Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций

- формирование действенных  механизмов, призванных обеспечивать  надежную защиту и гарантии  интересов инвесторов; создание  реальных предпосылок для поддержания  наметившихся положительных сдвигов  в сфере производства и инвестиций и выхода Казахстана на траекторию устойчивого экономического роста.

Привлечение и эффективное  использование иностранных инвестиций в экономику РК является основой, одним из направлений взаимовыгодного  экономического сотрудничества странами. С помощью иностранных инвестиций можно реально улучшить деформированную  производственную структуру экономики  Казахстана, создать новые высокотехнологические  производства, модернизовать основные фонды и технически перевооружить  многие предприятия, подготовить специалистов и рабочих, внедрить передовые достижения менеджмента, маркетинга и ноу-хау, наполнить внутренний рынок качественными  товарами отечественного производства с одновременным увеличением  объемов экспорта в зарубежные страны.

Привлечение иностранных  инвестиций в экономику Казахстана является объективно необходимым процессом. Мировой опыт многих стран свидетельствует, что приток иностранного капитала и  государственное регулирование  его использования позитивно  воздействуют на экономику. Инвестиции содействуют становлению и укреплению частного предпринимательства в  странах со средним и низким уровнями экономического развития, мобилизуют капитал для реализации серьезных  проектов, создания смешанных компаний, рынков ссудного капитала. От того, насколько  успешно экономика Казахстана будет  интегрироваться в мирохозяйственные  связи, зависит стратегия и тактика  преодоления кризиса.

В Казахстане, как и в  других пост коммунистических государствах Восточной Европы и бывшего СССР, находящихся в процессе формирования рыночных отношений, дело не только в  нехватке внутренних сбережений для  быстрой модернизации экономики. Инвестиционный климат – критерий зрелости рыночных реформ, доверия мирового сообщества к устойчивости прав собственности, к обстановке в данной стране в  целом.  Среди стран СНГ и  Балтии Казахстан является вторым государством после России, получившим международный  кредитный рейтинг. Приблизительно на таком же уровне находятся Аргентина, Мексика, Филиппины, Турция, Пакистан и  Бразилия.

Выгодность привлечения  прямых инвестиций очевидна. К примеру, по данным Госкомстата Республики Казахстан, на 1 января 2006 года объем прямых иностранных  инвестиций в экономику Казахстана составил 3.45 млрд. долл. (86,5% к прогнозу специалистов), из которых: в нефтедобывающей и перерабатывающей промышленности – 1.94 млрд. долл., цветной металлургии – 0.32 млрд. долл., черной металлургии - 0.16 млрд. долл., в газовой промышленности - 0.16 млрд. долл., пищевой промышленности - 0.16 млрд. долл. Практически во всех операциях прямого инвестирования были задействованы нерезиденты из стран дальнего зарубежья. И по результатам оценки, лидером по объему вложенных прямых инвестиций являются США – их доля составляет 51.2% о от общего объема прямых иностранных инвестиций, 2-е место занимает Южная Корея – 12.40%, 3-е – Великобритания с показателем 6.7%, затем дальше по убывающей: Турция (6.6%), Франция (5.2о), Япония (2.9%), Италия (2.3%), а также Канада, Чехия, Норвегия, Голландия и другие страны.

Приток прямых иностранных  инвестиций в Казахстан осуществляется посредством создания совместных предприятий, дочерних предприятий, приватизации государственных  предприятий с участием иностранного капитала, передачи в управление иностранным  фирмам крупных промышленных предприятий  и инвестирования банковского сектора.

Основной формой привлечения  прямых инвестиций в республику являются совместные предприятия (СП), в меньшей  степени - со 100%-ным иностранным капиталом – дочерние предприятия. По данным Национального статистического агентства РК, на 1 января 2010 года в Казахстане было зарегистрировано 995 совместных с иностранными фирмами предприятий. Наибольшее количество из них было организовано совместно с Турцией, Россией, Китаем, Германией, США, Италией, Южной Кореей, Великобританией и другими странами. Программы малой и массовой приватизации, экономические преобразования способствовали появлению таких крупных предприятий с иностранным участием, как созданное в 1993 г. АО "Табако К." с участием "Филипп Моррис".

