Общая часть финансов

Финансовое  планирование осуществляется на государственном (местном) уровне, представляя собой публичное (государственное и муниципальное) финансовое планирование, и на уровне хозяйствующих субъектов, представляя финансовое планирование организаций и домашних хозяйств, или частнохозяйственное (в том числе корпоративное) финансовое планирование¹. Финансовое планирование — это относительно самостоятельная область плановой деятельности органов власти и управления федерального, регионального и местного уровней, а также коммерческих, некоммерческих организаций и домашних хозяйств (в отношении последних следует сказать, что отдельные элементы финансового планирования, в традиционном его понимании, присущи лишь индивидуальным предпринимателям, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица). Финансовое планирование предполагает определение плановых параметров формирования и использования публичных и частнохозяйственных финансовых ресурсов и доходов, их отражение в финансовых планах, балансах финансовых ресурсов и бюджетах органов публичной власти, организаций и индивидуальных предпринимателей, а также их корректировку в ходе исполнения планов и принятие соответствующих управленческих решений.

Финансовое  регулирование представляет собой целенаправленное воздействие органов публичной власти и управления на процесс общественного воспроизводства или их вмешательство в экономику для исправления «ошибок» рынка и возникающих диспропорций (государственное финансовое регулирование), а также целенаправленную деятельность органов управления организаций (преимущественно коммерческих) по саморегулированию микроэкономических процессов, частнохозяйственных доходов и финансовых ресурсов (частнохозяйственное или корпоративное финансовое регулирование), для чего используется комплекс специальных финансовых методов и инструментов. Государственное финансовое регулирование может выступать в форме финансового стимулирования или сдерживания инвестиций, развития отдельных отраслей и т.д. Оно предполагает использование такого макроэкономического инструментария, как денежная масса в обращении (ее агрегаты), сбережения, бюджет, налоги и элементы налогообложения, государственные расходы и заказы и т.п. Корпоративное финансовое регулирование предполагает деятельность менеджеров организации по саморегулированию ее финансовых потоков в рамках реализации корпоративной финансовой (доходной, расходной, инвестиционной, учетной, налоговой) политики. При этом используется различный финансовый инструментарий: цены и методы ценообразования, методы финансирования и кредитования, ценные бумаги и другие производные от них финансовые инструменты, способы амортизации и оплаты труда, налоговые льготы и методы оптимизации налогов, дивидендная политика и т.д.

Финансовый  контроль представляет собой деятельность общих и специализированных органов публичной власти и управления и органов управления организаций, направленную на выявление отклонений от принятых норм законодательных и подзаконных актов, от за планированных параметров финансовых планов в процессе формирования и использования публично-правовых и частноправовых финансовых ресурсов (доходов), а также на принятие мер по устранению выявленных нарушений и отклонений. Финансовый контроль также подразделяется на корпоративный и государственный. Государственный финансовый контроль осуществляется не только общими органами государственной (муниципальной) власти, но и специализированными контролирующими органами (Счетной палатой, различными органами финансового надзора, региональными контрольными управлениями, таможенными и налоговыми органами и др.). Контроль проводится в форме финансовых ревизий, проверок, мониторинга и т.д. По его результатам при необходимости на нарушителей налагаются финансовые санкции (штрафы, пени, компенсации потерь и др.). Корпоративный финансовый контроль предполагает деятельность органов управления организаций по самоконтролю (внутреннему контролю) за движением финансовых потоков предприятия, их мониторингу и принятию своевременных мер по устранению выявленных нарушений, а также деятельность независимых аудиторских организаций (аудиторов) по проверке финансовой отчетности аудируемого предприятия. Применяемые здесь финансовые формы, методы и санкции к виновным лицам законодательно не регламентированы. В силу этого на практике бывает порой сложно провести четкие границы между корпоративным финансовым контролем (самоконтролем) и регулированием (саморегулированием).

Каждому из названных  элементов механизма управления финансовыми отношениями присущи  свои финансовые формы, методы и инструменты.

