассчитать объем кредиторской задолженности и объем текущего финансирования оборотных активов на 2013 год по следующим формуле:

 

КЗП = (КЗТ + ТОП) х (1 + ТР),

 

где КЗП – прогнозируемый объем совокупной текущей кредиторской задолженности предприятия;

КЗТ – средняя фактическая сумма текущей кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям в аналогичном предшествующем периоде;

ТОП – средняя фактическая сумма текущих обязательств по расчетам предприятия в аналогичном предшествующем периоде;

ТР – планируемый темп прироста объема производства продукции, выраженной десятичной дробью.

КЗП = (13819+166254)*(1+0,2) = 216088 тыс. руб.

 

Таким образом, объем кредиторской задолженности = 216088 тыс. руб.

Далее составим баланс потребности и финансирования оборотных активов, который представлен в таблице 18.

Таблица 18 – Баланс потребности и финансирования оборотных активов предприятия ООО «Калач-Агро-Инвест» на 2013 год

Потребность в оборотных активах		Источники финансирования оборотных активов
Группы оборотных активов	Сумма, тыс. руб.	Группы источников финансирования оборотных активов	Сумма, тыс. руб.
Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов	85859	Собственный капитал	80460
Дебиторская задолженность	99083	Товарный кредит	216088
Денежные средства	1200	Минимальный размер текущих обязательств по расчетам	600

 

Таким образом, предложенные мероприятия позволяют более эффективно управлять оборотными активами. Если предприятие придержится данных рекомендаций, то ООО «Калач-Агро-Инвест» повысит свое финансовое состояние, будет рационально использовать как собственные средства, так и заемные для финансирования оборотных активов.

 

2.2. Пути повышения эффективности использования оборотных средств

 

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают: спад объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и т.п.

Вместе с тем значительные резервы роста эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом хозяйствующем субъекте. В сфере производства это относится, прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотного капитала, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Рациональная организация производственных запасов - важное условие повышения эффективности их использования. Сокращение пребывания оборотных активов в незавершенном производстве достигается путем внедрения новейших технологий, обновления производственного аппарата и т.д.

Ускорение оборота оборотного капитала позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличиваются объемы производства без дополнительных финансовых вложений, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями хозяйствующего субъекта.

Снижение материалоемкости продукции на предприятии имеет большое экономическое и социальное значение, так как позволяет:

- существенно снизить издержки на производство и реализацию продукции;

- значительно увеличить прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;

- повысить конкурентоспособность продукции;

- улучшить финансовое состояние предприятия.

На предприятии материалоемкость продукции можно снизить за счет:

- создания более совершенной конструкции машин и оборудования;

- широкого применения искусственных и синтетических материалов;

- широкого применения малоотходной и безотходной технологии;

- создания совершенной нормативной базы на предприятии

- использования отходов производства для выпуска побочной продукции;

- комбинирования производства;

- улучшения качества продукции.

Достигнуть, рационального использования материальных ресурсов на предприятии можно только на основе хорошо продуманной политики по ресурсосбережению, которая воплощена в постоянно действующую систему.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Итак, сущность оборотных активов определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Характерной особенностью оборотных активов по сравнению с внеоборотными является высокая скорость их оборота.

В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии финансирования текущих активов в зависимости от отношения менеджера к выбору величины чистого оборотного капитала. Известны четыре модели поведения: идеальная, агрессивная, консервативная, компромиссная. Выбор той или иной модели стратегии финансирования сводится к установлению величины долгосрочных пассивов и расчету на ее основе величины чистых оборотных активов как разницы между долгосрочными пассивами и внеоборотными активами. Следовательно, каждой стратегии поведении соответствует свое базовое уравнение.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Организация оборотных активов в ООО «Калач-Агро-Инвест» включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств. Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа была изучена структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что система управления оборотными активами в ООО «Калач-Агро-Инвест» должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Зачастую, внедряя систему нормирования, многие предприятия ограничиваются расчетом нормативов и требуют от менеджеров их соблюдения. Такой подход не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования предприятие отказывается.

Для улучшения финансового положения ООО «Калач-Агро-Инвест» необходимо:

1) контролировать состояние расчетов  по просроченной задолженности. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому ООО «Калач-Агро-Инвест» необходимо расширить систему авансовых платежей для постоянных, крупных заказчиков.

2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) своевременно выявлять недопустимые  виды дебиторской задолженности, в первую очередь, просроченную дебиторскую задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1  Гражданский кодекс РФ. Части 1-2 от 01.01.2012. – M: Норма-М, 2008. – 350с.

2  Налоговый кодекс РФ. Части  первая и вторая от 05.08.2000. –  СПб.: Издательский дом «Герда», 2012. – 549с.

3 Федеральный  закон   РФ «Об  акционерных  обществах»  от  26.12.1995г. № 208-ФЗ// Собрание законодательства  РФ. – 2005. –№ 25. – 135с.

4 Абрютина М.С. Анализ  финансово-экономической   деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, Н.В. Грачев. –М.: Дело и сервис, 2008. – 272с.

5 Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет / Ю.А. Бабаев, И.П. Комиссарова, М.С. Крашенинникова. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 476 с.

6 Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. – М.: Инфра-М, 2007. – 240с.

7 Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы / В.Г. Белолипецкий. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 392 с.

8 Бланк И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2006. – 736 с.

9 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – М.: Дело, 2008. – 528 с.

10 Боков А.С. Практические приёмы оценки эффективности оборотных активов // Корпоративный менеджмент. – (http://www.cfin.ru/ management/finance/payments/practical_debtanal.shtml). Проверено 11.02.2012 г.

11 Бородина Е.И. Финансы предприятий / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина. – М.: Банки и биржи, 2007. – 208 с.

12 Бригхем Ю. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. – СПб.: Экономическая школа, 2005. – Т.1. –  794 c.

13 Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер.с англ. / Гл.ред. серии Я.В.Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 800с.

14 Видулина К.П. Политика формирования оборотных активов / К.П. Видулина // Управление компанией. – 2008. – № 12. – С. 36-39.