Фінансова оцінка інвестиційних вкладень підприємства

Після проведення загального аналізу структури майна, розгляду фінансової стійкості ПП «ПРОМІНЬ» наступним кроком слід проаналізувати майновий стан за допомогою загальноприйнятих коефіцієнтів (рис 2.3).

Обладнання ПП «ПРОМІНЬ» зношене майже на 50%. Коефіцієнт зносу у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшився на 5,68%, а у 2012 порівняно з 2011 роком зменшився майже на 12%. Це є позитивним моментом розвитку підприємства. Отож, можливо сказати, що підприємство на сьогодні поступово оновлює свої основні засоби.

Коефіцієнт строку використання основних засобів свідчить про те яка частина основних засобів у первісній вартості придатна на сьогодні для ефективного використання. Таким чином даний коефіцієнт має зв'язок з попереднім коефіцієнтом. Отже, як бачимо коефіцієнт строку використання основних засобів змінюється в межах 50-55%., що є в цілому непоганим результатом та в подальшому хотілося щоб цей показник був вищим (рис.2.3).

Коефіцієнт реальної вартості майна який показує, яку частку у вартості майна становлять засоби виробництва. Цей коефіцієнт визначає рівень виробничого потенціалу підприємства, забезпеченість виробничого процесу засобами виробництва.

Отже, для подальшого моделювання розглянемо саме ці коефіцієнти. Наступну трендову модель, а саме поліноміальний тренд, за критерієм саме його модель можна використати, як основну для прогнозування вибраних коефіцієнтів, оскільки вона найбільшим чином описує його динаміку у прогнозному періоді, майже на 100% (рис 3.2).

Рис. 3.2. Придатність основних засобів у 2010 - 2015 рр. ПП «ПРОМІНЬ»

Виходячи з даного прогнозу, спостерігається, що підприємство ПП «ПРОМІНЬ» у 2010 – 2015рр проводить свою діяльність з постійним оновленням грун основних засобів. Стосовно питомої кожної з груп основних фондів за загальною вартістю – найбільшу питому вагу займають групи будинки, споруди та передавальні пристрої, а також машини та обладнання 56,58% та 41,08% відповідно. Дана тенденція продовжується на протязі всього досліджуваного періоду.

Поетапний аналіз та прогнозування основних показників, формування чистого прибутку приватного підприємства «ПРОМІНЬ» здійснимо за даними форми № 2 «Звіт про фінансові результати» з використанням абсолютних та відносних показників.

За отриманими даними можна зазначити, що фінансовими результатами діяльності підприємства є прибуток, який склав у 2010 – 366 тис. грн., у 2011 р. – зменшився на 11 тис. грн.. та склав 355 тис. грн., у 2012 р. цей показник зріс на 163 тис. грн. та склав 518 тис. грн.

Таке збільшення є позитивною тенденцією та свідчить про позитивні зміни в діяльності підприємства (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Тенденції зміни чистого доходу та чистого прибутку

 

Виходячи з даного прогнозу, спостерігається зростаюча тенденція що чистого прибутку, що чистого доходу. Але прогнозування показників чистого прибутку більш вірогідне (65%), ніж показники чистого доходу (24%).

Показники рентабельності є важливими характеристиками факторного середовища формування прибутку (доходу) підприємства. Із цієї причини вони є важливими обов'язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства.

Коефіцієнт рентабельності реалізації 1 (рентабельність продажів) показує, скільки валового прибутку втримується в кожній грошовій одиниці реалізованої продукції. Динаміка коефіцієнта може свідчити про необхідність перегляду цін або посилення контролю за використанням матеріально-виробничих запасів. У ході аналізу цього показника варто враховувати, що на його рівень істотний вплив роблять застосовувані методи обліку матеріально-виробничих запасів.

Коефіцієнт рентабельності реалізації 2 показує, скільки чистого прибутку втримується в кожній грошовій одиниці реалізованої продукції.

Зпрогнозуємо показники, що характеризують прибутковість продукції підприємства ПП «ПРОМІНЬ» в періоді з 2010 по 2015 рр., (рис. 3.4).

Рис. 3.4 Прогноз рентабельності продукції підприємства ПП «ПРОМІНЬ» у 2009-2015 рр.

Такі результати свідчать про невисокий рівень рентабельності продукції, але все ж на сьогодні кожне підприємство може саме вибирати прийнятний рівень рентабельності, яке принесе прибуток для нього. Також можна помітити позитивні тенденцію Крр1, що, виходячи з прогнозованих даних, в подальших роках зростатиме, вірогідність прогнозу становить 82%.