Под формой управления финансами следует понимать устойчивую, специфически организованную совокупность финансовых отношений, включающую в себя соответствующие ей методы и инструменты, что позволяет отделить ее от всех прочих форм финансовых отношений. Формами государственного (муниципального) финансового механизма выступают, например, бюджетные доходы в налоговой и неналоговой формах, бюджетные расходы в форме социальных, управленческих, оборонных и иных расходов, формы межбюджетного регулирования (фонды финансовой поддержки территорий, источники покрытия бюджетного дефицита и т.д.). Формами частнохозяйственного финансового механизма могут быть, например, собственные доходы коммерческих организаций в форме выручки, амортизации, прибыли и их расходы в форме инвестиций (капитальных расходов и финансовых вложений), текущих расходов (материальных, на оплату труда и др.), заемные доходы этих организаций в форме кредитов банков, займов и т.д., а также доходы и расходы некоммерческих организаций (бюджетные сметы, поступления от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности, добровольные взносы, целевые расходы и т.д.).

Под методом управления финансами понимается конкретный способ формирования или использования финансовых ресурсов и доходов, обеспечивающий функционирование соответствующей формы (форм) финансовых отношений. Финансовые методы отличаются большим разнообразием в рамках отраслей и звеньев системы финансов в составе разнообразных форм финансовых отношений. Методы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов) строятся на определенной комбинации соответствующих финансовых инструментов.

К методам  формирования публичных (государственных и муниципальных) финансовых ресурсов можно отнести бюджетные и налоговые методы во всем видовом многообразии видов бюджетного финансирования и аккумуляции налоговых доходов, методы государственного (муниципального) заимствования, методы дотирования вышестоящими бюджетами нижестоящих и др. Методами формирования частнохозяйственных финансовых ресурсов являются методы самофинансирования за счет прибыли и других собственных доходов, способы начисления амортизации, методы формирования выручки, ценообразования и расчетов с покупателями и поставщиками, способы банковского и иного кредитования, методы получения страховых, процентных и дивидендных доходов, методы оплаты труда и многие другие.

Методы использования  финансовых ресурсов (доходов) для одних субъектов, в силу взаимосвязи отраслей и звеньев системы финансов, могут повторять методы формирования ресурсов других субъектов финансовых отношений, поскольку доходы субъектов одних звеньев системы финансов становятся расходами для других, и наоборот (например, методы кредитования и заимствования, дивидендные и процентные методы, способы оплаты труда, страховые методы и т.д.).

В отдельную группу следует  выделить общие методы, характерные для всех субъектов финансовых отношений и применяемые в процессе как формирования, так и использования финансовых ресурсов (доходов). Они группируются по элементам финансового механизма: методы финансового планирования и бюджетирования, методы финансового регулирования, саморегулирования и оперативного финансового управления, методы внешнего и внутреннего финансового контроля, применения мер финансовой ответственности (наложения санкций) и др. финансовые инструменты встроены в методы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов). В широком понимании финансовыми инструментами называют прибыль, бюджет, налоги и т.д., хотя это прежде всего частные финансовые категории, производные от экономической категории финансов. Финансовые инструменты в узком, управленческом их понимании — это те первичные элементы, рычаги, посредством которых функционируют и реализуются на практике конкретные формы и методы финансового механизма. Комбинация финансовых инструментов определяет специфику тех или иных форм и методов образования и использования финансовых ресурсов (доходов). Например, публично-правовые налоговые формы и методы реализуются через элементы налогообложения (объекты налогообложения, налоговую базу, налоговые ставки, налоговый период и т.д.). Бюджетными инструментами можно назвать трансферты (дотации, бюджетные кредиты, субсидии, субвенции), контингент бюджетных расходов, облигации государственных займов и их элементы и др. Частнохозяйственными финансовыми инструментами выступают цена и ее структурные элементы, норма прибыли и рентабельность, процентные ставки, дивиденды и кредитные ставки, виды расходов и статьи калькуляции себестоимости, производные инструменты финансового (фондового) рынка, нормы амортизации и многие другие.

Финансовые методы и  инструменты зачастую называют финансовым инструментарием, имея в виду их единство и целостность в структуре финансового механизма.

Финансовый механизм неотделим от финансовой политики, как государственной, так и корпоративной. Нередко в теории и на практике применяется выражение «финансовый  механизм реализации финансовой политики». Используя элементы финансового механизма (финансовое планирование, регулирование и контроль), публичные органы власти (управления) и органы управления организаций (иногда индивидуальные предприниматели) обеспечивают реализацию целей и задач своей финансовой политики, ее стратегии и тактики. Финансовый механизм — это достаточно динамичный элемент управления финансами. В зависимости от изменения внешней и внутренней среды он требует изменения своей структуры, совершенствования в целом или отдельных своих элементов, методов и инструментов. Фундаментальные основы финансового механизма (особенно государственного и муниципального) и корректировка его элементов в большей или меньшей степени регламентируются нормами публичного и корпоративного финансового права.

