Проблемы развития лизинговых отношений и оптимизация управления финансовым лизингом

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один  тенге вложенного капитала. Эффективность капитала – комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, т.е. продолжительностью прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего  характера. Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных ценностей предприятия.

Анализ основных средств  необходим для определения обеспеченности предприятия и его структурных  подразделений основными средствами, уровня использования основных средств, для установления причины их изменения, для расчета влияния основных средств на весь объем производства продукции и другие показатели.

ТОО «Найза – Курылыс»  осуществляет аналитический учет основных средств по:

1)наличию и движению  основных средств. 

2)по группам основных  средств. 

3)начислению амортизации  основных средств и отнесению этих сумм на счета учета расходов.

4)движению износа основных  средств.

5)расходы по видам  ремонта основных средств.

Формирование данной информации находит отражение во внутриведомственной форме отчетности. Перемещение основных средств между  структурными подразделениями Компании производится на основании внутренних приказов.

Определение срока нормативной  службы основных средств  проводится  на основании следующих данных: техническое  состояние, интенсивность эксплуатации, прогнозируемая степень морального износа.

Для начисления амортизации  применяется метод равномерного списания, согласно нормам амортизационных  отчислений. Все затраты на ремонт и эксплуатацию относятся на текущие  расходы и оформляются соответствующими актами.  Срок полезной службы основных средств  пересматривается в конце каждого отчетного года, с учетом предполагаемой полезности актива. Срок полезной службы определяется Концерном самостоятельно или путем привлечения оценщиков.

Основные средства предприятия  сферы материального производства, составляют значительную долю в имуществе  и определяют уровень развития материально - технической базы. Поэтому имущественное положение Концерна может, быть охарактеризовано состоянием основных средств, приведенных в таблице 3.

Таблица 3.

Состояние основных средств на предприятии

Группа основных средств	Наличие ОС на 01.01.06 тыс.тг.	Наличие ОС на  01.01.07тыс.тг	Наличие ОС на  01.01.08 тыс.тг	Изменение ОС в период с 01.01.07.-01.01.08.
				тыс.тг	%
Земля	3 724	67 414	75 522	+ 8 108		+ 12,02718
Здания и сооружения	56 208	56 208	557 038	+ 500 830		+ 891,0297
Машины и оборудование	38 551	52 728	63 368	+ 10 640		+ 20,17903
Транспортные средства	4 910	41 599	69 699	+ 28 100		+ 67,5497
Прочие	8 640	14 393	18 085	+ 3 692		+ 25,65136
Незавершённое строительство	393 742	555413	2 801 730	+2 246 317		+ 404,4408
Износ	19 466	28 868	46 421	+ 17553		+ 60,80435
Остаточная стоимость основных средств	486 309	758 887	3 539 021	+2780134		+ 336,3436

Как видно из данных таблицы, в период  с 2006 по 2007 года произошли изменения в наличии и структуре основных средств. Сумма их возросла и увеличилась на 2 780 134 тыс.тг. или на 336,3436%.

Активы предприятия  – это ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

 Анализируя состав основных средств, активов предприятия (таблица 4), следует определить технический уровень, производительность, экономическую эффективность, физический и моральный износ, ряд показателей.

Таблица 4.

Состав и размещение активов баланса ТОО «Концерн «Найза-Курылыс»  на период  с2006 года по 2007 год.

 

Показатели	2006 год		2007 год		Изменения за 2 года  (+ ; -)		Изм. Структуры,   %
	сумма, тыс. тг.	удельный вес,%	сумма тыс. тг.	удельный вес, %	в тыс. тг.	в %
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость активов, всего  в том числе:	2289130	100	7241982	100	4952852	216,36	-
1.1.Долгосрочные активы  из них:	789760	34,5	3547360	48,98	2757600	349,17	14,48
а) основные средства	758887	96,1	3539021	99,76	2780134	366,34	3,66
б)нематериальные активы	2448	0,3	2039	0,06	-409	-16,7	-0,24
В)инвестиции	28425	3,6	6300	0,18	-22125	-77,84	-3,42
1.2.Текущие активы из них:	1499370	65,5	3694622	51,02	2195252	146,41	-14,48
а) товарно-материальные запасы	53733	3,58	1737921	47,04	1684188	3134,36	43,46
б) дебиторская задолженность	988769	65,95	1468542	39,75	479773	48,52	-26,2
в)денежные средства	456868	30,47	488159	13,21	31291	6,85	-17,26

