Кредит и его роль в становлении рыночных отношений

Наибольшее распространение  получили две формы векселя: 

     - простой, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору;

     - переводный, представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

В современных условиях функции  векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком  и потребителем, регламентирующий порядок  оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально  отличается от банковского. В роли кредитора  выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические  лица, связанные с производством  либо реализацией товаров или  услуг. Кредит предоставляется исключительно  в товарной форме. Средняя стоимость  коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. При юридическом  оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный  процент от базовой суммы. В зарубежной практике коммерческий кредит получил  исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы  сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает  срок фактической реализации товаров  непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению  объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских  связей, недостатки конкретного права [11].

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого  кредита:

      - кредит с фиксированным сроком погашения;

      - кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

      - кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Главной особенностью потребительского кредита является целевая форма  кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как  специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров  или услуг. В денежной форме предоставляется  как банковская ссуда физическому  лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и  т. д., в товарной - в процессе розничной  продажи товаров с отсрочкой  платежа. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий процент (до 30% годовых). В  России в последнее время благодаря  упрощению процесса реализации потребительский  кредит получил широкое распространение  и охватил все слои трудоспособного  населения. Фактически, возможно получить потребительский кредит в любом  крупном магазине в течении 30 минут [22].

Ростовщический кредит является специфической формой кредитных  отношений. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений  для большинства стран в настоящее  время имеет однозначно нелегальный  характер, т. е. прямо запрещен действующим  законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд кредиторами, не имеющими соответствующей  лицензии от Центрального банка. Характеризуется  сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120-180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными  методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения  доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных  заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Основным признаком государственного кредита является непременное участие  государства в лице органов исполнительной власти различных уровней.

Осуществляя функции кредитора, государство через Центральный  банк производит кредитование:

       - конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

      - коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В процессе размещения государственных  займов или при осуществлении  операций на рынке государственных  краткосрочных ценных бумаг государство  выступает в роли заемщика, а население  и частный бизнес в роли кредитора. Данная форма кредитных отношений  является основной при государственном  кредите и используется, прежде всего, для покрытия дефицита государственного бюджета. Источниками средств государственного кредита служат облигации государственных  займов, которые могут выпускаться  не только центральными, но и местными органами власти.

Следует отметить, что государственный  кредит может использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит рассматривается  как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном  уровне (движение ссудного капитала в  сфере международных экономических  отношений). Непосредственными участниками  международного кредита могут выступать  межнациональные финансовые кредитные  институты (МВФ, МБРР и др.), правительства  соответствующих государств и отдельные  юридические лица, включая кредитные  организации. В отношениях с участием государств и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности может предоставляться в товарной форме (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Средства для международного кредита мобилизуются на международном и национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

В современной практике международный  кредит по срокам подразделяется на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 до 10 лет) и долгосрочный (свыше 10 лет). С точки  зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими  документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые). По форме  международные кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости  от того, кто является кредитором, различают  кредиты частные, правительственные, кредиты международных и региональных организаций. По назначению международные  кредиты делятся на финансовые (используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции) и  коммерческие (обслуживающие международную  торговлю товарами и услугами).

В развитых странах государство  участвует в международном кредите  не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные  формы государственного и международного регулирования кредитов, например межправительственные соглашения.

Обобщая вышесказанное, все  формы кредитных отношений можно  разделить по следующим основным признакам:

       - по группам потребителей (коммерческим организациям, населению, физическим лицам, государственным органам, банкам);

      -по назначению кредита (промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, общего характера);

       - по срокам погашения (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и до востребования (онкольные);

      - по обеспечению (обеспеченные и необеспеченные (бланковые);

- по способам погашения (в рассрочку или единовременно);

      - по способам выдачи кредита (компенсационные и платежные); 

       - по видам процентных ставок (фиксированные, плавающие, ступенчатые);

      - по размерам (крупные, средние, мелкие) [21].

