Оцінка системи фінансового планування на рівні господарюючого суб’єкта та шляхи його вдосконалення

Рівень покриття матеріальних оборотних активів визначається за допомогою коефіцієнта забезпечення запасів робочим капіталом, який залежить від стану матеріальних запасів. У 2007 році його фактична наявність перевищувала нормативні потреби, про що свідчить значення згаданого показника (більше 1). В наступні роки ситуація погіршилася і в 2009 році рівень показника становив 82,2%, що призвело до часткової втрати фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнт інвестування у 2009 році дорівнював 1,144, в порівнянні з попереднім роком знизився на 18,4 п.п і задовольняє оптимальному значенню (>=1). Це означає, що власні кошти підприємства покривають необоротні активи (10046,0 тис.грн.). Для формування оборотних активів їх нестача становить 1447, тис.грн., або 14,4%. В даній ситуації можна говорити про розбалансованість джерел та напрямків використання власного капіталу, оскільки вважається, що на формування оборотних засобів необхідно спрямовувати до 40% власних коштів.

Отже, розглянуті показники  дають можливість краще зрозуміти  взаємозв’язок між балансом та звітом про фінансові результати, а також характеризують можливості підприємства щодо своєчасного погашення своїх зобов’язань та покриття доходами фіксованих платежів. Разом з тим, результати аналізу показників фінансової стійкості ДП “Полтавське УГР” не дають змоги зробити однозначних висновків щодо стабільності його фінансового стану. З одного боку, вони свідчать про фінансову стабільність та платоспроможність підприємства, а з іншого – відображають певні недоліки в роботі, обумовлені причинами, в основному, організаційного характеру: недостатнім рівнем управління формування та використання капіталу підприємства. Проте, ці твердження не є остаточними, вони зроблені на підставі показників досліджених в динаміці за три роки і не враховують рівня розвитку підприємства у порівнянні з аналогічними суб’єктами в галузі. Базою для оцінки їх значень були критерії, рекомендовані на основі досліджень фінансово-господарської діяльності для промислових підприємств, які не враховують особливостей функціонування господарюючих суб’єктів конкретної спеціалізації. До того ж, оптимальних для всіх підприємницьких структур нормативів співвідношення позикових та власних коштів майже не існує. Вони не можуть бути однаковими для різних галузей і підприємств і визначаються в індивідуальному порядку.

Тому з метою більш  точної оцінки результатів попередніх розрахунків були визначені нормативні значення коефіцієнтів автономії (Ка), фінансової залежності (Кфз) і фінансування (Кф) та проаналізовані загальноприйняті підходи до їх фінансування (таблиця 3.2).

 

Таблиця 3.2. Підходи до фінансування активів підприємства

Група активів	Питома вага на кінець 2009 року, %	Політика фінансування активів
		Агресивна	Поміркована	Консервативна
Необоротні активи	48,90	40% - ДПК	30% - ДПК	20% - ДПК
		60% - ВК	70% - ВК	80% - ВК
Постійна частина оборотних  активів	44,60	50% - ДПК	20% - ДПК	100% - ВК
		50% - ВК	80% - ВК
Змінна частина оборотних  активів	6,50	100% - КПК	100% - КПК	20% -ВК
				50% - КПК

Примітка. ДПК – довгостроковий позиковий капітал; ВК – власний капітал; КПК – короткостроковий позиковий капітал. 

Враховуючи структуру  активів підприємства на кінець 2009 року та рекомендації щодо їх фінансування за різними підходами [69], в роботі розраховані нормативні величини вищезгаданих коефіцієнтів для ДП „Полтавське УГР”. При цьому здійснені наступні обчислення, за даними з додатка :

• агресивна політика:

Ка = 0,60х0,489+0,50*0,446+0*0,065=0,5164;

Кфз =1,0000-0,5164=0,4836;

Кф = 0,4836/0,5164=0,9365;

• поміркована політика:

Ка = 0,70х0,489+0,80*0,446+0*0,065=0,6991;

Кфз =1,0000-0,6991=0,3009;

Кф = 0,3009/0,6991=0,4304;

• консервативна політика:

Ка = 0,80х0,489+1,00*0,446+0,5*0,065=0,8372;

Кфз =1,0000-0,8372=0,1628;

Кф = 0,1628/0,8372=0,1995.

