Кредит и его роль в становлении рыночных отношений

Принцип целевого характера  кредита распространяется на многие кредитные операции и выражается в обязательности целевого использования  финансовых средств, полученных от кредитора.

Практическое выражение  этот принцип находит в соответствующем  разделе кредитного договора, в котором  устанавливается конкретная цель выдаваемого  кредита. Нарушение обязательства  целевого использования кредита  может стать основанием для дос­рочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.

На современном этапе  кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

К основным принципам кредитования относятся:

- возвратность,

- срочность,

- дифференцированность,

-  обеспеченность,

- платность,

-  целевой характер,

-  плановая система .

Рассмотрим некоторые из принципов в отдельности.

Возвратность кредита  является той особенностью, которая  отличает его от других категорий  товарно-денежных отношений. Без возвратности теряется суть кредитования. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов. Возвратность кредита обусловлена тем, что кредитные организации мобилизуют для кредитования, не принадлежащие им временно свободные денежные средства, которые спустя какое-то определенное время подлежат возврату владельцам (предприятиям, учреждениям, населению) [10].

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита (временная определенность кредита). Это принцип отражает необходимость  возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно  определенный срок, зафиксированный  в кредитном договоре (заменяющем его документе). Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных  средств в хозяйстве заемщика. Нарушение указанного условия является достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России - свыше трех месяцев) - предъявления финансовых требований в судебном порядке [16].

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем субъектам, которые в состоянии ее своевременно вернуть. В соответствии с принципом дифференцированности, кредитная организация имеет различный подход к различным категориям клиентов, основываясь на финансовом состоянии заемщика, дающего уверенность в его способности и готовности возвратить кредит в обусловленный договором срок. Степень кредитоспособности клиента является показателем индивидуального или частного кредитного риска для кредитной организации, связанного с конкретным клиентом, и выданной ему конкретной ссудой. Практическая реализация принципа дифференцированности кредитования может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного кредитора, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса) [20].

Обеспеченность кредита  выражает необходимость защиты имущественных  интересов кредитора при возможном  нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или  под финансовые гарантии. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то высокий риск ведения кредитных  операций привел бы к резкому росту  процентных ставок. Отметим, что решение  проблемы обеспеченности кредита зависит  от типа кредитования и от заемщика. Большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую  хорошую и длительную кредитную  историю, занимающую лидирующие позиции  на рынке, возглавляемую известными профессионалами, решить вопрос с получением кредита гораздо проще, чем малому предприятию, только зарегистрированному  и начинающему свою деятельность с нуля, выдача кредита которому без решения вопроса с обеспечением маловероятна [22].

Платность кредита - это внесение заемщиком определенной платы за временное пользование кредитными ресурсами. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом  распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли  между заемщиком и кредитором. Платность кредита призвана стимулировать  экономное расходование привлеченных средств. Кредитной организации  платность кредита обеспечивает покрытие затрат, связанных с уплатой  процентов за привлеченные чужие  средства, затрат по содержанию своего аппарата, затрат на покрытие инфляции, а также обеспечивает получение  прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования и использования их на собственные и другие нужды. Реализация принципа платности на практике осуществляется через механизм банковского процента (своего рода "цену" кредита), выполняющего три основные функции:

       - перераспределение части прибыли юридических и физических лиц;

       - регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

      - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения  на рынке ссудных капиталов и  зависит от целого ряда факторов, в  том числе чисто конъюнктурного характера:

       - цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема - снижается);

- темпов инфляционного процесса;

      -эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка;

      - ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

      - динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению процент, как правило, увеличивается);

      - динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий заемщиков;

       - сезонности производства (например, в России цена кредита традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для Северного завоза);

       - соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга) [9].

При определении цены кредита, учитывается следующие:

       - ставка рефинансирования Центрального банка;

       - структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

       - средняя процентная ставка привлечения кредитов (ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида);

  - спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

  - срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;

      - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег) [11].

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах  срочности, возвратности, платности, дифференцированности и обеспеченности и т.д.. Он выражается в предоставлении денег или товаров в долг с уплатой процентов и является неотъемлемым элементом товарно-денежных отношений. Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне всех субъектов кредитной сделки, обеспечить стабильность развития кредитных отношений, существенно расширить привлечение кредитных ресурсов для проведения хозяйственных операций, и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли [5].

  

 1.3Теории кредита

 

Наиболее известными являются натуралистическая и капиталотворческая теории кредита.

Натуралистическая теория кредита  первоначально обоснована видным английскими  экономистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы, экономисты Ж.Сэй, Ф. Бастия, Д. Мак-Куллох.

Основные постулаты экономистов  натуралистической теории заключались  в следующем:

        - объектом кредита являются натуральные, т.е. не денежные вещественные блага;                                                                                                                                                                                               -     - кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

      - ссудный капитал тождествен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала [3];

Таким образом, представители  натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита  и его роли в капиталистической  экономике. Ошибочность их взглядов заключалась в том, что они  не понимали кругооборота промышленного  капитала в трех формах и сущности ссудного капитала как обособившейся  части промышленного капитала в  денежной форме, а следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики.

В результате они трактовали кредит как способ перераспределения  материальных ценностей в натуральной  форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала.

 Отождествляя ссудный  и действительный капитал, натуралисты  не понимали не только роли  кредита и его создателя - банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его противоречий.

При всех своих негативных сторонах натуралистическая теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты  правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который  образуется в процессе производства. Они показывали зависимость кредита  от производства, не преувеличивая  его роли (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.

Таким образом, натуралистическая  теория содержала противоречивые трактовки  кредита.

Основные концепции капиталотворческой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло. Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы капиталотворческой теории.

Кредит отождествляется  с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство  и капитал.

Банки он рассматривал не как  посредников, а как создателей капитала. Ло принадлежит идея об организации  эмиссионного банка, с помощью которого можно привести в движение все  производительные силы общества и обогатить  страну. Однако на практике эти идеи провалились.

Основной недостаток теории Ло заключался в том, что он делал  ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный  характер. Однако Ло оказался пророком на будущее, так как кредитные  отношения получили широкое развитие в XIX-XX вв.

Последователями и теоретиками  капиталотворческой концепции в начале XX века стали западные экономисты И. Шумпетер, А. Ган, Дж. Кейнс и Р. Хоутри.

Ган и Шумпетер считали банки всесильными, поскольку кредит создает депозиты, а значит и капитал. Они полагали, что кредит может быть безграничным, и поэтому безграничны создаваемые им депозиты и капитал. По их мнению, инфляционный кредит (т.е. кредит, способный к безграничному росту) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту. Поэтому их теория получила также название «экспансионистская теория кредита».

В целом базируясь на капиталотворческой теории, Кейнс и его последователи обосновали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие.