Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Аксайгазсервис"

ИVП – итог раздела IV пассива баланса

ИА – итог раздела  I актива баланса

В АО "Аксайгазсервис" за анализируемый период на конец года       Е_е=2555-1373=1182 тыс.тенге.

Б. Квота оборотных средств.

При оценке платежеспособности возникает  вопрос, какой должна быть оптимальная  величина оборотного капитала? Существует несколько методик для  определения оптимального размера оборотного капитала предприятия. Чаще используется коэффициент текущей ликвидности, то есть показатель отношения оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности широко используется как общий индикатор платежеспособности предприятия  и способности её погасить первоочередные платежи. Несмотря на то, что существует много исключений, экономисты обычно придерживаются следующего правила: для обеспечения инвестициями минимальной гарантии оборотных капитал должен  по крайней мере в 12 раза превышать сумму срочных обязательств.

В. Оценка долгосрочной платежеспособности.

Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность  компании функционировать длительный период. Целью оценки является раннее выявление признаков банкротства. Анализ позволяет определить это за много лет до кризисной ситуации.

Показатель, отражающий платежеспособность компании по долгосрочным займам, рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному   где,

d_дз- коэффициент долгосрочной платежеспособности

К_дз- заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы)

К_с- собственный капитал

Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия  считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.

В АО "Аксайгазсервис" за отчетный период коэффициент долгосрочной платежеспособности

на начало года 

на конец года 

Следовательно, задолженность предприятия  по долгосрочным займам за отчетный период снизилась с 0,078%  до 0,070%

Финансовая устойчивость предприятия в перспективе целиком зависит от результатов текущей деятельности. Чтобы сделать адекватные выводы и интерпретировать полученные коэффициенты, необходимо дополнительно сделать следующие сопоставления.

1. Сравнить фактические коэффициенты текущего года с коэффициентами предыдущего года, а также с отдельными коэффициентами  за ряд лет.
2. Сравнить фактические коэффициенты с нормативами, принятыми предприятием (внешние пользователи финансовых отчетов редко могут провести такое сопоставление).
3. Сравнить коэффициенты с показателями наиболее удачливых конкурентов. данные можно получить из публикуемых финансовых отчетов.
4. Сравнить фактические коэффициенты с отраслевыми показателями.
5. Сравнить финансовые показатели с нефинансовыми данными (трудовыми, материальными и др.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Организационно-экономическая характеристика и анализ финансового состояния АО «Аксайгазсервис». 

 

3.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия.

 

Открытое Акционерное Общество  «Аксайгазсервис», являющееся по типу открытым (далее «Общество») создано путем выделения из АО «Карачаганакгазпром» на основании постановления Правительства Республики Казахстан от 14 ноября 1997 года №1568 «о некоторых вопросах Окончательного Соглашения о Разделе продукции по «Карачаганакскому  нефтегазоконденсатному месторождению» и постановления Департамента государственного имущества и приватизации Министерства Финансов Республики Казахстан от 12.01.1998 года № 02»О реализации постановления Правительства Республики Казахстан»от 14 ноября 1997 год № 1568 .

Обществу выдано Свидетельство  за №2112 –1926-АО от 19 мая 1998 года и Налоговым  комитетом по Бурлинскому району Западно-Казахстанской  области, присвоен РНН № 270300007663.

   АО «АГС»имеет свидетельство о государственной регистрации выпуска ценных бумаг за № А 3602, выданное национальной комиссией Республики Казахстан.

Объявленный и оплаченный уставной капитал Общества составляет  20039996 тыс. тенге.

Обществом выпущено 32520261 акции , которые  распределены :

1. 82,4% -простые акции в количестве 26794992 экземпляра стоимостью 1680849848  тенге – владелец АО «Каз Мунай Газ»
2. 17,6 % - привилегированные акции в количестве 5725269 экземпляров стоимостью 359146124 тенге – распределены среди работников Общества.

При выделении из состава АО «Карачаганакгазпром» в  1998 году по  разделительному  балансу в АО «Аксайгазсервис» были переданы убытки прошлых лет в сумме 463846 тыс. тенге, погашение которых проводилось за счет чистого дохода Общества и было запрещено по итогам 2000 года. Также по разделительному балансу была передана безнадежная дебиторская задолженность на сумму 269062 тыс. тенге, из которой 180556 тыс.тенге списана  по итогам 2002 года за счет средств Общества.