Зважаючи на фактичний  рівень досліджуваних показників (додаток Ю), станом на кінець 2009 року підприємство дотримувалося агресивної політики фінансування активів. За діючої на той момент структури активів, вплив фінансового ризику не перевищував нормативного рівня (0,57<0,60).

Отже, за результатами аналізу стану та структури активів і капіталу досліджуваного підприємства нами встановлено, що за 2007-2009 роки фінансовий стан підприємства погіршився, відбувся перерозподіл структури капіталу на користь позикових джерел. Не зважаючи на підвищення мобільності активів підприємства, їх структуру не можна вважати задовільною, оскільки збільшення частки оборотних активів у загальному обсязі капіталу відбувалося за рахунок збільшення розміру дебіторської заборгованості, що негативно позначається на платоспроможності господарюючого суб"єкта. Остаточні висновки щодо платоспроможності підприємства вимагають здійснити обстеження грошових потоків підприємства. 

 

 

4. Аналіз діючого порядку складання фінансового плану державним підприємством

 

Головною метою управління об'єктами державної власності є досягнення оптимальності й ефективності діяльності державного сектору економіки. З огляду на це, уряд останніми роками приділяв значну увагу вдосконаленню правових основ системи управління об'єктами державної власності, запровадив як обов’язкове, фінансове планування на державних підприємствах та у господарських товариствах із пакетом акцій держави у статутному фонді у понад 50 відсотків, а також систему контролю за процесами складання, затвердження й виконання фінансових планів державних підприємств.

Поточне фінансове планування у державному секторі економіки  запроваджене із 2001 року і має на меті підвищення ефективності управління фінансово-господарською діяльністю підприємств державної форми  власності. Правовою основою фінансового планування на державних підприємствах є порядок, визначений наказом Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції України від 27.05.03 р. №137 "Про затвердження Положення про порядок складання річного фінансового плану державним підприємством" [4]. Згідно з цими нормативними документами, процедура складання та затвердження фінансового плану державного підприємства виглядає наступним чином.

Керівник підприємства подає проект фінансового  плану  на затвердження    органу, уповноваженому управляти відповідним державним майном, до 1 травня року, що передує плановому, разом із пояснювальною запискою та відповідним обґрунтуванням,  виходячи  з  аналізу   господарської   діяльності підприємства  в  поточному році, а також показників господарської діяльності та розвитку підприємства на плановий рік.

Орган управління у місячний термін розглядає проект фінансового   плану підприємства та приймає рішення про його затвердження або відхилення.  В  разі відхилення проекту фінансового плану підприємство протягом 15 днів доопрацьовує його відповідно до висловлених органом управління зауважень та повторно подає на затвердження.

Фінансовий план складається на  рік з поквартальною розбивкою. Згідно з Положенням про порядок складання річного фінансового плану державним підприємством [3], визначено структуру фінансового плану; він складається з двох частин:

І – формування чистого  прибутку;

ІІ – джерела формування та надходження коштів і напрямки їх використання.

У першій частині відображаються прогнозовані доходи, витрати і фінансові результати діяльності та плановий розподіл чистого прибутку.

У другій частині відображаються прогнозовані джерела формування та надходження коштів, деталізується  приріст активів підприємства, повернення залучених коштів, витрати щодо обов'язкових платежів до бюджету і в державні цільові фонди, покриття збитків минулих періодів, дається розшифровка операційних витрат за складовими елементами та розрахунок податку на додану вартість.

З метою вивчення змісту та форми фінансового плану державного підприємства, а також аналізу його виконання в частині формування чистого прибутку нами складені таблиці 4.1, 4.2.

