Проблемы развития лизинговых отношений и оптимизация управления финансовым лизингом

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение……….………………………………………..………………………..4

 

I. Теоретические основы финансового лизинга – как одного из методов инвестирования …….………………………………………………………..6

 

1.1. Понятие и сущность финансового лизинга………………..……………....6

1.2. Основные преимущества лизинга перед кредитом ……………………...14

1.3. Особенности развития лизинговых отношений в Республике Казахстан18

 

II. Финансово-экономический анализ деятельности ТОО «Концерн «Найза – Курылыс»………………..……………………………………..24

 

2.1. Организационно-правовая характеристика ТОО «Концерн «Найза – Курылыс»……………………..……………………………………………24

2.2. Экономический, финансовый и управленческий анализ деятельности предприятия…………………………………………………………………28

2.3. Анализ финансового лизинга в ТОО «Концерн «Найза – Курылыс»…..52

 

III. Проблемы развития лизинговых отношений и оптимизация управления финансовым лизингом……………………………………54

 

3.1 Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Казахстан…..54

3.2 Совершенствования учета финансового лизинга в ТОО «Концерн «Найза-Курылыс»…………………………………………………………..58

3.3 Расширение сферы  применения лизинга на ТОО Концерн «Найза-Курылыс»……………………………………………………………………64

 

Заключение……………………………………………………………………..68

Список литературы……………………………………………………………70

Приложения…………………………………………………………………….72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Введение

 

      За последние 15 лет Казахстан из нестабильной и  не имеющей чёткой стратегии развития Республики превратился в развитое, а главное  перспективное государство, которое уверенно, шаг за шагом, идёт к реализации намеченных целей.  Одной из таких целей по указанию Президента Назарбаева Н. А.  является вхождение нашей Республики в 50 конкурентоспособных стран мира. Достижение этой задачи возможно при максимально высоком темпе роста ВВП и качественной конкурентоспособной продукции. Это, в свою очередь,  не возможно без обновления изношенных основных фондов новым высокотехнологическим оборудованием и техникой, отвечающей требованиям мировых стандартов.

      Для ускоренной реконструкции устаревшей материально - технической базы производства особое значение приобретает лизинг как форма  предпринимательства, максимально отвечающая требованиям  научно-технического прогресса и гармоничного сочетания частных и общественных  интересов. Данный момент был отмечен Главой государства на расширенном заседании Правительства Республики Казахстан, состоявшемся 8 августа 2002 года.

     Лизинг родился не сегодня и не вчера. Аристотель определил основную идею лизинга, чтобы получить прибыль необязательно иметь имущество в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход [Соловецкий М.Б., стр. 91].

Во всем мире лизинг признан мощным инвестиционным инструментом и является важным механизмом для стимулирования  предпринимательства. Он способствует внедрению новых технологий, обновлению и увеличению основных средств, уменьшению социальной напряженности, созданию дополнительных рабочих мест и привлечению инвестиций. Преимущество лизинга заключается в том, что он не требует большого стартового капитала для приобретения оборудования  и дополнительного залога, т.к. приобретаемый предмет лизинга является одновременно  предметом залога.

      В развитых странах на долю операций финансового лизинга приходится до 30 - 40% реальных инвестиций в экономику. Сегодня во многих странах наиболее крупные проекты в области транспорта, связи, энергетики реализуется по лизинговой схеме.

Улучшение благосостояния населения и уровня экономики, напрямую связано с    увеличением  спроса на недвижимое имущество, что  в свою очередь,  приводит к развитию строительной промышленности.  Возникает необходимость  в жилых домах,  офисных и производственных помещениях, зданиях административного и   культурно – развлекательного назначения. Наиболее  хорошо это видно на примере города Астана, после принятия статуса столицы. В условиях расширения города во всех направлениях актуальное значение принимает финансовый лизинг строительной техники. Поэтому эта отрасль является одной из нуждающихся в лизинге.

      Выбор данной темы определил ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в Республике Казахстан весьма молод и не освоен. Во-вторых, с помощью лизинга в наиболее нуждающиеся звенья Казахстанской экономики, в том числе в строительство, реально могут быть направлены необходимые инвестиции.

      Объектом исследования является  строительная компания ТОО «Концерн «Найза – Курылыс». 

      Анализ степени эффективности инвестиционной деятельности  делается на основе данных бухгалтерского учета, от точности и достоверности которых зависит результат анализа.

      В связи с этим, целями работы является:

- рассмотрение состояния учета финансового лизинга в ТОО «Концерн «Найза – Курылыс»;

- проведение  анализа в соответствии с учётными  данными;

- разработка предложений по повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия;

- изучение  развития строительной  отрасли на территории Республики Казахстан;

- изучение обеспечения строительных компаний необходимой строительной техникой на лизинговой основе на примере ТОО «Концерн «Найза – Курылыс».

