Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской

Далее рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных производственных средств (таблица 2.28.) (приложение 5)

По данным таблицы видно, что за анализируемый период коэффициент обновление и выбытия остались неизменными, что свидетельствует о, что на предприятие не происходит обновление основных средств. Кроме того, за анализируемый период наблюдается рост коэффициента прироста, что является положительным показателем.

Рассчитаем основные показатели использования основных средств организации за анализируемый период: фондоотдачу, фондоёмкость и фондовооруженность (таблица 2.29.) (приложение 5)

По данным таблицы 2.29. видно, что за анализируемый период снижается показатель фондоотдачи на 0,6. При этом возрастают показатели фондоемкости и фондовооруженности. Результаты анализа свидетельствуют о недостаточно эффективном использовании основных средств предприятием.

Далее необходимо проанализировать динамику запасов ОАО «Утес».  Расчеты представлены в таблице 2.30. (приложение 5)

Из анализа данных таблицы 2.30. видно, что наибольшее количество запасов приходиться на сырье и материалы, которые к концу 2012 года составила 62% от общего объема запасов. Практически по всем статьям запасы предприятия возросли за анализируемый период. Уменьшила свое значение статья запасов: «расходы будущих периодов» с 1461тыс. руб. до 1150 тыс. руб.;  В целом по предприятию за анализируемый период запасы  возросли на 198813 тыс. руб. (или на 59,9%).

Состав и структура затрат ОАО «Утес» представлены в таблице 2.31. (приложение 5)

Из анализа данных таблицы 2.31. следует, что наибольшее количество затрат приходиться на материальные затраты: в 2010г. – 941359 тыс. руб; в 2011г. – 1202867тыс. руб., в 2012г. – 1028648 тыс. руб.  К 2012 году затраты предприятия возросли по всем статьям и в целом по предприятию на 506624 тыс. руб. 

Далее проведем анализ наличия и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

Кредиторская и дебиторская задолженности на ОАО «Утес» не нормируются. Сведения о средней величине кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия в 2010-2012 гг. представлены в таблице 2.32. и 2.33.

Таблица 2.32. Динамика средней величины кредиторской задолженности ОАО «Утес»

Показатели	2010 г	2011 г	2012г	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Общая сумма кредиторской задолженности	338291	450611	410303	72012	121,3
в т.ч. сумма просроченной кредиторской задолженности	13993	8293	8611	-5382	61,5

 

Таким образом, общая величина кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период увеличилась на 72012 тыс. руб. При этом положительным моментом является сокращение просроченной кредиторской задолженности на 38,5%, что в абсолютном выражении составляет 5382 тыс. руб.

Таблица 2.33. Динамика средней величины кредиторской задолженности ОАО «Утес»

Показатели	2010 г	2011 г	2012г	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Общая сумма дебиторской задолженности	289485	400525	269302	-20183	93
в т.ч. сумма просроченной дебиторской задолженности	56151	117133	82211	26060	146,4

 

Анализ таблицы 2.33. позволяет сделать вывод о том, что общая сумма дебиторской задолженности за анализируемый период снизилась на 20183 тыс. руб. или на 7%. Это свидетельствует о том, что у предприятия появилось больше средств для покрытия долговых обязательств. Отрицательным моментом является рост просроченной дебиторской задолженности, указывающий на то, что предприятие не получает собственные средства по долговым обязательствам.

Далее рассмотрим структуру кредиторской и дебиторской задолженности предприятия в анализируемом периоде (таблицы 2.34. и 2.35.) (приложение 5)

Графически изменение структуры кредиторской задолженности ОАО «Утес»  представлено на рисунке 7.

Рис. 7.  Изменение кредиторской задолженности ОАО «Утес»

Анализируя данные таблицы 2.34., можно отметить, что структура кредиторской задолженности предприятия изменялась  течение анализируемого периода. Основная доля кредиторской задолженности приходится на авансы, полученные от поставщиков и подрядчиков и прочих кредиторов.  Ростом  статьи «поставщики и подрядчики» обусловлено ее общее пятикратное  увеличение в 2012 г. также следует отметить увеличение ее удельного веса в общей задолженности равное 42,8%, при том, что абсолютная величина данного показателя возросла на 540,9% или на 143458 тыс. руб. За анализируемый период произошло снижение  по статьям «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность по налогам и сборам» и «Прочие кредиторы».

Данные таблицы 2.35. свидетельствуют о том, что структура дебиторской задолженности предприятия изменялась  течение анализируемого периода. Основная доля кредиторской задолженности приходится на авансы, выданные покупателям и заказчикам: в 2010г. – 59,4%; в 2011г. – 75,6; в 2012г. – 62,3. В целом по предприятию дебиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 3,3%.

Далее необходимо рассмотреть, как соотносятся дебиторская и кредиторская задолженность ОАО «Утес» (таблица 2.36).

