Повышение качества управления дебиторской задолженностью и производственными запасами на предприятии

 

Управление запасами составляет наиболее важную сферу логистического менеджмента фирмы с точки зрения, как трудоемкости, так и связанных с нею затрат. Запасы в том или ином виде присутствуют на всем протяжении логистических цепей и каналов, иммобилизируя значительную часть оборотного капитала фирмы. Затраты на управление запасами достигают 40% и более общих логистических издержек. Роль запасов в логистике столь велика, что на Западе ее часто определяют как "менеджмент запасов, находящихся в покое или движении".

Управление запасами, включающими запасы сырья и материалов, необходимыми для процесса производства, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации [8. С.246].

Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно - материальных ценностей.

Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств.

Нормирование оборотных средств - основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия [1. С.365].

Целью управления материальными запасами является достижение оптимальных вложений капитала в материалы, исключение "замораживания" денежных средств в запасах, что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятий. Достижению указанной цели способствует применение методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных комплектующих изделий. Она основана на использовании метода экономного размера заказа материалов и применении известной системы своевременного производства ("just-in-time", то есть "точно в срок"). Главной целью методики оптимального вложения средств в запасы материалов является "уничтожение" любых лишних расходов на создание запасов. Минимально необходимые запасы материалов (резервный запас) должны быть обязательно высокого качества и способны выполнить задачу сокращения номенклатуры материалов как по маркам, так и по типоразмерам. При этом должна быть обеспечена бесперебойная работа производства [4. С.234].

Эффективное управление запасами основывается на трех основных принципах:

1) запасы сырья и материалов  с высокой себестоимостью должны  быть минимальны;

2) страховых запасов должно быть  достаточно для выполнения оперативных  заказов ключевых клиентов. Можно  рекомендовать ограничить число  ключевых клиентов;

3) создание излишних запасов  оправданно, если есть уверенность, что они будут востребованы  и рост цен на них позволит  компенсировать стоимость кредитных  ресурсов.

Для организации бесперебойной работы производства предприятию необходимо постоянно иметь определенный запас материалов по количеству и номенклатуре. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов в минимально необходимых количествах является АВС-метод контроля товарно-материальных запасов.

Суть метода заключается в том, что все запасы материалов делятся на три категории по степени важности при поддержании ритмичного хода производственного процесса [5. С.229].

Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов материалов, которые необходимо иметь постоянно для исключения простоев. Данная категория материалов во своим качествам позволяет заменить множество марок материалов с более низкими характеристиками. Эта категория запасов требует постоянного и тщательного учета и контроля. Для материалов категории А определение величины резервного (страхового) запаса является обязательным. Периодичность проверки фактического наличия материалов данной категории должна быть наиболее частой - не реже одного раза в неделю, а по некоторым видам материалов необходим ежедневный контроль. Номенклатуру материалов, отнесенную к категории А, и их минимальный запас определяют наиболее квалифицированные специалисты предприятия [4. С.230].

Категория В включает менее дорогостоящие материалы и, соответственно, не столь универсальные в применении. Запасы материалов этой категории оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации.

Таким образом, метод АВС контроля предполагает, что наиболее важные запасы материалов входят в первые две категории: А и В. Запасам, отнесенным к этим категориям, должно уделяться особое внимание.

Категория С включает большой ассортимент материалов, суммарная стоимость которых значительно ниже стоимости материалов категорий А и В. Контроль наличия материалов категории С может проводиться несколько реже. Однако необходимо постоянно помнить, что осуществление нормального производственного процесса возможно только при наличии всех необходимых видов материалов.

Эффективность управления оборотными средствами характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств [6. С.167].

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется себестоимость реализованной продукции. Оценка эффективности управления запасами рассчитывается с помощью следующих показателей:

- средняя величина запасов;

- срок хранения запасов;

- оборачиваемость запасов:

К об. З = , (2)

где К об. З - оборачиваемость запасов, оборотов;

S - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

Стср. З - среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.

Рациональная организация производственных запасов - непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств.

- продолжительности одного оборота  в днях:

Д = , (3)

где Д - продолжительности одного оборота в днях;

Т - число дней в отчетном периоде.

Анализ дебиторской задолженности строится в целом на методологии, изложенной в рамках финансового анализа, в том числе на оборачиваемости этого актива, периоде оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной.

Выделим основные методы сокращения дебиторской задолженности:

- политика инкассации - методы, которые компания использует для взимания дебиторской задолженности;

- заключение договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты: предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета, банковская гарантия, гибкое ценообразование;

- продажа дебиторской задолженности - факторинг [2. С.210].

При управлении дебиторской задолженностью возможно применение факторинговой операции. Факторинг - вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками или фактор-компаниями мелким и средним фирмам-клиентам. Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма, имеющая статус кредитного учреждения, приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере, как правило, от 70 до 90 % долга до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, осуществить платежи, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме.

Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери. Основными из них являются:

1) Выставление счетов. При циклическом  составлении счетов они выставляются  покупателям в различные периоды  времени. При такой системе покупатели  с фамилиями, начинающимися на "А" могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на "Б", счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

2) Защита страхованием. Можно прибегнуть  к страхованию кредитов, эта мера  против непредвиденных потерь  безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников [5. С.292].

Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия рекомендуется проводить с помощью следующим показателей:

- определение оборачиваемости  дебиторской задолженности:

КДЗ = , (4)

где Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов;

Vp - выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

- определение периода погашения  дебиторской задолженности:

ДПДЗ = , (5)

где ДПДЗ - длительность погашения дебиторской задолженности, дни;

Т - число дней в отчетном периоде.

- определение доли дебиторской  задолженности в общем объеме  оборотных средств:

УДЗ = %, (6)

где УДЗ - удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;

СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Таким образом, целью управления материальными запасами является достижение оптимальных вложений капитала в материалы, исключение "замораживания" денежных средств в запасах. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов в минимально необходимых количествах является АВС-метод контроля. Основные методы сокращения дебиторской задолженности: политика инкассации, факторинг, заключение договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты.

Таким образом, управление запасами и дебиторской задолженностью представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

Рост дебиторской задолженности может быть вынужденным, когда производитель не может ни выбирать покупателя, ни остановить отгрузку без существенного ущерба для производства. А источниками ее роста является отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Источники формирования запасов включают собственные оборотные средства, краткосрочные пассивы и задолженность кредиторам по оплате продукции (работ, услуг). Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

Целью управления материальными запасами является достижение оптимальных вложений капитала в материалы, исключение "замораживания" денежных средств в запасах. Достижению указанной цели способствует применение методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных комплектующих изделий. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов в минимально необходимых количествах является АВС-метод контроля. Основные методы сокращения дебиторской задолженности: политика инкассации, факторинг, заключение договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты.

 

2. Диагностика финансового  состояния открытого акционерного общества «Лебединский ГОК»

 

2.1 Общая характеристика  открытого акционерного общества  «Лебединский ГОК»

 

Лебединский ГОК (Лебединский горно-обогатительный комбинат) — один из ведущих российских производителей железорудного сырья. Компания расположена в городе Губкин Белгородской области.

Лебединский горно-обогатительный комбинат дважды занесён в Книгу рекордов Гиннеса как предприятие, разрабатывающее уникальное по запасам месторождение железной руды (20,2 млрд. т) и имеющее крупнейший в мире карьер по добыче негорючих полезных ископаемых.

Технологический процесс производства железорудного сырья в ОАО «Лебединский ГОК» состоит из отдельных основных стадий: