Лизинг и долгосрочные кредиты

Условия те же, что и в примере 1, только срок амортизации оборудования составляет не 5, а 10 лет.

Среднегодовая стоимость оборудования (табл. 5) за время лизинга составит:

Таблица 5.

Расчет общего размера лизинговых платежей (табл. 6) аналогичен расчету в примере N 1 и за пять лет составит:

Таблица 6

Остаточная стоимость оборудования составляет 5 000 тыс. руб. По этой стоимости лизингополучатель может выкупить оборудование в собственность.

2.6. Перспективы  внедрения и развития лизинга  в России.

Развитие лизинга в России в настоящее время.

Переход нашей экономики к более гибкой рыночной системе хозяйственных отношений выявил потребность поиска путей реализации человеческого и технического потенциала, его качественного обновления. Многогранные механизмы лизинговых отношений во многом могут помочь в решении этих задач. В нашей стране лизинговые операции до сих пор имели эпизодический характер и применялись преимущественно во внешнеэкономической деятельности. Они прошли три этапа. Первый начался на рубеже 60-70-х годов и закончился в конце 80-х годов. В то время еще советские внешнеэкономические организации осуществляли в основном разовые и небольшие по объему сделки, касающиеся станков, кузнечно-прессового, энергетического оборудования, самолетов, морских судов и вычислительной техники, причем преимущественно по инициативе западных фирм. Лизинг формулировался в соглашениях как аренда на определенный срок, соответствующий сроку службы сдаваемого в аренду имущества с сохранением права собственности за арендодателем. В нашей стране отдельные лизинговые операции осуществляли такие организации, как "Автоэкспорт", "Тракторэкспорт", "Судоимпорт", "Аэрофлот" и "Морфлот", В 1984 г. коммерческий банк для Северной Европы ("Эйробанк"), являющийся одним из совзагранбанков, и французский банк "Креди Лионнэ" учредили СП "Промолиз", деятельность которого концентрировалась на финансировании лизинга контейнеров и транспортных средств. Во второй половине 80-х годов набор лизинговых форм. используемых предприятиями страны во внешнеэкономической сфере, стал более разнообразным. Второй этап длился около двух лет, начавшись с весны, а точнее с 1 апреля 1989 г., когда предприятия получили право выхода на внешний рынок. В связи с этим открылись новые возможности использования международного лизинга, в том числе и на компенсационной основе. Следующим импульсом к развитию лизинга явилось введение с 1 января 1991 г. новых норм амортизационных отчислений, предусматривающих ускоренную амортизацию с целью более быстрого обновления основных фондов. Поэтому объем закупок оборудования всеми банками для сдачи в аренду возрос с 1,3 млн руб. на 1 июля 1989 г. до 286 млн руб. на 1 января 1992 г., из которых 97,5% приходилось на коммерческие банки.

В январе 1992 г. "либерализацией" цен и необузданной инфляцией, дестабилизировавшей всю финансовую и кредитно-денежную системы России, было положено начало третьему этапу в развитии лизинга. Прогрессирующий спад производства и еще более глубокий инвестиционный кризис сказались на развитии лизинга. Существовавшие лизинговые компании стали сворачивать свою деятельность.

В настоящее время лизинг не играет сколько-нибудь значительной роли в существующих финансовых отношениях, масштабы деятельности организаций, занимающихся лизингом, недостаточны и не имеют ощутимого народнохозяйственного эффекта. Это связано, разумеется, и с рядом объективных причин: отсутствием оптового рынка средств производства внутри страны, неразвитостью рынка ссудных капиталов, инструментов гарантийного обеспечения сделок (имеется в виду неконвертируемость рубля, недостатки в системе ценообразования, низкие нормы амортизационных отчислений и, как следствие, длительный период формирования средств на реновацию, что увеличивает срок исполнения лизинговых операций и делает их невыгодными для банков) и т. д. Однако, может быть, основная причина кроется в том, что лизинг не доведен до главного хозяйствующего звена – производственного предприятия.

В России сегодня нет специального законодательства о лизинге. "В Законе о банках и банковской деятельности" банкам разрешено осуществлять лизинговые операции. Госбанк СССР письмом от 16 февраля 1990 г. установил порядок бухгалтерского учета лизинговых операций. Законом РСФСР от 6 декабря 1991 г. "О налоге на добавленную стоимость" налогообложению подлежат услуги по сдаче в аренду имущества, в том числе по лизингу (кроме банков)" [22, с. 12]. Кроме того, лизинговые отношения регулируются законодательными актами по договору имущественного найма (аренды), в частности Основами гражданского законодательства Союза ССР и союзных республик, введенными в действие с 1 января 1992 г. (глава 10 – "Аренда"), а также Гражданским кодексом РСФСР (глава XXVII – "Имущественный наем").

Предпосылки расширения лизинга в нашей стране.

Подлинный интерес к лизинговым операциям в Российской Федерации появился лишь в последние годы. В бывшем СССР лизинговые операции самостоятельно, без участия иностранных партнеров, впервые стали применяться Ленпромстройбанком в 1990 г.

Можно выделить некоторые предпосылки возникновения и расширения лизинговых отношений у нас в стране. В качестве главного фактора следует отметить сложившуюся структуру основных средств производства. Промышленность, в течение десятилетий работавшая сама на себя, либо на оборону, "обогатила" нашу экономику огромным количеством малопроизводительных, но быстро дорожающих машин и станков. По оценкам специалистов, около 50% потребителей испытывают необходимость в привлечении тех или иных видов машин, оборудования и т. д. на срок от 1 до 3 лет, а 13,5% – на 3 – 5 лет. [Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. – М., 1991.]

Отсутствие эффективного механизма перераспределения производственных ресурсов тормозит возможность рационально распоряжаться уже имеющимся оборудованием. Происходящие структурные изменения в экономике страны приводят к высвобождению многих видов машин и оборудования, которые еще вполне пригодны и требуются для использования на различных малых и частных предприятиях, в мастерских, учебных комбинатах. Техника же, высвобождающаяся в результате конверсии, в большинстве своем списывается, являясь качественной и нередко еще производительной. Лизинг способен в этих условиях стать рыночным регулятором, помогающим предприятиям обойти барьеры в вопросах продажи и обмена техники. В то же время зарубежный опыт показывает, что использование оборудования, движение которого обеспечивается оперативными лизинговыми контрактами, эффективнее по автомашинам и станкам в 0,6 – 1,5 раза, по научному оборудованию и ЭВМ – в 2 – 4 раза.

Что еще более важно, из-за возникающих диспропорций не используется новая техника. На многих предприятиях неотвратимо нарастает процесс старения технологического оборудования, обостряются потребности в обновлении средств производства. Так, на предприятиях машиностроительного комплекса оборудование со сроком службы более 10 лет составляет почти половину парка; в глубокой модернизации нуждается более 20 млн единиц установленного оборудования (до 55%); а около 10 млн единиц (26%) – в срочной замене как не соответствующие современному технологическому уровню. [Корбут Л.С., Лупивович В.Г. Состояние и тенденции развития лизинга в зарубежных странах. – М., 1991.]

Таким образом, в числе главных предпосылок интенсивного развития лизинга в России – крайне неблагоприятное состояние парка машин и оборудования, в значительной мере морально устаревшего, низкая эффективность его использования, большой объем неустановленного оборудования, недостаток запчастей и острая потребность в новой технике.

Возможные пути формирования лизинговых отношений в России.

В создавшихся условиях дефицита материальных средств и ресурсов у предприятий развивать лизинг крайне сложно. Пока в нашей стране можно использовать в практической деятельности лишь его элементы. Следует также учитывать, что лизинг у нас, в отличие от стран Запада, зарождается не как операция внутри страны. Наоборот, становление отрасли будет, по-видимому, проходить по пути широкого использования международного лизинга, тем более, что определенный практический опыт в этой области уже имеется.