За даними таблиці 4.1, плановий обсяг доходів ДП "Полтавське УГР" на 2008 рік становив 18367,0 тис. грн. Головним джерелом формування доходів підприємства є виручка від реалізації продукції, робіт, послуг. У загальному  обсязі доходів підприємства на плановий період її частка становить близько 77%, або 14167,0 тис. грн. План реалізації робіт та послуг за основним видом діяльності управління геофізичних робіт за 2008 рік був перевиконаний на 25% і становив 17714,0 тис. грн. В цілому дохідна частина фінансового плану за 2008 рік перевиконана на 68,3%.

Слід звернути увагу  на те, що планові показники формування доходів підприємством на 2009 роки залишилися незмінними, порівняно з попереднім роком. Проте, обсяги діяльності господарюючого суб"єкта порівняно з 2008 роком істотно зросли (на 15,9%) і склали 20534,0 тис. грн. В результаті підприємство забезпечило перевиконання плану доходів на 2009 рік на 65,8%.

Показники витратної  частини фінансового плану за 2008-2009 роки змінювалися дещо в інших  пропорціях. Зокрема, на 2009 рік було заплановано їх підвищення на 6,17% (17200,0/16200,0*100) за рахунок збільшення адміністративних витрат, витрат на збут, інших витрат. Закономірно, що в даному випадку плановий розмір податку на прибуток зменшився на 200,0 тис. грн. і склав 400,0 тис. грн.

 

Таблиця 4.1. Виконання фінансового плану ДП "Полтавське УГР" за показниками доходів і витрат за 2008-2009 роки

 

Показник	2008 рік				2009 рік
	План	Факт	Відхилення, (+,-) тис. грн	У % до плану	План	Факт	Відхилення, (+,-) тис. грн	У % до плану
1. Доходи
1.1. Дохід (виручка)  від реалізації продукції	17000,0	21257,0	4257,0	125,0	17000,0	24641,0	7641,0	144,9
1.2. Податок на додану  вартість	2833,0	3543,0	710,0	125,1	2833,0	4107,0	1274,0	145,0
1.3.Акцизний збір та  інші вирахування з доходу	0,0	0,0	0,0	-	0,0	0,0	0,0	-
1.4. Чистий дохід (виручка)  від реалізації продукції	14167,0	17714,0	3547,0	125,0	14167,0	20534,0	6367,0	144,9
1.5. Інші операційні  доходи	200,0	246,0	46,0	123,0	200,0	273,0	73,0	136,5
1.6. Відсотки та інші  доходи, одержані від фінансових  інвестицій	0,0	34,0	34,0	-	0,0	8207,0	8207,0	-
1.7. Інші доходи	4000,0	12923,0	8923,0	323,1	4000,0	1444,0	-2556,0	36,1
Разом доходів	18367,0	30917,0	12550,0	168,3	18367,0	30458,0	12091,0	165,8
2. Витрати
2.1. Собівартість реалізованої  продукції (товарів, робіт, послуг)	8000,0	12753,0	4753,0	159,4	8000,0	14766,0	6766,0	184,6
2.2. Адміністративні витрати,  у тому числі:	1000,0	1594,0	594,0	159,4	1200,0	1893,0	693,0	157,8
2.2.1. витрати на службові  відрядження та утримання апарату  управління підприємством	820,0	1157,0	337,0	141,1	40,0	935,0	895,0	2337,5
2.2.2. витрати на утримання  основних засобів, інших необоротних активів загальногосподарського використання	60,0	114,0	54,0	190,0	60,0	109,0	49,0	181,7
2.2.3. витрати на зв'язок	80,0	99,0	19,0	123,8	100,0	112,0	12,0	112,0
2.2.4. інші витрати	40,0	224,0	184,0	560,0	1000,0	737,0	-263,0	73,7
2.3. Витрати на збут	1000,0	1609,0	609,0	160,9	1600,0	1341,0	-259,0	83,8
2.4. Інші операційні  витрати	1600,0	4669,0	3069,0	291,8	2000,0	1466,0	-534,0	73,3
2.5. Інші фінансові  витрати	0,0	0,0	0,0	-	0,0	8129,0	8129,0	-
2.6. Інші витрати	4000,0	13005,0	9005,0	325,1	4000,0	1565,0	-2435,0	39,1
2.7. Податок на прибуток  від звичайної діяльності	600,0	343,0	-257,0	57,2	400,0	325,0	-75,0	81,3
2.8. Надзвичайні витрати	0,0	0,0	0,0	-	0,0	0,0	0,0	-
Разом витрат	16200,0	33973,0	17773,0	209,7	17200,0	21356,0	4156,0	124,2