       Для достижения поставленных целей были выдвинуты следующие задачи, решение которых поможет представить реальную обстановку, отражающую финансово-экономическую деятельность ТОО «Концерн «Найза – Курылыс» и развитие лизинговых отношений в Республике Казахстан:

1. теоретическое обоснование сущности такого вида инвестиционной деятельности как финансовый лизинг;
2. отражение организационно-экономической характеристики     ТОО «Концерн «Найза-Курылыс»;
3. рассмотрение организации учета операций по финансовому лизингу;
4. оценка состояния  учета и анализ лизинговых операций в ТОО «Концерн «Найза – Курылыс»;
5. изучение проблем совершенствования финансового лизинга и перспектив его развития на территории Республики Казахстан и ТОО «Концерн «Найза-Курылыс».

      При анализе используются  статистические, экономико-математические, расчетно-конструктивные, описательные методы, метод сопоставительной экспертизы, метод сравнения положения «до» и «после» и другие методы.

 

 

 

 

 

I. Теоретические основы финансового лизинга – как одного из методов инвестирования

 

1.1 Понятие и сущность финансового лизинга

 

      Еще Аристотель  (350 г. до н.э.) в “Риториках” отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование. Аристотель определил основную идею лизинга, чтобы получить прибыль необязательно иметь имущество в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход.

 Английский автор  Т. Кларк утверждает, что лизинг  был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит  несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга — был хорошо известен и сформирован институт владения вещью без права собственности, как в договорном, так и в вещном праве. Итак, идея разделения права владения и права собственности и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного  лизинга еще раз подтверждает, что новое — это хорошо забытое старое [Соловецкий М.Б., 91].

      Традиционно лизинг считается американским изобретением,  за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американская компания “Белл Телефон Компани”  приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и эффективным инструментом экономической деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп.” Была создана в 1952 году в Сан-Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли”  лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Дойче лизинг ГМбХ”  появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга.

      В самостоятельную отрасль лизинг выделился первоначально в США, а затем в короткие сроки распространился в странах Западной Европы и Японии. Причины "лизингового бума" за рубежом заключены в высокой эффективности и чрезвычайной гибкости лизинга как инвестиционного инструмента. Лизинг был востребован экономикой ввиду резко возросших инвестиционных потребностей хозяйства, в силу сложившихся темпов технического прогресса, которые уже не могли удовлетворяться за счет исключительно традиционных каналов финансирования. В условиях обостряющейся конкуренции лизинг стал дополнительным и достаточно эффективным каналом сбыта произведенной продукции, он  позволял добиваться расширения круга потребителей и завоевывать новые рынки сбыта. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота.

Благодаря  многовариантности  условий лизинговых соглашений, значительно  диверсифицировались возможности  получения и использования инвестиционных средств. Лизинговые компании и сообщества стали наиболее эффективно находить производителям пути сбыта их продукции посредством сдачи ее в аренду, финансирования сделок, страхования от рисков и вовлечения в этот процесс банков и их финансовых ресурсов.

      Во всём мире термин “лизинг“ используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. Лизинговая сделка - совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей. В свою очередь, участниками лизинговой сделки могут быть юридические и физические лица, являющиеся индивидуальными предпринимателями, выступающие в качестве лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга.

      К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. к субъектам лизинга относятся:

а) лизинговые фирмы и  компании – лизингодатели. Лизингодатель - участник лизинговой сделки, который за счет привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность предмет лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора лизинга. Лизингодатель не вправе одновременно выступать в качестве другого участника лизинговой сделки;

б) производственные предприятия  – лизингополучатели. Лизингополучатель - участник лизинговой сделки, который принимает на условиях договора лизинга предмет лизинга для предпринимательских целей;

в) поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, т.е. продавцы. Продавец - участник лизинговой сделки, реализующий предмет лизинга в собственность лизингодателю на основании договора купли-продажи и (или) договора лизинга с целью дальнейшей его передачи лизингополучателю на условиях договора лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя предмета лизинга.

      Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров,  и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании, как правило, эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования, предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.

      В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы  и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.

      Кроме того, косвенными участниками лизинговой сделки являются:

а) банки, кредитующие  лизингодателя и выступающие  гарантами сделок;

б) страховые компании, которые страхуют выданные кредиты  на приобретение оборудования от возможных  рисков неплатежей лизингополучателя  лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.

в)  брокерские и другие посреднические фирмы.

      Согласно законодательству РК  лизинг можно характеризовать, как вид инвестиционной деятельности, при которой:

1) лизингодатель обязуется  приобрести в собственность обусловленный договором лизинга предмет лизинга у продавца и передать его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование для предпринимательских целей. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком амортизации всей или существенной части (не менее 80%) стоимости предмета лизинга или превышает его;

2) лизингополучатель  обязуется уплачивать регулярные  периодические платежи, подлежащие уплате в соответствии с договором лизинга, которые рассчитываются с учетом возмещения (амортизации) всей или существенной части (не менее 80%) стоимости предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга. При этом предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если такой переход предусмотрен договором лизинга.