Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Аксайгазсервис"

 

 

 

2. Оценка имущественного положения и структура капитала предприятия.

 

В условиях рыночной экономики значительно  повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется  формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. ОТ того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В  его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный  и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и другие).

Рис. 3.1. Состав собственного капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал - это сумма средств, для обеспечения уставной деятельности, для акционерных предприятия - это номинальная стоимость всех видов акций.

Добавленный капитал, как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Фонд накопления создается за счет прибыли предприятия, амортизационных отчислений и продажи части имущества.

Основными источниками пополнения собственного капитала является прибыль  предприятия, за счет которой создаются  фонды накопления, потребления и  резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до её распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

Средства специального назначения и целевого финансирования - это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигновании на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятия, находящихся на бюджетном финансировании.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Они подразделяются на долгосрочные (более года) и краткосрочные (до года).

 

                                                            Рис. 3.2. Структура заемного капитала.

 

 

 

 

  Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии оплату работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и так далее,  то есть он может  быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы. Долгосрочные активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов. Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала.

 

Рис. 3.3. Размещение капитала  предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

От того, как размещен капитал, в  каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит  эффективность работы предприятия и его финансовое положение.

 

Диаграмма соотношения заемного и собственного капитала

 Финансовое состояние предприятия  в значительной степени зависит  о целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  величина активов. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

 

 

Таблица 3.2.

Структура имущества предприятия  и источников его образования в 2005г.

Показатель	значение показателя				изменения
	на начало года (тыс.тенге)	в % к валюте баланса	на конец года (тыс. тенге)	в % к валюте баланса	гр.3-гр1 в тыс.тенге	гр 4-гр2 в %
Актив
1. Основные средства	1342	52,60	1373	50,31	+31	-2,29
2. Товаро-материальные запасы, из них   материалы   готовая продукция	282 281 - 0,98	11,04 11 - 0,04	675 308 279 88	24,73 11,29 10,22 3,22	+393 +27 +279 +87,02	+13,69 +0,29 +10,22 +3,18
3. Текущие активы,  всего в т.ч. денежные средства          краткосрочные  вложения          дебиторская  задолженность	931 75 -   856	36,4 2,9 -   33,5	681 66 -   615	24,96 2,42 -   22,54	-250 -9     -241	-11,44 -0,48     -10,96
Итого Активы	2555	100	2729	100	+174
Пассив
1.Собственный капитал	2294	89,80	2555	93,60	+261	+3,80
2.Заемные средства, всего, из них   долгосрочные обязательства   краткосрочные обязательства в т.ч. кредиты банка   расчеты с поставщиками   прочие краткосрочные обязательства	261   2 - - 169 90	10,20   0,08 - - 6,6 3,52	174   2 - - 68 104	6,4   0,07     2,5 3,83	-87   0     -101 +14	-3,80   -0,01     -4,10 +0,31
Итого Пассивы	2555	100	2729	100	+174

 

Как видно из таблицы основные средства АО "Аксайгазсервис" за отчетный год увеличились до 1373 тыс. тенге, то есть прирост составил 2,31% с начала года. Также произошло увеличение товаро-материальных запасов с 282 тыс. тенге до 675 тыс. тенге, прирост составил 139,36%. Дебиторская задолженность с начала 2005 года уменьшилась на 241 тыс. тенге, что говорит о платежеспособности потребителей товаров и услуг.

Собственный капитал АО «Аксайгазсервис» к концу 2005 года составил 2555 тыс. тенге, увеличение произошло на 261 тыс. тенге. Предприятие за текущий год уменьшило  свои обязательства перед поставщиками и подрядчиками на 101 тыс. тенге. Однако, увеличились прочие краткосрочные обязательства на 14 тыс.тенге за счет задолженности по налогам и другим обязательным платежам в бюджет.  

АО «Аксайгазсервис» имеет в хозяйственном ведении основные производственные и непроизводственные фонды,  оборотные средства, материальные ценности и финансовые ресурсы, стоимость которых отражается в бухгалтерском учете и на его балансе.

Таблица 3.3.

Наличие основных средств в АО «Аксайгазсервис».

тыс.тенге

Показатели	2003 г	2004 г	2005 г	Отклонения, 2005 г
				к 2003 г тыс. тг.	к 2004 г тыс. тг.	к 2003 г в %	к 2004 г в %
1.Балансовая стоимость основных средств	977317	1058073	1168861	+191544	+110788	119,6	110,5

 

Как видно из таблицы 3.3.  основные фонды АО «АГС» за анализируемый период, с 2003 по 2005 гг. растут, увеличение основных средств в 2005 году по сравнению с 2003 годом составил 191544 тыс. тенге, с 2004 годом-110788 тыс. тенге, т.е. рост их в процентном соотношении составил соответственно 119,6 и 110,5%.

 

Таблица 3.4.

Структура основных фондов (основного  капитала) АО "Аксайгазсервис"

Виды основных средств	тыс. тенге			%
	2003 г	2004 г	2005 г	2003 г	2004 г	2005 г
Первоначальная стоимость основных фондов, в том числе	1195984	1324586	1357531	100,0	100,0	100,0
а. земля	27517	27517	27517	2,3	2,1	2,1
б. здания и сооружения	804780	858470	863342	67,3	64,8	63,6
в. силовые машины и оборудование	86725	115570	117920	7,3	8,8	8,7
г. мобильный транспорт в т.ч. легковой автомобиль	125327	166995	186995	10,5	12,6	13,7
д. фиксированные активы	151635	155765	161757	12,6	11,7	11,9

 

Анализ таблицы показывает, что  в структуре основных средств  наибольший удельный вес занимает здания и строения, то есть пассивная часть их (67,3; 64,8; 63,6 процента соответственно по годам).

1. Активная часть (силовые машины и оборудования и транспортные средства) основных средств за анализируемый период растет их доля от 17,8% в 2003 году до 22,4% в 2005 году. Рост активной части обычно расценивается как благоприятная тенденция. К показателям качественной характеристики основных средств (кроме доли активной части) можно отнести следующие:
2. Коэффициент износа показывает долю стоимости средств, списанной на затраты в предшествующих периодах. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности.
3. Коэффициент обновления характеризует, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.
4. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств в отчетном периоде выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

 

 

Таблица 3.5.

Движение основных средств АО "Аксайгазсервис".

тыс.тенге

Показатели	2003 г	2004 г	2005 г	2005 г в %
				2003 г	2004 г
1. Приобретение и передача активов, в том числе	173534	188755	183682	105,8	97,3
автотранспорта	40945	31015	42026	102,6	135,5
оборудования	27347	45689	23855	87,2	52,2
прочие основные средства	45497	46765	44907	98,7	96
строительство и модернизация основных средств	59749	65286	72894	122,0	111,6
2. Продажа основных средств	120527	121609	132723	110,1	109,1

 

За анализируемый период,  как показывает анализ таблицы 3.5.  в 2005 году приобретено основных фондов на 5073 тыс. тенге меньше чем в 2004 году, что составляет 97,3%, а по сравнению с 2003 годом - на 9737 тыс. тенге больше приобретено основных фондов, что составляет 105,3%. А структура приобретений показывает, что больше покупалось автотранспорта и проводилось строительство и модернизация основных средств. За этот же период происходил рост продажи основных средств. Так в 2005 году было продано на 12196 тыс. тенге больше чем в 2003 году и на 11114 тыс. тенге- чем в 2004 году, что составляет 110,1 % и 109,1% соответственно.

 

Таблица 3.6.

Эффективность использования основных средств, финансовая

зависимость и рентабельность АО "Аксайгазсервис".

Показатели	Единица измерения	2003 г	2004 г	2005 г
1. Фондоотдача	Тенге	5,66	6,66	7,01
2. Фондоемкость	Тенге	1603,3	1502,2	1475,4
3. Коэффициент финансовой зависимости	Тенге	1,96	1,92	1,83
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала	Тенге	0,617	0,623	0,685

 

Как  видно из таблицы 3.6. увеличение фондоотдачи и уменьшения фондоемкости за периоды с 2003  по 2005 годы показывает степень более лучшего использования основного капитала. Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у предприятия, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Оптимальный уровень=1. В нашем предприятии за анализируемый период коэффициент финансовой зависимости уменьшается по годам с 1,96- в 2003 году, до 1,83- в 2005 году, хотя он выше оптимального уровня.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия. На каждый вложенный тенге собственниками получено чистой прибыли в 2003 году- 61,7 тиын, в 2004 году – 62,3 тиын, в 2005 году - 68,5 тиын.

Таблица. 3.7.

Показатели качественной характеристики основных средств

Показатели	2005г
1. Коэффициент годности %	86,1
2. Коэффициент износа %	13,9
3. Коэффициент обновления %	13,5
4. Коэффициент выбытия %	9,7

 

Приведенные данные таблицы 3.7. показывает, что изношенность основных средств составляет лишь 13,9% следовательно  годность их составляет - 86,1%

На оптимальном уровне показатель обновления основных средств. При этом выбытие основных средств происходит менее интенсивно.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «Аксайгазсервис»