 

 

 

 Фактично за 2008 рік план витрат був перевиконаний в 2,09 рази. Перевитрачання коштів спостерігалося, головним чином, за витратами на виконання робіт та надання послуг (на 59,4%), іншими операційними витратами (в 2,91 рази) та іншими витратами (в 3,25 рази).

За 2009 рік витрати на здійснення фінансово-господарської діяльності підприємства 21536,0 тис. грн., що більше їх запланованого рівня на 24,2%.

Таким чином, за результатами аналізу виконання плану доходів  і витрат досліджуваного підприємства можна зробити висновок, що підприємство не зацікавлене у збільшенні планових показників доходів. Це пояснюється тим, що недовиконання плану надходжень підприємства карається державою, хоча, його перевиконання також не тягне за собою жодних стимулів для керівництва господарюючого суб"єкта. В той же час, підприємство намагається щорічно  підвищувати плановий рівень витрат майже за всіма їх видами. В такий спосіб особи, відповідальні за розробку та виконання фінансового плану державного підприємства, намагаються уникнути санкцій з боку державних органів за перевищення плану витрат.

Міністерства і відомства  жорстко контролюють виконання  плану надходжень та витрачання коштів державних підприємств у їх підпорядкуванні, і, таким чином, забезпечують гарантії отримання частини відрахувань від прибутку підприємств до державного бюджету. Однак, як свідчать дані таблиці 3.2, державне підприємство, що функціонує на умовах самофінансування та господарської самостійності, виконує план формування фінансових результатів і, особливо, відрахувань від чистого прибутку, не досить акуратно. Прикладом тому є результати виконання плану відрахувань за 2008 рік, коли ДП "Полтавське УГР" були отримані збитки в розмірі 3056,0 тис. грн. і коштів до державного бюджету підприємство не перераховувало.

Ознайомлення із структурою фінансового плану державного підприємства дозволило зробити висновок про те, що у порівнянні з формами планів, що застосовуються в оперативному плануванні, форма фінансового плану у своїй першій частині більше наближена до розділу "План доходів, витрат і прибутку", а в другій частині – до балансу грошових ресурсів та балансу капітальних вкладень разом узятих. Окрім цього, у запропонованій Міністерством економіки та з питань європейської інтеграції України формі фінансового плану більш детально характеризуються доходи, витрати і втрати, врахована специфіка роботи державних підприємств.

Разом з тим, маючи  переваги порівняно з іншими формами  фінансових планів, форма фінансового  плану, затверджена діючим Порядком, на наш погляд, не позбавлена суттєвих недоліків. Головний із них полягає у відсутності достатнього методичного забезпечення щодо розробки фінансового плану. Конкретних методичних рекомендацій щодо визначення показників, що їх включає фінансовий план, у зазначеному Порядку не подано. Зі слів головного бухгалтера ДП "Полтавське УГР", фінансовий план підприємства на плановий рік складається на підставі даних фінансового плану на поточний рік та з урахуванням показників фінансової звітності та декларації про податок на додану вартість підприємства за останній звітний період (рік). Головним і, фактично, єдиним непорушним принципом побудови фінансового плану визнано принцип "непогіршення" показників попереднього планового періоду. Це означає, що показники фінансового плану на майбутній рік не повинні бути гіршими, ніж за попередній. Тобто, підприємство не має права запланувати скорочення доходів чи прибутку, або збільшити витрати, не маючи на те об'єктивних підстав (наприклад, забороняється планувати збільшення витрат на оплату праці, якщо протягом поточного року не підвищувався рівень мінімальної заробітної плати). Враховуючи відсутність чітких вказівок щодо визначення показників фінансового плану, вони обраховуються приблизно, а, отже, належного обґрунтування головний плановий документ державного підприємства не має.