 

 Данные таблицы отражают реальную стоимость активов, которая увеличилась за отчетный год на 4952852 тыс. тенге, или на 216,36%. Это положительно характеризует работу предприятия. Анализируя данные таблицы видно, что краткосрочные активы превышают долгосрочные активы, как в прошлом году, так и в отчетном году. Основную часть долгосрочных активов составляют основные средства 99,76%, которые увеличились по сравнению с прошлым годом на 3,66%.  Также мы видим снижение текущих активов на 14,48 %, которое произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 26,2% и денежных средств на 17,26%. Произошло увеличение товарно-материальных запасов за 2007 год на 43,46%. Все это свидетельствует о трудностях сбыта продукции и ухудшении финансовой ситуации.

      Далее важно определить долю текущих активов в валюте баланса, которую можно определить путем расчета коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия.

1) коэффициента мобильности активов предприятия (Кмоб) - определяется отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия.

 

Кмоб (2005) = 462241 / 976975 =  0,47

Кмоб (2006) = 1499370 / 2289130 =  0,65

Кмоб (2007) = 3694622 / 7241982 = 0,51.

 

      Чем выше значение данного коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. Поэтому в нашем случае наблюдается положительный сдвиг в структуре: имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использовании.

      Следующим обособленным показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.

2) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км,им) - определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов.

Км,им (2005) = 462241 / 514734 = 0,9

Км,им (2006) = 1499370 / 789760 = 1,9

Км,им (2007) = 3694622 / 3547360 = 1,04

 

      Так как, коэффициент   изменился, можно сделать вывод, что произошло незначительное улучшение в эффективности размещения активов на предприятии.

3) коэффициент оборачиваемости (Ко) – характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один тенге оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

 

Ко (2006) = 3998296 / (486309+758887) / 2 = 1,6

Ко (2007) = 7199532 / (3539021+758887) / 2 = 3,35

 

Из расчетов видно, что  оборачиваемость основных средств  за 2007 год увеличилась по сравнению  с 2006 годом более, чем в 2 раза, что  свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств.

4) коэффициент обновления (Кобн) - показывает долю обновления основных средств в стоимостной форме, рассчитывается как отношение стоимости поступивших за год основных средств к стоимости основных средств на конец года.

 

Кобн (2006) =  281980 / 787755 = 0,36

Кобн (2007) = 2797687 / 3585442 = 0,78

 

Данный коэффициент  показал, что  в 2007 году произошло  значительное обновление  основных средств, по сравнению с 2006 годом, что  указывает на поддержание работоспособности  машин и оборудования, несмотря на снижение их надежности по мере увеличения срока службы.

5) коэффициент прироста (Кпр) - показывает увеличение стоимости основных средств с учетом выбытия, рассчитывается как отношение стоимости поступивших средств к стоимости основных средств на начало года. В нашем случае он положителен так, как происходило только поступление основных средств.

 

 

Кпр (2006) = 281980 / 505775 = 0,56

Кпр (2007) = 2797687 / 78755 = 3,55

 

6) коэффициент износа (Кизн) - характеризует потерю физических и моральных свойств основных средств, рассчитывается как отношение суммы накопленного износа основных средств к их первоначальной стоимости, оптимальное значение данного коэффициента - 0,5.

 

Кизн (2006) = 28868 / 787755 = 0,037

Кизн (2007) = 46421 / 3585442 =0,013

 

      Эти данные не превышают оптимального значения и говорят об улучшении технического состояния основных средств.

7) коэффициент годности (Кг) - отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости и является обратным показателю степени износа.

 

Кг (2006) = 1 / 0,037 = 27,03

Кг (2007) = 1 / 0,013 = 76,9

 

По этим данным можно сказать, что предприятие имеет практически  новую техническую базу, которая пригодна для эксплуатации.

Получение прибыли является одной из основных целей функционирования любого хозяйствующего субъекта, поскольку решение большинства важнейших задач (наращивание величины собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание созданного имиджа, других жизненно важных условий функционирования и развития) требует постоянного притока денежных средств, одним из основных источников которых является прибыль.

Прибыль – финансовый показатель результативности. Размер прибыли важен для всех, кто принимает непосредственное участие в экономическом процессе.