К основным функциям кредита относят:

       - перераспределительная функция,

       - экономия издержек обращения,

       -  ускорение концентрации капитала,

       - обслуживание товарооборота,

       - ускорение научно-технического прогресса.

Перераспределительная функция кредита как механизма перевода капитала из одних отраслей в другие разрешает противоречия между необходимостью свободного межотраслевого движения капитала и его закрепленностью в определенной натуральной форме. В условиях рыночной экономики в силу сезонности производства, неравномерности поставок или воздействия каких-либо других факторов постоянно возникают излишки капитала в одних сферах деятельности (у одних хозяйствующих субъектов) и его недостаток в других.

Для равномерного эффективного экономического развития всех отраслей хозяйственной деятельности государства  необходимо перераспределение излишков между отраслями с учетом рыночных ориентиров в сферы, обеспечивающие получение более высокой прибыли  или предпочтительные в соответствии с программами развития экономики. Это перераспределение осуществляется обычно в форме движения денежного  капитала, т. е. рынок ссудных капиталов  аккумулирует временно свободные финансовые ресурсы (частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства) из одних сфер хозяйственной деятельности и направляет их, за плату и на основе возвратности, в другие отрасли, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

Ориентируясь на уровень  прибыли в различных отраслях или регионах, кредитные отношения, разрешая относительное противоречие между временным оседанием средств  и необходимостью, их использования  в хозяйстве, выступают в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивая  удовлетворение потребностей динамично  развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Таким образом кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм трансформации денежного капитала в ссудный, перераспределения капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли [15].

Практическая реализация функции экономии издержек обращения  непосредственно вытекает из экономической  сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в  процессе кругооборота промышленного  и торгового капиталов.

 Временной разрыв между  поступлением и расходованием  денежных средств субъектов хозяйствования  может определить не только  избыток, но и недостаток финансовых  ресурсов. Именно поэтому столь  широкое распространение получили  ссуды на восполнение временного  недостатка собственных оборотных  средств, используемые практически  всеми категориями заемщиков  и обеспечивающие существенное  ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, экономию общих  издержек обращения и повышение  уровня общественного производства  в целом.

Экономии издержек обращения  также способствует активное воздействие  кредита на объем и структуру  денежной массы и платежного оборота, развитие разнообразных форм кредитных  денег и средств использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, депозитные сертификаты и т. д.). Рост безналичного оборота и ускорение движения денежных потоков способствует созданию базы для успешного развития рыночной экономики [13].

Ускорение концентрации капитала является одним из основных стимулов для развития производственных сил. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие  существенно расширить масштаб  производства (или иной хозяйственной  операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Даже с учетом необходимости  выделения части прибыли для  расчета с кредитором привлечение  кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что в условиях перехода к рыночной экономике дороговизна  этих ресурсов не позволяет активно  использовать их в большинстве сфер хозяйственной деятельности [22].

В результате одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных основаниях, получают возможность  быстрого роста капитала, другие могут  воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе. Тем не менее, рассматриваемая  функция кредита позволяет существенно  ускорить процесс концентрации финансовых ресурсов для обеспечения слабо  развитых или вновь создающихся сфер деятельности.

Основной целью реализации такой функции кредита, как обслуживание товарооборота является поддержание  непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, ускорение  процесса реализации товаров, и, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

Создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций активно  воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги.

Вводя в сферу денежного  обращения такие инструменты, как  векселя, чеки, кредитные карточки и  т. д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что  упрощает и ускоряет механизм экономических  отношений, как на внутреннем, так и на международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена [4].

Научно-технический прогресс является одним из определяющих факторов экономического развития любого государства  и отдельного субъекта хозяйствования.

 Наиболее наглядно  роль кредита в его ускорении  может быть отслежена на примере  процесса финансирования деятельности  научно-технических организаций,  спецификой которых всегда являлся  больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным  вложением капитала и реализацией  готовой продукции. Именно поэтому  нормальное функционирование большинства  научных центров (за исключением  находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования  кредитных ресурсов.