Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской

Показатель

Значение показателя

Изменение

Удельный вес в имуществе %

2010г.

2011г.

2012г.

   тыс. руб.

%

2010г

2011г

2012г

1. Собственный капитал 

744 820

829 917

868 459

123 639

116,6

67,1

63,9

64,9

в том числе:

уставной капитал

144

144

144

-

-

0,01

0,01

0,01

добавочный капитал

109973

109973

109973

-

-

9,9

8,5

8,2

резервный капитал

22

22

22

-

-

0,002

0,002

0,002

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

634383

719778

758320

123937

119,5

57,2

58,5

56,7

2. Долгосрочные обязательства, всего 

26 400

15 603

17 427

-8 973

66

2,4

1,2

1,3

в том числе:  
заемные средства

19 000

–

–

-19 000

-

1,7

-

-

отложенные налоговые обязательства

7400

15603

17427

10027

235,5

0,7

1,2

1,3

3. Краткосрочные обязательства,  всего 

339059

451416

451945

112886

133,3

30,5

34,8

33,8

в том числе:

кредиторская задолженность

338291

450611

410303

72012

121,3

30,5

34,7

30,7

оценочные обязательства

-

-

41152

41152

-

-

-

3,1

прочие обязательства

470

805

490

20

104,3

0,04

0,06

0,04

источники средств предприятия, всего

1109981

1296936

1337831

227850

120,5

100

100

100

Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов

331962

391483

485004

153042

146,1

х

х

х

Наличие собственных оборотных средств 

412858

438434

383455

-29403

92,8

х

х

х

Активы по степени ликвидности

2012г

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

2012г

Излишек/ 
недостаток 
платеж. средств 
тыс. руб., 

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

45 463

≥

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

410 303

-364 840

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

269 302

≥

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

41 642

+227 660

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

538 062

≥

П3. Долгосрочные обязательства

17 427

520 635

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

485 004

≤

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

868 459

-383 455

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1.Общий  
показатель платежеспособности

КОП

       А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3

КОП = -----------------------------------

        П1т + 0,5 П2 + 0,3 П3

К ОП  ≥ 1

Характеризует изменение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности и применяется преимущественно при выборе наиболее надежного партнера

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

КАЛ

       ДС + КФВ

КАЛ = -------------------

ТО

К АЛ  ≥ 0,1 – 0,7

(зависит от  отраслевой принадлежности)

Показывает часть текущей краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов

3.Коэффициент промежуточного  покрытия

КПП

        ДС + КФВ + ДЗ КР

КПП = ----------------------------

ТО

Допустимое

К ПП  ≥ 0,7 – 0,8

Желательное

К ПП  ≥ 1,0

Показывает часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов

4.Коэффициент текущей  ликвидности

КТЛ

ОА

КТЛ = -----------------

ТО

Необходимое значение

К ТЛ = 1,5

Оптимальное

К ТЛ = 2,0 – 3,5

Показывает часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, которые можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5.Коэффициент маневренности  функционирующего капитала

КМ

         З + ДЗ ДС + НДС +ПрОА

КМ = -------------------------------

ОА – ТО

Уменьшение показателя в динамике считается положительной тенденцией

Показывает ту часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6.Доля оборотных средств  в активах

ДОС

ОА

ДОС = ------------------------

ВБ

Д ОС  ≥ 0,5

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

7.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами

КОСС

      СК – ВнА

КОСС = ------------------------

ОА

К ОСС  ≥ 0,1

(чем больше, тем  лучше)

Характеризует наличие оборотных средств у предприятия, необходимых для ее текущей деятельности

Показатель

Значение показателя

Изменение  

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

2010г

2011г

2012г

1. Коэффициент текущей ликвидности

2,73

2,01

2,08

-0,65

не менее 2

соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами 

0,53

0,48

0,45

-0,08

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент утраты платежеспособности

х

x

1,05

x

не менее 1

соответствует

Коэффициент 

Расчет

Значение на 31.12.2012

Множитель 

Произведение  
(гр. 3 х гр. 4)

T1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,3

0,717

0,21

T2

Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов

0,57

0,847

0,48

T3

Отношение EBIT к величине всех активов

0,05

3,107

0,16

T4

Отношение собственного капитала к заемному

1,85

0,42

0,78

T5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

1,61

0,998

1,61

Z-счет Альтмана:

3,25

Наименование показателя

Расчет показателя

Нормальное ограничение

Пояснения

1.Коэффициент капитализации 
КК  (финансового левериджа)

     ЗК

КК = -------------

     СК

≤ 1,5

Показывает объем привлеченных средств на  
1 рубль вложенных в активы собственных средств

2.Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования

КОСИ

         СК – ВнА

КОСИ = ----------------

      ОА

Нижняя граница 
≥ 0,1

Оптималь-ное

≥ 0,5

Показывает часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников

3.Коэффициент финансовой  независимости (автономии)

КФН

      СК

КФН = ------------

      ВБ

0,4 – 0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

4.Коэффициент финансирования  
(или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала)

КФ

    СК

КФ = ------------

    ЗК

Нижняя граница 
≥ 0,7

Оптималь-ное

≥ 1,5

Показывает, какая часть деятельности финансируется  
за счет собственных, а какая – за счет заемных средств

5.Коэффициент финансовой  устойчивости

КФУ

        СК + ДЗК

КФУ = -----------------

      ВБ

≥ 0,6

Показывает часть активов, финансируется за счет устойчивых источников

6. Коэффициент обеспеченности  запасов

                     СК-ВнА

КОЗ =  ------------------

                  З

0,5 и более.

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. 

7. Коэффициент краткосрочной  задолженности

                       КЗД

ККЗД =  ------------------

       ЗД

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности

Наименование показателя

2010г

2011г

2012г

Изменение

1.Коэффициент капитализации 
КК  (финансового левериджа)

0,49

0,56

0,54

0,05

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

КОСИ

0,53

0,64

0,65

-0,08

3.Коэффициент финансовой  независимости (автономии)

КФН

0,67

0,64

0,65

-0,02

4.Коэффициент финансирования  
(или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала)

КФ

2,04

1,8

1,9

-0,14

5.Коэффициент финансовой  устойчивости

КФУ

0,33

0,36

0,35

0,02

7. Коэффициент краткосрочной  задолженности

0,93

0,97

0,96

0,03

Статьи доходов и расходов

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес в общей

сумме, %

2010г

2011г

2012г

Изменение

(+,-)

2010г

2011г

2012г

Изменение

(+,-)

Доходные статьи

Доходы от участия в других организациях

453

404

227

-226

0,5

0,3

0,3

-0,2

Проценты к получению

7363

3358

874

-6489

7,5

2,8

0,9

-6,6

Прочие операционные доходы

90722

118160

90441

-281

92

96,9

98,8

6,8

Итого доходов

98538

121922

91542

-6996

100

100

100

-

Расходные статьи

Проценты к уплате

145

397

294

149

0,1

0,2

0,3

0,2

Прочие операционные расходы

115902

163947

114656

-1246

99,9

99,8

99,7

-0,2

Итого расходов

116047

164344

114950

-1097

100

100

100

-

Общий результат

• доход (+)

-

-

-

-

• расход (-)

-17509

-42422

-23408

-5899

-

-

-

-