Дополнительно ко всему по разделительному  балансу было передано незавершенное  строительство на сумму 370374 тыс. тенге, из которого Жарсуатский и Бестауский  водозаборы на сумму 39374 тыс. тенге не подлежат восстановлению.

Основной задачей Общества на момент создания являлось материально –техническое и хозяйственное обслуживание организаций, занятых разработкой и обустройством Карачаганакского НГКМ. Это в основном: сдача в аренду офисных, производственных и складских площадей, услуги по приему и хранению грузов, погрузо – разгрузочные работы, охрана производственных объектов, обеспечение связи и другие услуги не требующие материальных затрат. Используя острый дефицит офисных и производственных помещений и баз, а также отсутствие конкуренции на рынке сервисных услуг – тарифы были завышены, что позволяло получать большие прибыли и обеспечивать высокий уровень рентабельности. Получаемые суммы прибыли использовались в основном на капитальный ремонт и реставрацию производственных и административных зданий, сооружений и на погашение переданных убытков. В январе 2001 года, согласно договора №176 лот 25 января 2001 года, пакет акций ННК «Казахойл» в АО «Аксайгазсервис» был передан в доверительное управление без права последующего выпуска АО «Жайык КурылысГаз» до 31 декабря 2005 года. 

С момента передачи в доверительное  управление Общество разработало курс интенсивного развития. Понимая предстоящую  не продолжительность получения  доходов от аренды, была принята  концепция развития новых видов  услуг связанных с обслуживанием газоперерабатывающего завода и трубопроводов.

Капитальные вложения произведенные за 2004 – 2005 годы  в сумме 580009 тыс. тенге использованы в основном на расширение производства – открытие новых услуг:

• Дефектоскопия трубопроводов, резервуаров и сосудов
• Ремонт и обслуживание шлейфовых трубопроводов
• Газоопасные и сварочные работы
• Обслуживание и ремонт технологического оборудования
• Обслуживание оптико- волоконных линий связи
• вывоз и утилизация производственных и бытовых отходов
• стирка и химчистка спецодежды

Освоение вышеуказанных видов  услуг позволило получить дополнительно в 2005 году более 255 млн. тенге.

 Но наряду с этим, в 2004-2005 годах заключение всех контрактов проводилось по тендерам, участие в которых принимали от 5 до 15 претендентов, что вынуждало снижать тарифы, и приводило к снижению рентабельности производственных услуг. В результате при относительно высоком объеме валового дохода, чистый доход оказался значительно ниже уровня 2003 года

На конец отчетного периода  численный персонал Общества составил 671 человек.

В состав Общества входят:

1.Структурные подразделения:

    а/ База материально-технического  обеспечения  (БМТО) – 170 чел.

    б/ Автотранспортный  цех – 104 чел.

    в/ Медико – санитарная  часть (МСЧ) – 55 чел.

2. Вспомогательные службы и производственные отделы:

    а/ Центральная база  производственного обеспечения  (ЦБПО) – 98 чел.

    б/ Служба комплексной  технологической связи (СКТС) –  24 чел.

    в/ Административно –  хозяйственная служба (АХС) –  108 чел.

    г/ Проектно- строительный отдел (ПСО) – 20 чел.

    е/ служба главного  энергетика – 21 чел.

    ж/ Скважина 7РТК –  6 чел.

    з/ КРС – 6 чел.

3. Аппарат управления – 50 чел.

4. Филиал в г. Атырау – 9 чел.

Чистый результат финансово- хозяйственной  деятельности АО «Аксайгазсервис» за 2003 год сложился в сумме 192328 тыс. тенге при плане 277349 тыс. тенге, план не выполнен на 85021 тыс. тенге.

Общая доходная часть бюджета составила 1762480 тыс. тенге, из них 1738422 тыс. тенге  доходы от основной деятельности.

Основными видами деятельности АО «Аксайгазсервис» являются оказание сервисных услуг для организации, занятых обустройством Карачаганакского месторождения и добыча соляного раствора. Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия в таблице 3.1.

Предприятие является прибыльным, финансовое состояние стабильное, происходит рост объемов производства. В 2005 году по отношению к 2003 году чистый доход увеличился в 4 раза.

Снижение общей доходной части по сравнению 2004 годом объясняется тем, что в 2004 году по не основной деятельности был получен доход в сумме 142190 тыс. тенге, из них 133058 тыс. тенге от реализации основных средств- бурового станка «АЙДЕКО» и спортивно оздоровительного комплекса, которые были обнаружены в отчете и в доходной и в расходной части. В 2005 году доход по не основной деятельности составил 25058 тыс. тенге, из них реализовано основных средств на сумму 2623 тыс. тенге.

    Доходы по основной деятельности в 2005 году превысили достигнутый уровень 2004 года на 79967 тыс. тенге и составили  1738422 тыс. тенге, из которых более 255 млн. тенге получено от новых дополнительных услуг, внедрение которых, потребовало значительных материальных затрат, что привело к увеличению затратной части более высокими темпами, чем рост доходов, отрицательно отразилось на уровне чистого дохода и привело к снижению рентабельности в 2003 году. Но эта вынужденная мера позволит в 2004 и последующих годах наращивать объемы работ, что в дальнейшем приведет к росту объема чистого дохода.

Плановый объем валового дохода по основной деятельности выполнен на 93,8%, не выполнение составило – 114379 тыс. тенге.

   Расходы по сравнению  с прошлым годом уменьшены  на сумму 149710 тыс. тенге, против  плана допущен перерасход на  сумму 37905 тыс. тенге. Корпоративный подоходный налог уменьшен на 32242 тыс. тенге по сравнению с 2004 годом и на 44305 тыс. тенге, по сравнению с утвержденным бюджетом, что является следствием снижения налогооблагаемого дохода.

Сумма чистого дохода по сравнению с 2004 годом возросла на сумму 144787 тыс. тенге, по сравнению с планом снижена на сумму 85021 тыс. тенге.

   АО «АГС» оказывает различные виды услуг более 50 фирмам и организациям. Из них самым крупным заказчиком является КПО, сотрудничество с которым продолжается с момента подписания Соглашения о разделе продукции в 1998 году. Объем услуг, оказываемых для КПО и других инофирм, составил в 2005 году более 88,5%, что в суммовом выражении составило 10346 тыс. долларов.

   Со всеми существующими заказчиками налажены партнерские отношения, строящиеся на взаимовыгодном сотрудничестве, основные договора о предоставлении услуг и реализации продукции пролонгированы на 2005 год, часть договоров на новые виды услуг заключены в марте – июне 2005 года.

 

Таблица 3.1.

Основные показатели деятельности АО «Аксайгазсервис».

                                                                                               (тыс. тенге)

	2004 г. факт	2005г. план	2005 г. факт	Откл. факт 2005г от плана	Откл. факт 2005г. к 2004г.
1. Доходная часть – всего:	1800645	1854901	1763480	-91421	-37165
В том числе:
1.1 Основная деятельность	1658455	1852801	1738422	-114379	79967
1.2. Не основная деятельность	142190	2100	25058	22958	-117132
2. Расходная часть - всего	1610758	1423143	1461048	37905	-149710
В т.ч. основная деятельность	1483815	1423143	1441372	18229	-42443
В т.ч. не основная деятельность	126943	0	19676	19676	-107267
3. Подоходный налог	142346	154409	110104	-44305	-32242
4. Чистый доход	47541	277349	192328	-85021	-32242
Распределение:
Дивиденды по  привилигерованным  акциям	35914	35915	35915	0	0
Дивиденды учредителей	0	0	0	0	0
Резервный фонд	0	0	0	0	0
На усмотрение ННК «КМГ»	0	0	0	0	0
Фонд развития АО «АГС»	11627	241434	156413	-85021	144787
5.Амортизационные отчисления.	78818	79272	71962	-7310	6856
6. Капитальные вложения	188755	202155	183682	-18476	-5073
В том числе:
строительства и модернизации	64816	49015	72894	23879	8078
приобретение основных средств	123469	153140	110788	-42352	12681
приобретение нематер. активов	470	0	0	0	-470