Общая часть финансов

Финансовое планирование предполагает не просто установление количественных и качественных параметров формирования и использования финансовых ресурсов и доходов субъектов хозяйствования, включая органы публичной власти, но и определение степени соответствия доходов предполагаемым расходам, объема недостатка собственных средств и объема привлечения финансовых ресурсов со стороны. Финансовое планирование опирается на следующие документы: финансовое прогнозирование; прогнозы социально-экономического развития страны, регионов, муниципальных образований; государственные, муниципальные программы развития и национальные проекты; законодательные и нормативные акты в области экономической, социальной и финансовой политики; бизнес-планы, проекты и иные прогнозные и плановые документы отдельных вертикально-интегрированных структур и организаций.

В процессе финансового планирования закладываются денежные пропорции воспроизводства (производства, обмена, распределения и потребления) ВВП, регионального валового продукта, выручки и добавленной стоимости предприятий, источники финансового обеспечения воспроизводственного процесса и направления их использования на макро- и микроуровнях. В результате финансового планирования органы государственной власти и управления, органы местного самоуправления и управления предприятиями (организациями) определяют потребность в финансовых ресурсах и доходах, необходимых для решения запланированных социально-экономических задач, программ, проектов, бизнес-планов, планов производства, других хозяйственных планов организаций; определяют меры государственного и корпоративного финансового регулирования и направления финансового контроля; с учетом запланированных финансовых потребностей осуществляют поиск дополнительных источников финансовых ресурсов, корректируют направления и статьи их расходования.

Таким образом, финансовое планирование представляет собой целенаправленную деятельность субъектов управления финансами по определению ожидаемых параметров и показателей формирования и использования публичных и частнохозяйственных финансовых ресурсов и доходов, составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению финансовых планов с целью финансового обеспечения воспроизводственного процесса и реализации государственной (муниципальной) и корпоративной экономической, социальной и финансовой политики.

Финансовое планирование призвано решать определенные задачи, вытекающие из цели этого элемента финансового механизма. Эти задачи должны конкретизировать цель планирования с учетом достижения запланированных результатов при минимальных затратах. К основным задачам финансового планирования можно отнести следующие¹:

■ определение объема финансовых ресурсов (доходов) по каждому  источнику поступлений и общего объема финансовых ресурсов органов  публичной власти и хозяйствующих  субъектов;

■ определение объема и направлений использования  финансовых ресурсов (доходов), а также приоритетов в расходовании средств;

■ обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного, эффективного и результативного  использования финансовых ресурсов (доходов);

■ создание условий для  укрепления устойчивости бюджетов всех уровней публичной власти и государственных внебюджетных фондов, а также для обеспечения финансовой устойчивости организаций и индивидуальных предпринимателей;

■ определение экономически обоснованного размера финансовых резервов во избежание диспропорций при переходе от перспективного к текущему планированию, от прогнозов к планам, а также для предупреждения и снижения финансовых рисков.

В зависимости от сроков финансовое планирование может быть оперативным или текущим (помесячным или поквартальным), годовым (на календарный год) и среднесрочным (на три—пять лет)

2. Финансовое  прогнозирование. Методы и этапы  финансового прогнозирования и  планирования

Чаще всего финансовое прогнозирование выделяют в самостоятельный  вид управленческой деятельности, предшествующий финансовому планированию. Однако это справедливо лишь отчасти и в отношении управления публичными финансами, что обусловлено директивностью финансового планирования. В отличие от финансовых планов финансовые прогнозы органов государственной власти и местного самоуправления не имеют силы закона; они обеспечивают стратегические цели социально-экономической политики и носят аналитический, информационно-оценочный характер. На уровне предприятий (организаций), где финансовое планирование, по сути, не может быть директивным, финансовые планы и финансовые прогнозы разграничить очень сложно. Таким образом, финансовое прогнозирование — это скорее всего форма финансового планирования, имеющая относительно самостоятельное значение.

