Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия

     Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости капитала, называется капиталоемкостью

 

Общая сумма капитала / Оборот по реализации (Выручка) =

     Продолжительность оборота капитала:

Общая сумма капитала /  Оборот по реализации за день  = 

Анализ продолжительности оборота капитала

                                                                                                                  Таблица 2.7

Показатели	2011  год	2012 год	Изменение
Выручка от реализации продукции и услуг	14259,21	16307,6	+2048,39
Общая сумма капитала	4151,8	4889,4	+737,6
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	3,4	3,3	-0,1
Продолжительность оборота всего капитала, дни	106	108	+2

 

     Таким образом, по сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала замедлилась на 2 дня.

     Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В одних он оборачивается быстрее, в других - медленнее. Это во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

     В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за 
  счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное; 
  использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления рас 
  четных документов;
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

     Также при анализе  деловой активности рассчитываются такие коэффициенты как:

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Выручка от реализации / Среднегодовую стоимость оборотных активов =

     Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств / запасов:

Выручка от реализации / Среднегодовую стоимость запасов =

     Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Выручка от реализации / Среднегодовую стоимость денежных средств =

=

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности =

     Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности:   

Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности =

     Оборачиваемость в днях  всех оборотных активов:

(Среднегодовая стоимость оборотных  активов  * 360 дней) / Выручка от  реализации =

                                                                                            

                                                                                                                                     Оборачиваемость в днях запасов ТМЦ:

(Среднегодовая стоимость запасов * 360 дней) / Выручка от реализации =

     Оборачиваемость в  днях дебиторской задолженности:

(Среднегодовая стоимость дебиторской  задолженности * 360 дней) / Выручка от  реализации =

     Рентабельность всего капитала по балансу:

Балансовая прибыль / Среднегодовая стоимость активов =

    

 

     Общая рентабельность  собственного капитала по бухгалтерской  прибыли:

Балансовая прибыль / Среднегодовую стоимость собственного капитала =

 Рентабельность собственного  капитала по чистой прибыли:

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала =

Сводная таблица показателей оборачиваемости активов

ОсОО «Абдыш-Ата»

Таблица 2.8

Показатели	2011г. (тыс.сом)	2012г. (тыс.сом)	Измене ние (тыс.сом)
Выручка от реализации, тыс.сом	14259,21	16307,6	+2048,39
Оборачиваемость, раз:
1. Всего капитала	3,4	3,3	-0,1
2. Оборотных активов	6,7	5,57	-1,13
3. Запасов	9,5	8,05	-1,45
4. Денежных средств	4193,8	135	-4058,8
5. Дебиторской задолженности	23	20,9	-2,1
6. Кредиторской задолженности	4,9	5,6	+0,7
Оборачиваемость, дни:
1. Всего капитала	104	107	+3
2. Оборотных активов	53	65	+12
3. Запасов	37	45	+8
4. Дебиторской задолженности	15	17	+2

 

     Из таблицы видно что в общем количество оборотов снизилось и сразу виден результат того что теперь больше времени, то есть дней  требуется на прокручивание в полном обороте всех выше перечисленных статей.

     Нужно отметить, что  подобная ситуация становится все более распространенной в условиях  инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет акционерное общество вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то мере спасает от инфляции.

     В условиях инфляции  всякая отсрочка платежа приводит  к тому, что предприятие – производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской задолженности.

     И все-таки, чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращение времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.

     Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

     Для предприятий, работающих на правах акционерных обществ, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов принято считать коэффициент рентабельности собственного капитала. Именно этот коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

 

Сводная таблица показателей рентабельности производства

ОсОО «Абдыш-Ата»

Таблица2.9

Показатели	2011г.	2012г.	Изменение
Рентабельность всего каптала по балансу	0,07	0,08	+0,01
Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли	0,13	0,13	------
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	0,1	0,1	-----

 

     Из таблицы видно, что в целом по предприятию  наблюдается стабильное финансовое  состояние.

     Надо отметить, что существует взаимосвязь между показателями активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции (услуг).

Рентабельность = оборачиваемость  *   рентабельность реализованной

  активов                  активов                      продукции

     Прибыль предприятия, полученная с каждого сома , вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. В общем случае, оборачиваемость активов зависит от объема реализации и средней величины активов.

     Но, бухгалтер, анализирующий  финансовое положение предприятия, должен подойти к оценке этого показателя, в первую очередь, с позиции рациональности структуры имущества. Как мы уже знаем, замедление оборачиваемости может быть связано как с объективными причинами: инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и субъективными: неумелым управлением запасами ТМЦ и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

3.1. Комплексный анализ финансового состояния предприятия

    

     Только комплексный анализ рыночной ситуации, учет всех взаимосвязанных факторов, влияющих на ее состояние и владение специальным аналитическим и математическим аппаратом для анализа и прогноза рынка делает возможным успешное функционирование любого предприятия в современных условиях.

     В этих условиях старые, традиционные методы анализа могут оказаться малоэффективными из-за недостатка информации о состоянии рынка, и в полной мере проявляется необходимость адаптации к современным условиям традиционных способов анализа и прогнозирования поведения предприятия таких, как экономико-математические модели, экспертные методы и системные оценки, которые в настоящее время приобретают все большую распространенность.

     Финансовый анализ может осуществляться различными методами, в частности можно выделить три основные группы:

1. методы экономико-математического моделирования (экстраполяционные методы);
2. нормативные методы;
3. методы экспертных оценок.

     Методы простой (формальной) экстраполяции заключаются в перенесении на будущий период прошлых и настоящих тенденций в развитии товарно-групповой структуры спроса на базе анализа динамического ряда. Для экстраполяции информацию о динамике рынка представляют в той или иной форме - графической, статистической, математической, логической. В любом случае считают, что экономическим процессам присуща «инерция» или обязательное продолжение направления их течения в ближайшем будущем. Экстраполяции требуют от исследователя рынка крайней осмотрительности. Мало изучить прошлые тенденции рынка - необходимо принять в расчет новые условия и факторы, которые не были характерны для прошлого, но возможно появятся в будущем. Одновременно необходимо избавляться от учета факторов и обстоятельств, которые потеряли свою актуальность и уже не оказывают влияния на ход развития событий на данном рынке.