Как известно, главной задачей  государственной инвестиционной поли- тики нашей страны является создание благоприятной среды для расширения внебюджетных источников финансирования капитальных вложений и привлечения  частных отечественных и иностранных  инвестиций на основе дальнейшего совершенствования  нормативно-законодательной базы и  государственной поддержки эффективных  инвестиционных проектов.

Об этом говорится и  в недавно вышедшей книге Президента Республики Казахстан К.А.Назарбаева "Казахстан - 2030", в которой он, в частности, отмечает: "В центре нашего первостепенного внимания по-прежнему остается соответствующая защита иностранных  инвестиций и возможности репатриации  прибыли. Существует несколько секторов экономики - разработка природных ресурсов, инфраструктура, коммуникации и информация, – которые имеют непреходящее значение для нашей страны. Развитие этих отраслей окажет воздействие не толь- ко на экономический рост, но и  на социальную сферу, а также на интеграцию Казахстана в международное со- общество. Это капиталоемкие отрасли, для  развития которых необходим как  иностранный капитал, так и жесткий  стратегический контроль государства.

Наша позиция крупного межрегионального транспортного центра требует установления более либерального режима для иностранных инвестиций. Это позволит нам привлечь необходимый  приток финансов и знаний, развить  наши возможности и регулярные торговые обмены с зарубежными странами, Открытая и либеральная инвестиционная политика с ясными, эффективными и строго соблюдаемыми законами, исполняемыми беспристрастной администрацией, –  это наиболее мощный стимул к привлечению  иностранных инвестиций. Выработка  такой политики должна стать одной  из наших основных задач, поскольку  труд- но представить себе, как Казахстан  может добиться быстрого экономического роста и модернизации без иностранного капитала, технологии и опыта.

Чтобы наш инвестиционный климат стал более благоприятным, а  Казахстан вышел в лидеры по объему и качеству привлеченных иностранных  инвестиций, нам нужны политическая воля и реальные действия. Необходимо также проявить высочайшее мастерство в использовании инструментов, необходимых  для привлечения как можно  большего количества известных миру инвесторов" .

Поэтому иностранные инвестиции рассматриваются как универсальное  средство решения всех проблем, связанных  с преодолением инвестиционного  кризиса, и должны сыграть роль достаточно сильного катализатора в инвестиционном процессе. Тем не менее, обладая определенными  привлекательными чертами – богатыми природными ресурсами, наличием достаточно квалифицированной рабочей силы, высоким научно-техническим потенциалом, Казахстан еще не прошел стадию ресурсосбережения, и прежде всего энергосбережения. По этой причине цены внутреннего  рынка превышают мировые цены. В связи с этим, правительством республики принимаются меры по ориентации инвестиций на решение задач ресурсосбережения. Реализация этой политики предусмотрена  в "Стратегии развития Казахстана до 2030 года", где в пункте "Наиболее важные задачи, стоящие перед мест- ной властью в 1998 году и до 2030 года" к числу приоритетных целей относится "создание благоприятного инвестиционного  климата, в том числе в энергетическом секторе". Она позволит снизить  ресурсоемкость экономики, традиционное преобладание сырьевых и топливно-энергетических отраслей, что даст возможность переключить  инвестиции в пользу обрабатывающих и конечных отраслей, освоения высоких  и трудосберегающих технологий.

Таким образом, нами была сделана  попытка определить и выявить  основную цель политики привлечения  иностранных инвестиций – это  преодоление экономической отсталости, обеспечение высокого качества жизни  населения страны на основе использования  зарубежных капиталов в модернизации и структурных преобразованиях  национальной экономики. Достижение данной стратегической цели обеспечит решение  следующих задач: развитие экспортного  потенциала;  развитие импортозамещающих  производств; увеличение налоговых  поступлений; создание новых рабочих  мест и т.д.