Основными отличительными особенностями финансового прогнозирования являются ориентация на среднесрочную и долгосрочную перспективу, оценочный и рекомендательный характер прогнозируемых финансовых параметров. Финансовое прогнозирование представляет собой деятельность по предвидению и стратегической оценке перспектив развития финансов, объема, состава и структуры финансовых ресурсов и направлений их использования. Параметры финансовых прогнозов характеризуют перспективное состояние финансов и потребности в финансовых ресурсах. Результаты финансового прогнозирования обычно используются для разработки финансовых планов, хотя финансовые прогнозы могут играть и самостоятельную роль в разработке и реализации концепции и стратегии финансовой политики.

Целью финансового  прогнозирования является разработка экономически обоснованных оценочных параметров развития финансов, обеспечения финансовыми ресурсами и финансирования прогнозов социально-экономического развития страны, ее территорий и хозяйствующих субъектов на среднесрочную и долгосрочную перспективу, а также обоснование показателей финансовых планов. Основными задачами финансового прогнозирования выступают: обеспечение перспективной взаимоувязки денежно-стоимостных и материально-имущественных пропорций; прогнозирование источников, объема и структуры финансовых ресурсов, которыми смогут располагать органы власти и субъекты хозяйствования; обоснование приоритетов, направлений и путей использования финансовых ресурсов органами власти и менеджментом организаций; определение результата и оценка финансовых последствий принимаемых решений в рамках параметров финансового прогноза.

В процессе финансового  прогнозирования составляются финансовые прогнозы, которые также можно назвать перспективными финансовыми планами. Прогнозы могут быть среднесрочными, составляемыми на срок от трех до пяти лет, и долгосрочными — на более длительный прогнозируемый период.

Финансовыми прогнозами (перспективными финансовыми планами) органов публичной власти в России являются сейчас сводный финансовый баланс РФ и среднесрочные финансовые планы субъектов РФ (муниципальных образований). В процессе разработки перспективного финансового плана даются прогнозные оценки публичных доходов и расходов, выявляются необходимость и возможность реализации намеченных приоритетов и мер финансовой политики, определяются финансовые последствия намечаемых и реализуемых программ, реформ и тенденций социально-экономического развития, а также вносятся соответствующие коррективы для устранения влияния негативных факторов. Учитывая, что в современной России произошел переход на среднесрочные (трехгодичные) бюджеты, перспективные финансовые планы наряду с прогнозами социально-экономического развития соответствующих публично-правовых образований становятся основными прогнозными документами, используемыми для обоснования и взаимоувязки не только годовых, но и среднесрочных бюджетов. При составлении и бюджета, и перспективного финансового плана используется метод скользящего планирования, предполагающий последовательное (по годам) включение прогнозных параметров бюджета по укрупненным показателям бюджетной классификации и результатов реализации принятой финансовой и социально-экономической стратегии, а также ежегодное передвижение на один год вперед (в рамках прогнозируемого периода) после наступления очередного финансового года с учетом внесения необходимых корректировок в прогнозные показатели. Иными словами, перспективный финансовый план является непрерывным (скользящим) во времени и обеспечивает преемственность бюджетной и финансовой политики.

На федеральном уровне составляется сводный финансовый баланс Российской Федерации по стране в целом и по секторам экономики. В его разделе о доходах отражаются прогнозные значения прибыли, амортизации, налоговых доходов, ЕСН, неналоговых доходов и поступлений, безвозмездных перечислений, средств государственных внебюджетных фондов. В разделе расходов дается прогнозная оценка следующих укрупненных статей: средства, остающиеся в распоряжении организаций; затраты на государственные инвестиции, фундаментальные исследования и содействие НТП; расходы на социально-культурные мероприятия; расходы на национальную оборону и проведение военных реформ; расходы на правоохранительную деятельность, обеспечение государственной безопасности и судебную власть; расходы на содержание органов государственной власти и местного самоуправления; расходы по международной деятельности, на обслуживание государственного и муниципального долга; финансовая помощь (трансферты) бюджетам других уровней; бюджетные фонды; прочие расходы. Разница между доходами и расходами дает прогнозную величину дефицита или профицита.

Содержание среднесрочного финансового плана субъекта РФ и  муниципальных образований было рассмотрено ранее в составе  системы финансовых планов.

