Финансовое планирование на предприятии ООО «Синергия – Н»

Результатом стратегического планирования является принятый руководством стратегический план развития Компании, являющийся базой для разработки планов более низкого уровня (тактического, в первую очередь).

Оперативное планирование

Один месяц - период оперативного планирования - слишком короток, чтобы говорить о возможности планирования на этом интервале каких-либо изменений. Реально можно лишь экстраполировать динамику основных плановых показателей, сложившуюся в предыдущие периоды, применяя широко распространенную практику планирования от достигнутого.

Экстраполяция позволяет экономическому управлению ежемесячно осуществлять мониторинг выполнения принятого тактического плана. С этой целью для наиболее важных показателей результатов деятельности компании и ее «внешней среды» на стадии разработки тактического плана устанавливаются границы допустимых отклонений значений этих показателей от запланированных или использовавшихся в ходе планирования в качестве исходных данных.

Если значения выбранных показателей не выходят за установленные рамки, то это означает, что соответствующий план деятельности Компании, принятый руководством, выполняется нормально и остается реализуемым в дальнейшем.

Таким образом,  цели планирования  для стратегического, тактического и оперативного планирования существенно различны. Стратегическое планирование направлено на определение  стратегии компании, формирование стратегических ориентиров. Для тактического планирования характерна разработка уже более детализированных планов, проверка стратегических планов на  выполнимость.

Оперативное планирование должно осуществить проверку плановых показателей, формирование плановых заданий подразделениям и т.д.

Долгосрочное финансовое прогнозирование

Долгосрочное финансовое  прогнозирование – это часть долгосрочного финансового планирования. Под финансовым прогнозированием понимается процесс оценки некоторых будущих финансовых событий или условий функционирования. Отличие финансового  прогнозирования  от финансового планирования  заключается в том, что при  прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которые компания стремится получить в будущем.

. Финансовый  рычаг – это повышение эффективности  компании за счет привлечения  внешних кредитов, несмотря на  расходы по оплате этого кредита.

Выделение финансового прогнозирования как особого вида планирования, обусловлено: относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства; активным воздействием опосредованного деньгами распределения на производство;  необходимостью администрирования при принятии решений о распределении финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовое планирование на предприятии базируется на использовании четырех основных его систем, каждой из которых присущи определенный период и свои формы реализации его результатов (таблица 1.).

Таблица 1.

Системы финансового планирования и

формы реализации его результатов на предприятии

Системы финансового планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период планирования
1.Стратегическое планирование	Разработка финансовой стратегии предприятия	От 3 до 10 лет
2. Прогнозирование финансовой  деятельности	Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия	до 3-х лет
3. Текущее планирование  финансовой деятельности	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
4.Оперативное планирование  финансовой деятельности	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	месяц, квартал

Все системы финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования.

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями.

1.3.Система показателей  планирования

 

Сами по себе финансовые документы не дают ясного представления о финансовом положении фирмы. Для его определения необходимы дополнительная работа, анализ финансовых показателей деятельности организации.

Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение.

Финансовый анализ складывается из четырех основных шагов:

• выбор показателей, подходящих для анализа;
• расчет этих показателей;
• сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы;
• использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Среди множества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо большое значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа различных проблем. Можно выделить пять типов наиболее значимых финансовых показателей. Это показатели:

• ликвидности (краткосрочной платежеспособности);
• деловой активности (оборачиваемости);
• рентабельности;
• рыночной активности;
• платежеспособности (структуры капитала).

Ликвидность — это способность организации ответить по своим краткосрочным обязательствам. Если ликвидность фирмы низка, то это говорит о ее крайне слабом финансовом здоровье и невозможности решать большинство вопросов своей деятельности, в частности таких, как привлечение новых займов, поскольку доверие кредиторов будет подорвано. Иначе ликвидность определяют как качество оборотных (текущих) активов фирмы, их способность покрывать долги фирмы.

Выделяют три основных вида показателей ликвидности:

• коэффициент общей (текущей) ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности;
• чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности (Кол) выражает соотношение между текущими (оборотными) активами фирмы и ее текущими (краткосрочными) обязательствами.

Кол = Текущие активы : Текущие пассивы

Минимально необходимая величина Кол должна быть не менее 1 — иначе фирма будет признана неплатежеспособной. Оптимальный показатель Кол  по оценкам экспертов колеблется в диапазоне от 2 до 2,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Наиболее ликвидная часть текущих активов, или «быстро оборачиваемые» активы, это денежные средства предприятия.

Кал = Денежные средства : Текущие пассивы

По оценкам экспертов теоретически приемлемой величиной считается коэффициент, равный 0,2 – 0,25. Показатель Кал менее консервативен, чем коэффициент общей ликвидности, он определяет способности наиболее ликвидных текущих активов — денег в кассе, на банковском счете, ценных бумаг — оплатить долги предприятия.

Чистый оборотный капитал (ЧОК). Рассчитывается как разность между текущими активами предприятия и его текущими пассивами.

ЧОК = Текущие активы – Текущие пассивы.

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Этот тип финансовых показателей определяет, насколько хорошо фирма использует свои ресурсы. Обычно показатели оборачиваемости выражают соотношение между величиной продаж и различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное одним рублем инвестиций в активы. Одними из наиболее часто используемых показателей деловой активности являются:

-оборачиваемость активов;

-оборачиваемость дебиторской задолженности;

-оборачиваемость кредиторской задолженности;

-оборачиваемость материально-производственных  запасов;

-оборачиваемость основных средств (фондоотдача).

Коэффициенты  рентабельности

Эти коэффициенты показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Наиболее часто используемыми показателями являются:

-коэффициенты рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов);

-рентабельности реализации;

-рентабельности собственного капитала.

Коэффициент защищенности кредиторов (КЗК) показывает степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит.

Помимо пяти названных типов финансовых показателей в современном финансовом планировании широко используется анализ еще двух категорий:

-показателей использования финансового рычага;

-комплексных (композитных) показателей.

Показатели использования финансового рычага

Финансовый рычаг — это способ увеличения доходности (рентабельности) собственного капитала за счет использования кредита.

Чем больше величина заемных средств, тем длиннее рычаг, тем выше рентабельность собственного капитала. Одновременно чем длиннее рычаг, тем выше риск деятельности фирмы, связанный с оплатой своих обязательств. Следовательно, у кредиторов такая фирма будет вызывать меньшее доверие, чем фирма с малой величиной заемных средств. Оптимальным соотношение собственных и заемных средств считается 50 : 50.

Поэтому показатели использования финансового рычага — это в первую очередь измерители финансового риска фирмы.

Таким образом, финансовые показатели сами по себе не являются причиной неудач фирмы. Они всего лишь индикаторы неблагополучия, глубинные причины которого кроются в непосредственной хозяйственной деятельности, а также в стратегии действий, которую выбрало руководство фирмы. Следовательно, неудовлетворительные финансовые показатели должны послужить отправной точкой не только для пересмотра финансовых планов, но и в первую очередь для переформулирования общей стратегии фирмы.

1.4.Составление прогнозных  финансовых документов

 

Целью планирования является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках. Основываясь на этих плановых документах, организация разрабатывает бюджеты.

Качество финансового планирования определяется уровнем бухгалтерского учета и финансового контроля. Финансовые отчеты организации должны включать такие ключевые позиции, как прибыльность, рыночная позиция, производительность, использование активов, инновации.

Для составления прогнозных финансовых документов применяются методы:

-прогнозирования объема продаж;

-сроков оборачиваемости;

-бюджета денежных средств;

-предварительных (плановых, прогнозных) балансов;

-процента от продаж;

-и некоторые другие.

Каждый из этих методов представляет собой схему прогнозирования, более или менее приспособленную к определенной ситуации.

Метод прогнозирования объемов продаж.

Процесс финансового планирования обычно начинается с прогнозирования будущих продаж.

Правильно определенный прогноз продаж служит основой для:

-организации производственного процесса;

-эффективного распределения средств;

-должного контроля над запасами.

Период прогноза продаж должен быть увязан с общим плановым периодом. Обычно прогнозы продаж составляются на 1 год и на 5 лет. Годичные прогнозы продаж разбиты на квартальные и месячные. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация.

Прогнозы продаж могут быть выражены как в денежных, так и в физических единицах.

Величину будущих продаж можно определить при помощи следующих методов:

1. Оценки торговыми работниками.

2. Опросы потребителей.

3. Анализ временных рядов (регрессионный анализ).