Для стимулирования притока  иностранных инвестиций и финансового  контроля за их использованием необходимо совершенствовать действенность механизма  государственного регулирования процесса привлечения внешней помощи, включающего  организационную структуру управления иностранными инвестициями и широкий  арсенал правовых и экономических  средств, используемых специалистами  этой структуры; совершенствовать систему  страхования и перестрахования  рисков; налаживать качественное и  своевременное информационное обеспечение  иностранных инвесторов; осуществлять целый ряд других мер, но главное  – инвестиционная политика Республики Казахстан должна быть гибкой, прагматичной и соответствующей происходящим внутренним и внешним экономическим реалиям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Проведенное исследование по совершенствованию механизма государственного регулирования инвестициями в Казахстане позволяет нам сделать следующие выводы и предложения:

1. В современных условиях  глобализации экономики, быстро  меняющейся конъюнктуры мирового  рынка капитала, обострение конкуренции  стран и регионов внутри них  за инвестиции становится суровой  реальностью. Это вынуждает государства  искать новые пути повышения  конкурентоспособности экономики  основанной на эффективном механизме  регулирования инвестиционными  процессами на уровне национальной  экономики.

Поэтому, исходя из задач  настоящего исследования, механизм государственного регулирования инвестиционных процессов, нами рассмотрен как сложная многоуровневая система, представляющая собой совокупность достаточного количества составляющих ее компонентов с точки зрения внутренней законченности системы  и предназначенная посредством  совокупности конкретных методов и инструментов, форм, связей и отношений воздействования на инвестиционные процессы, протекающие в экономическом пространстве республики и ее регионов, в соответствии с заданными целевыми установками.

2. В условиях рыночной  экономики рассмотрение механизмов  государственного регулирования  инвестиций в экономической деятельности  РК не может быть осуществлено  без рассмотрения экономической  категории «инвестиции». На основе  исследования различных мнений  относительно определения инвестиций  в работе дана следующая авторская  трактовка этого термина. Инвестиции  – это долгосрочное вложение  капитала в объекты предпринимательской  деятельности в целях получения  прибыли и (или) достижение  иного социального эффекта. 

3. С принятием нового  инвестиционного закона потенциальные  иностранные, да и отечественные  инвесторы, оказались в невыгодном  положении  по сравнению с  теми инвесторами, кто успел  заключить инвестиционные соглашения  до этого момента. Следовательно,  этот закон абсолютно не стимулирует  инвесторов к осуществлению ими  инвестиционной деятельности. Поэтому  нами предлагается пересмотр  основных положений Закона об  инвестициях с тем, чтобы сохранить  благоприятный режим для иностранных  и отечественных инвестиций, обеспечить  надлежащую защиту прав и законных  интересов инвесторов.

4. Приоритетным направлением  государственной инвестиционной  политики должно стать создание  условий для становления и  развития рынка внутренних инвестиций. Достичь активизации частных  отечественных капиталовложений  возможно путём формирования  конкурентоспособного и качественного  рынка институциональных инвесторов. К важным институциональным инвесторам  нами отнесены в первую очередь  банковский сектор, страховые компании  и НПФ, для которых разработаны  конкретные рекомендации для  дальнейшего совершенствования  их деятельности. Также к основным  функциям по обеспечению институциональной  среды инвестиционного процесса  отнесены: формирование инвестиционной  стратегии, гарантирование институциональной  среды и прямое участие в  процессе его коррекции.

5. На основе проведенного  комплексного анализа структуры  источников финансирования инвестиций  в основной капитал показано, что в Казахстане пока еще,  к сожалению, не все источники  финансового обеспечения инвестиций  задействованы в полном объеме.  Поэтому определено для воспроизводства   основного капитала - активизировать  работу со всеми источниками  финансирования, включая как собственные  источники самого предприятия,  так и бюджетные, иностранные  инвестиции и так далее. Для  этого предложено разработать:  четкую государственную концепцию  для привлечения  отечественных  инвесторов и иностранные инвестиции  в казахстанскую экономику;  активизировать  деятельность фондового рынка  как важного звена экономики,  обеспечивающие перемещение финансовых  потоков; создать благоприятные условия для привлечения отечественных инвесторов в приоритетные отрасли экономики; активизировать кредитную деятельность банков в сфере реальной экономики; стимулировать приток иностранных инвестиций при соблюдении национальных интересов страны; усилить роль государства в процессе привлечения инвестиционных ресурсов на конкретное и адресное направление, на развитие поддержку производств, ориентированных на технологические преобразования, создающие конкурентоспособную продукцию.

6. На основе исследований  выявлено, что дальнейшее развитие экономики Казахстана будет определяться ростом инвестиционной активности не только страны в целом, но и ее регионов. Поэтому повысить эффективность государственного регулирования инвестициями в стране возможно лишь через повышение эффективности использования инвестиций на уровне регионов.