Финансовые прогнозы организаций отличаются от финансовых планов лишь более длительными сроками планирования (по форме они аналогичны). Решение о целесообразности составления финансовых прогнозов принимается руководством организации самостоятельно (за исключением бюджетных организаций, которым, согласно бюджетному законодательству, не вменяется в обязанность составление иных, кроме сметы доходов и расходов, плановых документов). Дополнительно к традиционным финансовым планам коммерческие организации могут разрабатывать прогнозы (планы) активов и пассивов, прибыли и убытков окупаемости инвестиций и др. Однако следует заметить, что далеко не каждая организация может позволить себе финансовое прогнозирование в силу его дороговизны и трудоемкости.

Финансовое прогнозирование  и планирование предполагают использование следующих специальных методов: математического моделирования, эконометрического прогнозирования, экспортных оценок, трендового, сценарного и стохастического методов¹.

Метод математического  моделирования основан на учете множества факторов и выборе оптимального из нескольких вариантов проекта прогноза (плана) с позиций соответствия концепции и стратегии социально-экономической и финансовой политики.

Метод эконометрического  прогнозирования предполагает расчет показателей на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных (факторах влияния на показатели прогноза или плана) и построение эконометрических моделей финансового прогноза (плана). При этом используется математический аппарат регрессионного анализа, что позволяет дать оценку усредненных взаимосвязей и пропорций в экономике страны, ее территорий и отдельных предприятий. Эконометрические модели позволяют с определенной степенью вероятности описать динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые параметры.

Метод экспертных оценок обычно применяется для проверки правильности и надежности результатов, полученных на основе экономико-математических методов финансового планирования. Метод предусматривает обобщение и обработку оценок экспертов по определенным вопросам. Точность прогнозов (планов) зависит от профессионализма экспертов, и, несмотря на относительную простоту метода, экспертные оценки носят субъективный характер.

Метод построения трендов строится на зависимости групп доходов и расходов от фактора времени исходя из трендов (тенденций) их постоянных темпов или постоянных абсолютных изменений, но при этом не учитываются многие другие факторы, что является недостатком данного метода прогнозирования (планирования).

Сценарный метод основан на субъективных предпочтениях должностных лиц, менеджеров, инвесторов и собственников. Несмотря ни на что, этот метод бывает весьма полезен для оценки последствий разработки государственных программ и крупных корпоративных (частнохозяйственных) проектов.

Стохастические  методы связаны с вероятностной оценкой прогнозных (плановых) параметров и взаимосвязи между финансовыми показателями и исходными эмпирическими данными, используемыми при прогнозировании.

Все рассмотренные методы финансового прогнозирования и планирования находят свое применение в финансовой деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, а также крупных предприятий и корпораций, в зависимости от видов финансовых планов и прогнозов, масштабов, конкретных целей и задач финансового прогнозирования (планирования).

Финансовое планирование (прогнозирование) представляет собой  трехэтапный процесс, включающий анализ выполнения финансового плана (прогноза); определение плановых (прогнозных) показателей; формирование финансового плана (прогноза).

На этапе анализа выполнения финансового плана (прогноза) определяется степень исполнения запланированных параметров за истекший период по сравнению с фактическими результатами, выявляются резервы роста доходов и привлечения других финансовых ресурсов, определяются направления и пути повышения эффективности их использования, а также осуществляется мониторинг ожидаемого исполнения плана (прогноза). При этом используются следующие аналитические методы: горизонтально-вертикальный анализ (сравниваются абсолютные плановые и отчетные, текущие и прошлые показатели, а также их соответствующие структурные доли, определяется влияние изменений показателей на общие результаты); трендовый анализ (выявляются тенденции изменения финансовых показателей путем сравнения плановых и отчетных показателей за ряд лет); факторный анализ (выявляется влияние различных факторов на финансовые показатели). Этап определения плановых (прогнозных) показателей связан с расчетом конкретных значений этих показателей, характеризующих процессы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов). Планирование и прогнозирование предполагает разработку нескольких вариантов системы финансовых показателей с учетом их взаимоувязки с другими планами и прогнозами. Для расчета финансовых показателей могут использоваться следующие методы: