Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия

     Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства)  хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

     Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

     Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе.

По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом:

Динамика имущественного положения ОсОО «Абдыш-Ата»

Таблица  2.1

Показатели	На  2011г.		На  2012г.		Изменение
	Тыс.сом	%	Тыс.сом	%	Тыс.сом	%
Все имущество	7040,4	100	7781,5	100	741,1	+10,5
Денеж. средства	3,4	0,1	120,9	1,6	117,5	+3455,9
Дебит. Задолжен.	619,3	8,8	778,7	10	159,4	+25,7
Запасы	1496,4	21,3	2025,2	26	528,8	+35,3
Основ. средства	4921,3	69,8	4856,7	62,4	-64,6	-1,32

 

     Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 741100 сом, что на 10,5% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 26% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. В силу сложившихся обстоятельств – потеря объёмов реализации своих услуг, можно сказать, что такое вливание средств приведёт к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные увеличили своё значение на 3155,9%. На основании этого можно судить о  улучшении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2012г.

     Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельного веса запасов в оборотных активах и в выручке предприятия может свидетельствовать о:

• расширении масштабов деятельности предприятия;
• стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;
• неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время, замедляется его оборачиваемость.

     Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что  отрицательно влияет на конечные результаты деятельности и свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

     С другой стороны, недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, которые в то же время не залеживались бы на складах.

     Анализ состояния запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их нормативной потребности.

     Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться за счет как количественного, так и стоимостного (инфляционного) факторов, расчет влияния количественного и стоимостного  факторов на изменение суммы запасов) по каждому виду осуществляется способом абсолютных разниц.

     Период оборачиваемости капитала в запасах (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления и передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл.

     Он определяется следующим образом: 

         (Среднее сальдо по счетам собственных запасов * Дни периода)

Сумма израсходованных запасов за отчетный период

      Если произошло замедление оборачиваемости капитала на этой стадии кругооборота, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Это может быть следствием накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита, расширения масштабов деятельности.

     Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей, что легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то материал можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость.

     Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду. Для  чего средний остаток запаса делится на однодневный средний его расход.

Расчет запасов по материалам

Таблица 2.2

Вид запаса	Средний остаток, кг.	Однодневный расход материала, кг.	Запас, дни
Хмель	1530	90	15	17
Пшеница	1100	100	15	11
Дрожжи	2700	150	15	18
Ячмень	10200	50	20	204
Итого, тыс.сом	5066	126,7	52	40

.

     Если фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов, то предприятию необходимо разработать корректирующие меры, направленные на оптимизацию запасов.

     На многих предприятиях в последнее время большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки и др. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к «омертвлению» оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах неуплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время — это одна из основных причин низкой платежеспособности предприятий и их банкротств.

     Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции  равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям.

     Для анализа состава, длительности и причин образования сверх 
нормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентари3ации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы и так далее.

     Значительный удельный вес в оборотных активах предприятий занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой — о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

     Продолжительность производственного цикла равна времени, в течение которого производится продукция:

(Средние остатки незавершенного производства * Дни отчетного периода)

  Себестоимость выпущенной продукции  в отчетном периоде

     Что для ОсОО «Абдыш-Ата»  принимает следующий вид:

   

     Следует также проанализировать продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечений своевременной ее инкассации.

     Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах и в выручке может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

     Проанализировав  на первый взгляд состояние дебиторской задолженности ОсОО «Абдыш-Ата» можно сказать что, у нее увеличилась дебиторская задолженность на конец 2012 года по сравнению с началом года на 22600 сом из за увеличения клиентов, заказчиков, то есть увеличился объем продаж и соответственно объем производства.

     Можно сделать выводы что,  рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли, поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и так далее. Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также «Приложение к балансу».

     Одним из показателей дебиторской задолженности является период оборачиваемости дебиторской задолженности или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

(Средние остатки дебиторской  задолженности * Дни отчетного периода) / Сумму погашенной дебиторской задолженности за отчетный период,