Тема 7. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И  ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

1. Основы финансового  планирования

2. Финансовое  прогнозирование. Методы и этапы  финансового прогнозирования и  планирования

1. Основы финансового  планирования

Финансовое планирование представляет собой важнейший элемент финансового механизма, в котором находят отражение ожидаемые значения различных сторон финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики. В широком понимании финансовое планирование — это деятельность органов управления финансами по оценке состава и структуры финансовых ресурсов, определению возможностей и методов их формирования, увеличения, направлений и способов эффективного использования с последующим внесением и утверждением названных и других финансовых параметров в показателях финансовых планов, их исполнением, корректировкой и контролем. В узком смысле финансовое планирование — это деятельность органов управления финансами по составлению, рассмотрению и утверждению финансовых планов субъектов экономики (органов публичной власти, организаций и индивидуальных предпринимателей).

Необходимость финансового планирования обусловлена потребностью субъектов  управления в определении желаемых и ожидаемых результатов их финансовой деятельности в виде конкретных показателей  формирования и использования финансовых ресурсов (доходов), резервов их роста, результативности и эффективности расходования с целью бесперебойного финансового обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Необходимость финансового планирования обусловлена также относительной самостоятельностью движения финансовых ресурсов по отношению к движению материальных ресурсов, неопределенностью и отчасти непредсказуемостью рынка и поведения субъектов экономики. Кроме того, без финансового планирования невозможна разработка и реализация финансовой политики на всех уровнях управления и хозяйствования.

Финансовое планирование осуществляется органами управления всех звеньев финансовой системы. Поэтому следует различать  публичное (государственное и муниципальное) финансовое планирование и частнохозяйственное (корпоративное) финансовое планирование.

Публичное финансовое планирование предполагает деятельность органов государственной (федеральной и региональной) власти и органов местного самоуправления по определению, рассмотрению, утверждению и исполнению заданных в финансовых планах параметров и показателей движения (формирования и использования) государственных (муниципальных) финансовых ресурсов и доходов в масштабах страны и ее территорий. К государственным (муниципальным) финансовым планам относятся балансы финансовых ресурсов, бюджеты публично-правовых образований и государственных внебюджетных фондов, налоговые бюджеты, сметы доходов и расходов территорий, не являющихся муниципальными образованиями и др.

Корпоративное финансовое планирование осуществляется преимущественно организациями различных форм собственности и организационно-правовых форм, хотя элементы финансового планирования могут иметь место и в рамках домашних хозяйств, особенно индивидуальных предпринимателей. Такое планирование представляет собой деятельность органов управления коммерческих и некоммерческих организаций по определению плановых параметров, рассмотрению, утверждению и исполнению заданных в финансовых планах показателей движения (формирования и использования) частнохозяйственных финансовых ресурсов и доходов на уровне отдельной организации. К финансовым планам коммерческих организаций относятся баланс, сводный бюджет, план движения денежных средств, налоговый бюджет, инвестиционные проекты и др. К финансовым планам некоммерческих организаций можно отнести кроме баланса бюджетные сметы, сметы доходов и расходов и некоторые другие.

Объектом финансового  планирования выступают количественные и качественные характеристики финансовых ресурсов и доходов субъектов экономики, источников их формирования и статей расходования. Субъектами финансового планирования являются органы государственной власти и управления, органы местного самоуправления, органы управления коммерческих и некоммерческих организаций, а также индивидуальные предприниматели (как правило, использующие наемную рабочую силу).

Целью финансового  планирования является стабильное и бесперебойное финансовое обеспечение воспроизводственного процесса на макро- и микроуровнях по запланированным параметрам расходов, предусмотренных в проектах, прогнозах, программах и планах развития. Учитывая, что в названных плановых документах заложены цель и задачи экономической политики государства и предприятий, целью финансового планирования являются также финансовое обеспечение стратегии и тактики экономической политики и реализация финансовой политики на государственном, муниципальном и корпоративном Уровнях.