Таблица 2.36. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Утес»

Показатель	2010г	2011г	2012г	Темп роста, %
Дебиторская задолженность, тыс. руб	328692	457368	317955	96,7
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	338761	451416	410793	121,3
Абсолютная разница, тыс. руб.	-10069	5952	-92838	922

На рисунке 8 проиллюстрировано соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Утес» (приложение 5)

Как видно из таблицы 2.36. за весь анализируемый период кредиторская задолженность превышает дебиторскую, и к концу 2012г. разница значительно увеличивается. Это негативный фактор, указывающий, что у предприятия долгов больше, чем средств, находящихся у дебиторов и подлежащих возврату.

 

 

 

 

 

 

Глава 3.  Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности  ОАО «Утес»

3.1. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

 

Основные экономические показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1. - Основные технико-экономические показатели, деятельности     ОАО «Утес»

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение
				Тыс. руб.	%
Собственный капитал, тыс.руб.	744522	829917	868459	123639	116,6
Доля ОС в общей сумме активов, %	778019	905453	852827	74808	109,6
Себестоимость продукции, тыс.руб.	1686378	2236659	2051400	365022	121,6
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	126598	97629	53190	-73408	42
Рентабельность продаж, %	9,5	7,2	4,3	-5,2	45,3
Рентабельность собственного капитала, %	17	11,8	6,1	-10,9	35,9
Рентабельность производства, %	10,6	7,8	4,5	-6,1	42,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,43	0,17	0,1	-0,33	23,3
Коэффициент текущей ликвидности	2,73	2,01	2,08	-0,65	76,2
Коэффициент быстрой ликвидности	1,72	1,23	0,8	-0,92	46,5

 

По данным таблицы 3.1.можно сделать следующие выводы: за анализируемый период на предприятии возросла доля собственного капитала на 16,6%, при этом также увеличилась доля оборотных средств в общей сумме активов на 9,6%. За анализируемый период предприятию не удалось снизить себестоимость продукции.  Хотя по сравнению с 2011г. себестоимость снизилась на 8,3%. Показатели рентабельности за анализируемый период снизились.

На последний день анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности  ниже нормы.  При этом следует отметить, что на начало периода коэффициент укладывался в норму.

Значение коэффициента текущей ликвидности равен нормативному. Это свидетельствует об обеспеченности ликвидными активами (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности, имеет значение ниже нормы (0,8). Все представленные данные свидетельствую о не достаточно хорошем финансовом состоянии предприятия.

 

3.2. Рейтинговая оценка финансового состояния и оценка кредитоспособности ОАО «Утес»

 

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика включает два основных этапа [23]:

1. Общий анализ кредитоспособности  предприятия.

2. Рейтинговая оценка предприятия.

На первом этапе составляется аналитическая таблица 3.2.

Таблица 3.2. Анализ кредитоспособности ОАО «Утес»

Показатель	2010г	2011г	2012г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,43	0,17	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	2,73	2,01	2,08
Коэффициент быстрой ликвидности	1,72	1,23	0,8
Коэффициент автономии	0,67	0,64	0,65

В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов (таблица 3.3.) (приложение 6)

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К а. л. ,К с. л., К т. л., К а.) и его доли в совокупности (100%).

Класс рассчитывается на основе формулы 3.1.:

 Категория К1*% + Категория К2*% + Категория К3*% + Категория К4*%   (3.1.)

Таблица 3.4. Расчет рейтинговой оценки показателей ОАО «Утес»

Показатель	2012г	Доля %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	2,8
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8	22
Коэффициент текущей ликвидности	2,08	57,3
Коэффициент автономии	0,65	17,9
Итого	3,63	100

 

Класс = 0,1х2,8 + 0,8х2 + 2,08х57,3 + 0,65х17,9 = 148,7

к первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150,  

ко второму – от 151 до 250 баллов,

к третьему – от 251 до 300 баллов.

Таким образом, результат анализа свидетельствует о том, что ОАО «Утес» относиться к первому классу кредитозаемщиков. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

 

3.3.  Разработка  рекомендаций по улучшению кредитоспособности ОАО «Утес»

 

Самой общей, но при этом значимой картиной финансового положения любой организации выступает структура ее бухгалтерского баланса – соотношение различных групп активов и обязательств. Внеоборотные и оборотные активы, собственный капитал и обязательства – это именно те группы, соотношение которых во много определяет устойчивость финансового положения организации.

Главным финансовым коэффициентом, характеризующим структуру капитала организации, является коэффициент автономии (коэффициентом финансовой независимости). Он показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала организации (то есть сумме собственного и заемного капитала). На 31.12.2012 коэффициент автономии равен 0,65. Это означает, что источником 65% всех средств организации является его собственный капитал.

Для отрасли "Металлургия, производство металлических изделий" минимально приемлемой величиной собственного капитала является 50% (желательно – 60%). Норматив зависит от типичной для отрасли структуры активов, а точнее от соотношения доли оборотных и внеоборотных активов. Чем больше доля внеоборотных активов (зданий, машин, оборудования, капитальных вложений и пр.), тем больше требуется собственного капитала, долгосрочные вложения в первую очередь должны покрываться собственными средствами. Применительно к структуре активов ОАО "Утес" (внеоборотные активы – 36%, оборотные – 64%) оптимальной долей собственного капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость, является  45% и 55% соответственно.