Стосовно коефіцієнта рентабельності реалізації 2 показує, що на кожну гривню реалізованої продукції в 2010рр. - 2012р. припадає 0,0084 грн., 0,0117 грн., 0,0063 грн. В 2011 р., відбулося зростання коефіцієнта на 39,18%. В 2012 р. відбулося зменшення рентабельності на 46,62%., що пов’язано з відставанням у темпах зростання чистого прибутку порівняно з темпами зростання виручки від реалізації продукції.

 

 

 

ВИСНОВКИ

 

Підприємство ПП «ПРОМІНЬ» у 2010 –2012 проводить свою діяльність з постійним оновленням грун основних засобів. Стосовно питомої кожної з груп основних фондів за загальною вартістю – найбільшу питому вагу займають групи будинки, споруди та передавальні пристрої, а також машини та обладнання 56,58% та 41,08% відповідно. Дана тенденція продовжується на протязі всього досліджуваного періоду.

Аналіз зносу кожної з груп основних фондів показав, що в підприємства найвищий знос по групі машини та обладнання майже 50%, знос за групами транспортні засоби, будинки, споруди та передавальні пристрої знаходиться на рівні 41%, що свідчить про необхідність звернути увагу керівництва на їх оновлення в подальшому, але знос на сьогодні знаходиться в нормальних рамках. Нагальної потреби здійснювати оновлення за якоюсь з груп немає. Тому можна зробити висновок, що стан майна підприємства знаходиться в нормальних умовах.

Поетапний аналіз формування чистого прибутку приватного підприємства «ПРОМІНЬ» здійснимо за даними форми № 2 «Звіт про фінансові результати» з використанням абсолютних та відносних показників. До абсолютних відносять виручку (сукупну та чисту), валовий прибуток (збиток), фінансовий результат від операційної діяльності, від звичайної діяльності до оподаткування та чистий прибуток (збиток). До відносних – темпи приросту цих показників (табл.2.4).

За отриманими даними можна зазначити, що фінансовими результатами діяльності підприємства є прибуток, який склав у 2010 – 366 тис. грн., у 2011 р. – зменшився на 11 тис. грн.. та склав 355 тис. грн., у 2012 р. цей показник зріс на 163 тис. грн. та склав 518 тис. грн.

Таке збільшення є позитивною тенденцією та свідчить про позитивні зміни в діяльності підприємства. На формування прибутку впливають багато показників

Чистий дохід підприємства за аналізований період у 2011 р. зменшився на 12289 тис. грн., що є негативною тенденцією а в 2012р. зріс на 45778 тис. грн. що свідчить про позитивні зміни в діяльності підприємства.

Валовий прибуток підприємства збільшується з кожним роком протягом досліджуваного періоду у 2011 р. на 30,25%, у 2012 р. – 144% говорить про те, що собівартість виготовлення продукції знижувалася за цей період, оскільки за досліджуваний період, а саме в 2011 р. чистий дохід зменшився на 31,1%, але це не привело до зниження валового прибутку, а навпаки до його збільшення.

Основна діяльність, здійснення якої є основною метою функціонування підприємства, за аналізований період була прибутковою.

Підприємство отримує основний дохід за аналізований період: від операційної діяльності. Даний дохід склав у 2010р. – 538 тис. грн., 2011р – 935 тис. грн., у 2012 р. – 4014 тис. грн. Отже, помітне щорічне зростання даного прибутку на 73,79% у 2010р. та 329, 3% у 2012р.

Наявність у підприємства нерозподіленого прибутку свідчить про можливості поповнення оборотних коштів для ведення нормальної господарської діяльності та збільшення господарського обороту.

Такі результати свідчать про невисокий рівень рентабельності продукції, але все ж на сьогодні кожне підприємство може саме вибирати прийнятний рівень рентабельності, яке принесе прибуток для нього. Також можна помітити позитивні тенденцію Крр1, що, виходячи з прогнозованих даних, в подальших роках зростатиме, вірогідність прогнозу становить 82%.

Стосовно коефіцієнта рентабельності реалізації 2 показує, що на кожну гривню реалізованої продукції в 2010рр. - 2012р. припадає 0,0084 грн., 0,0117 грн., 0,0063 грн. В 2011 р., відбулося зростання коефіцієнта на 39,18%. В 2012 р. відбулося зменшення рентабельності на 46,62%., що пов’язано з відставанням у темпах зростання чистого прибутку порівняно з темпами зростання виручки від реалізації продукції.