Главной проблемой, с которой, возможно, столкнется большинство предприятий в ходе переговоров с западными лизингодателями, будет проблема платежеспособности и гарантии арендодателя от финансового риска.

Получение оборудования от западных лизингодателей через укрупненные структуры более вероятно как ввиду большей гарантированности иностранной фирмы от риска неплатежеспособности российского заказчика, так и в связи с открывающимися в этом случае новыми возможностями заключать сложные, многоступенчатые сделки. К организационным формам укрупненных внешнеторговых структур можно отнести совместные предприятия с западным партнером, торговые дома, включающие наряду с мощной внешнеторговой фирмой производственные, банковские, страховые, оптово-розничные, складские, транспортные и другие предприятия.

Проблему неконвертируемости рубля, которая также возникает при проведении операций по международному лизингу с участием нашей страны, можно разрешить, осуществляя оплату полученного по лизингу оборудования за счет поставок произведенных на нем товаров, т. е. по компенсационному принципу.

Необходимой составляющей развития лизинга на внутреннем рынке является его финансовое обеспечение, что невозможно без поддержки банковских кругов. Анализ первых итогов практики лизинговых операций в 1989 – 1992 гг., когда коммерческие банки, в частности, кредитно-финансовые учреждения системы "Менатеп", взяли на себя функции лидера в области лизинговых операций, позволяет утверждать, что в ближайшей перспективе лизинг имеет все основания для широкого и активного внедрения в систему экономических отношений. [Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. – М., 1991.] Ограниченные финансовые ресурсы наших коммерческих банков не сдерживают темпов развития лизинга и при этом определяют его качественные аспекты.

При высоких темпах инфляции банки опасаются обесценивания своих ресурсов и предпочитают осуществлять кредитование краткосрочных потребностей предприятий. Коммерческие банки, которые изначально включали инновационные операции в число главных направлений своей деятельности, воздерживаются в условиях нестабильности от кредитования строительства и оснащения промышленных и сельскохозяйственных предприятий. [Лизинг и коммерческий кредит. – М., 1994. С. 23.]

Эффективным может стать использование лизинга в сфере снабжения строительства; это связано с тем, что в отрасли велика доля основных фондов. Оборудование, строительных организаций по большей части устаревшее и изношенное, а в связи с повсеместным разукрупнением крупных строительных монополистов, таких, например, как "Сибакадемстрой", произошло и распределение оборудования по признаку бывших подразделений организации. В настоящее время такие самостоятельные хозяйственные единицы узко специализированы и не обладают возможностью расширения сферы своей деятельности на имеющемся оборудовании. Развитие их рационально только в области строительства. Получению необходимого оборудования для расширения видов предлагаемой продукции (услуг) и должен способствовать лизинг; как альтернатива бывших хозяйственных отношений между подразделениями "Сибакадемстроя". В дальнейшем, при появлении возможности и потребности в расширении производства, строительные организации могут и должны максимально эффективно использовать лизинг для получения нового оборудования.

Предстоит освоить и развить опыт лизинговой деятельности, накопленный зарубежными странами. Отечественные компании должны как можно скорее включаться в международное сотрудничество, что, безусловно, будет способствовать развитию и укреплению лизинговых отношений у нас и, несомненно, приведет лишь к хорошим последствиям.

Для использования лизинга отечественными предприятиями необходимо провести организационно-экономический анализ, который бы заключался в выяснении баланса наличия-потребности основных и оборотных средств производства, возможности и целесообразности получения или сдачи в аренду оборудования. Одновременно следует обучить специалистов предприятий и организаций, прежде всего экономических и бухгалтерских служб, а также менеджеров, отвечающих за стратегическую политику предприятия, основам лизинговой деятельности.