Пути совершенствования формирования и использования оборотных активов предприятия

 

Показатель отдачи оборотных активов характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных активов, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, т.е. именно оборотные активы обеспечивают движение всех ресурсов на предприятии. В данном случае значение коэффициента в 2010 и 2011 годах отрицательное, а в 2012 году – положительное, т. е. на каждый рубль оборотных активов приходится 19 коп. прибыли.

Оборачиваемость оборотных активов – это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные активы проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с использованием одной и той же суммы оборотных активов. Оборачиваемость оборотных активов можно рассчитать по плану и фактически. Плановая – рассчитывается по нормируемым оборотным активам, фактическая – по всем оборотным активам, включая ненормируемые. Скорость оборачиваемости оборотных активов исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей:

• длительности одного оборота в днях;
• количество оборотов за год;
• величина оборотных активов, приходящаяся на единицу реализованной продукции.

При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных активов из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в днях (Доб) – определяется делением средней за период величины оборотных активов предприятия на однодневный оборот, определяется как отношение объема продаж к длительности периода в днях; или как отношение длительности периода к количеству оборотов [4]:

 

                                                 

                                                     

        

 

                                             

где     ОСср – средняя за период величина оборотных активов предприятия;

           Впр  – выручка от продаж тыс. руб.;

           Ддн  – длительность периода, дн.;

           Коб  – прямой коэффициент оборачиваемости оборотных активов (количество            оборотов оборотных активов за период);

           Кз  – обратный коэффициент оборачиваемости  оборотных активов                    (коэффициент загрузки).

Прямой коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб) − характеризует скорость оборота за определенный период времени (год, квартал, месяц)  и определяется по формуле:

 

 

Обратный коэффициент оборачиваемости оборотных активов (коэффициент загрузки Кз) −  показывает величину оборотных активов, затрачиваемых на каждый рубль реализации продукции:

 

 

   Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия [20].

Рассчитаем показатели оборачиваемости оборотных активов по данным ООО «Калач-Агро-Инвест», расчеты оформим в таблицу 15.

Таблица 15 –  Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение
				2012/2011 г.	2012/2010 г.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	63473	79662	186620	106958	123147
2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	107174	166254	161207	-5047	54033
3. Прямой коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов	0,59	0,48	1,16	0,68	0,57
4. Длительность одного оборота, дни	610	750	310	-440	-300

Продолжение таблицы 15

1	2	3	4	5	6
5. Обратный коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (k-загрузки)	1,69	2,08	0,86	-1,22	-0,83

 

В динамике наблюдается снижение прямого коэффициента оборачиваемости  в 2011 году по сравнению с 2010 годом и увеличение в 2012 году по сравнению с 2010 годом, означающее рост числа оборотов и свидетельствующие об увеличении объема продаж на вложенный рубль оборотных активов, а также об уменьшении оборотных активов на тот же объем продукции.

Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных активов, которые используются либо для нужд производства, либо для пополнения на расчетном счете, все это ведет к улучшению платежеспособности  и улучшению финансового состояния предприятия.

Высвобождение оборотных активов в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных активов происходит, если фактические остатки оборотных активов меньше норматива или остатков оборотных активов за предшествующий период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

Абсолютное высвобождение оборотных активов могут быть направлены предприятием на дальнейшее расширение производства [11].

Относительное высвобождение оборотных активов (ВОС) происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборотных активов ускоряется с ростом объема производства на предприятии.

Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, поскольку они находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающие рост производства.

Относительные и абсолютные показатели для предприятия означают дополнительную экономию средств.

Расчет данных показателей представлен в таблице 16.

 

    

                              

или

 

    

                                    

 

 

 

 

Таблица 16 –  Относительные показатели экономии оборотных активов      

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение
				2012/2011 г.	2012/2010 г.
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	63473	79662	186620	106958	123147
2.Продолжительность одного оборота, дн.	610	750	310	-440	-300
3.Коэффициент загрузки	1,69	2,08	0,86	-1,22	-0,83
Относительное высвобождение оборотных активов по Добб, тыс. руб.	-24754,5	97187,6	227676,4	130488,8	252430,9

 

Ускорение оборачиваемости оборотных активов и их высвобождение  позволяет предприятию направить средства в сумме 97187,6 тыс. руб. в 2011 году и 227676,4 тыс. руб. в 2012 году на дальнейшее развитие предприятия без дополнительных финансовых ресурсов. В 2010 году наблюдается нехватка оборотных активов.

Таким образом, рассчитанные показатели, такие как отдача оборотных активов, оборачиваемость оборотных активов, длительность одного оборота в днях, прямой коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент загрузки, абсолютное высвобождение оборотных активов и относительное высвобождение оборотных активов показали нерациональное использование оборотных активов в ООО «Калач-Агро-Инвест».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Совершенствование  формирования  и использования оборотных активов

 

Совершенствование управлением денежными средствами можно осуществлять по следующим этапам:

1. Анализ движения денежных средств  при помощи прямого или косвенного  метода.

2. Прогнозирование денежного потока, а именно прогнозирование денежных  поступлений и оттока денежных  средств, расчета чистого денежного потока (излишек/недостаток) и определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании.

3. Определение оптимального уровня  денежных средств.

Совершенствование управления дебиторской задолженностью можно осуществлять по следующим этапам:

1 Анализ дебиторской задолженности  в предшествующем периоде.

2. Определение возможной суммы  финансовых средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность.

3. Формирование систем кредитных  условий, т.е. срок предоставления  кредита (кредитный период), размер кредита (кредитный лимит), стоимость кредита (система скидок при немедленном расчете за приобретаемую продукцию), система штрафных санкций за просрочку выплаты кредита.

4. Оценка покупателей и дифференциация  условий предоставления кредита.

5. Процедура инкассации дебиторской задолженности, т.е. сроки и формы напоминания покупателям о дате платежей, возможности и условия продления долга по кредиту, условия возбуждения дел о банкротстве несостоятельных дебиторов.

6. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, т.е. использовать спонтанное финансирование, либо факторинг, либо другие формы рефинансирования дебиторской задолженностью.

7. Контроль за состоянием расчетов  с покупателями и соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников финансирования. А так же предприятию можно порекомендовать расширить круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

Совершенствование управления кредиторской задолженностью аналогична управлению дебиторской задолженности.

Совершенствование управлением собственными средствами осуществляется по следующим этапам:

1. Анализ формирования собственных  финансовых ресурсов в предшествующем  периоде.

2. Определение общей потребности  в собственных финансовых ресурсах.

3. Оценка стоимости привлечения  собственного капитала из различных источников.

4. Оптимизация соотношения внутренних  и внешних источников формирования  собственных финансовых ресурсов.

Совершенствование управления запасами, исходя из потребностей предприятия позволяет уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего оборота часть финансовых средств, сократить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов, и включает ряд этапов:

1. Анализ запасов товарно-материальных  ценностей в предшествующем периоде.

2. Определение целей формирования запасов

• обеспечение текущей производственной деятельности (текущие запасы сырья и материалов),
• обеспечение текущей сбытовой деятельности (текущие запасы готовой продукции),
• накопление сезонных запасов, обеспечивающих производственный процесс в предстоящем периоде (сезонные запасы сырья, материалов и готовой продукции).

3. Оптимизация размера основных  групп текущих запасов. Такая  оптимизация связана с разделением  запасов товарно-материальных ценностей  на два основных вида – производственные (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов) и запасы готовой продукции.

4. Обоснование учетной политики  оценки запасов.

5. Построение эффективной системы  контроля за движением запасов  на предприятии. Основными задачами  такой системы является своевременное  размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в оборот излишне сформированных их видов.

Решение о политике финансирования оборотных активов предприятия ООО «Калач-Агро-Инвест» вырабатывается совместно руководителями подразделений, а именно директором и главным бухгалтером, и утверждается генеральным директором. От того, какая политика будет реализовываться по каждой из категорий активов (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), будут зависеть сроки и объемы продукции, предоставляемой в рассрочку, размер минимально допустимого остатка запасов и т.д.