Банковский менеджмент

• метод изменения срока  платежа, предполагающий манипулирование  сроками осуществления расчетов и применяемый в ожидании колебаний  курсов валюты цены и валюты платежа;

• метод использования  валютных финансовых инструментов (валютных опционов, валютных фьючерсов, валютных форвардов и операций своп).

 

27. Методы управления  пассивами.

Процесс управления пассивами  КБ предполагает их эффективное использование  в соответствии с возможностями  формирования ресурсной базы и, наоборот, формирование ресурсной базы в соответствии с возможностями ее использования. Управление пассивами предполагает раскрытие двух взаимосвязанных  проблем: управление собственным капиталом  и управление привлеченными ресурсами.

К методам управления собственным капиталом относятся:

1. Выпуск акций банка  на рынок.

2. Капитализация части  прибыли.

3.Конвертация акций.

4.Дробление акций, при  условии увеличения их стоимости  и дохода.

5. Дополнительный выпуск  акций.

6.Использование варрантов,  опционов и фъючерсов при выпуске акций.

К методам управления  привлеченными средствами банка  относятся:

1. Разработка депозитной  политики, положений, инструкций  и методик по анализу, прогнозированию  и реализации этой политики  на рынке.

2. Разработка инвестиционной  политики банка в области привлечения  ресурсов.

3. Разработка политики  банка на межбанковском рынке  и международных рынках.

4. Создание организационной  структуры по реализации  названных  политик.

5. Подготовка персонала.

6. Внедрение информационных  технологий.

7. Создание системы контроля, мониторинга, анализа и планирования.

 

28. Методы управление активами и пассивами КБ.

Под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивает достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.

   Методы:

1. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ 

Этот метод предполагает согласование активов и пассивов с точки зрения управления процентным риском, их изменчивости и сроков привлечения  и размещения. Активы и пассивы  группируются по "корзинам чего срочности", после управление сосредоточивается  на выяснении особенностей каждой группы и регулировании ее изменений. К  отдельным видам активов привязываются  источники ресурсов с целью определения  их достаточности. Основное внимание в  УАП уделяется обеспечению ликвидности.

2. УПРАВЛЕНИЕ ГЭПОМ  

Это метод оценки чувствительности процентной ставки по длительности привлечения  или размещения ресурсов. Процентно - чувствительные активы привязываются к проценто - чувствительным пассивам для определения величины несовпадения (гэпа). Недостаток или избыток ресурсов рассматривается с позиции "временной корзины". Базовое уравнение выглядит следующим образом: проценточувствительные активы - проценточувствительные пассивы = проценточувствительный гэп.

3. "ДЬЮРЕЙШЕН-АНАЛИЗ"

 Это - метод определения  влияния изменений процентных  ставок на цену (стоимость) денежных  ресурсов. При увеличении процентных  ставок стоимость активов падает. "Дьюрейшен-анализ" помогает производить оценку на основании средневзвешенной срочности отдельного инструмента или всего портфеля в целом. За счет совмещения дьюрации (длительности) банк может защитить свои активы от риска изменения конъюнктуры и риска реинвестиций.

4. ИМИТАЦИЯ 

Метод рассмотрения вариантов  с просчетом возможного влияния  тех или иных операций или действий, позволяющий заранее предвидеть их последствия в ходе анализа  альтернатив. Этот метод особенно полезен  при планировании и прогнозировании.

5. ОПТИМИЗАЦИЯ 

Это - действенный метод  принятия экономически обоснованных решений, делающий основной упор на эффективное  распределение ресурсов с целью  максимизации или минимизации определенных показателей, например максимизация прибыли  или минимизация издержек. Математическое решение такой задачи называется оптимизацией. Особенно эффективен при  этом метод линейного программирования. Может быть применен и многообещающий метод использования искусственного интеллекта.

 

 

 

 

 

29. Методы управления  ликвидностью банка

Метод управления фондами. Управление ликвидностью можно осуществлять сравнение степени ликвидности активов и постоянства пассивов. Указанный метод заключается в сопоставлении общей потребности в ликвидности и всех имеющихся в банке источников ее покрытия. Для этого применяются показатели ликвидности баланса. Задача состоит в том, чтобы создать первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютно ликвидных активов - кассе и остатков на корреспондентских счетах, т.е. тех средств, которые могут быть немедленно использованы для выплаты взносов, которые изымаются, или удовлетворения заявок на кредиты.

В состав вторичных резервов входят высоко ликвидные активы, которые  можно быстро реализовать, и которые  имеют большую оборачиваемость. При необходимости они могут  быть использованы для увеличения резервов. К ним можно отнести краткосрочные  государственные ценные бумаги, межбанковские  кредиты.

Ликвидность, приобретенная на рынке. Как альтернативу ликвидности, накапливающаяся в балансе, банк может попытаться создать ликвидность, используя свои пассивы.

Суть управления пассивами:

1. Минимизация процентных  расходов.

2. Признание важности  отношений с клиентами.

3. Отход от регулярных  ограничений.

Метод конверсии фондов.

Суть метода заключается  в том, что средства, мобилизованные из разных источников, используются по-разному. Средства соглашаются по источникам и направлениям использования.

При применении метода конверсии  фондов необходимо:

• распределить все средства по источникам формирования в зависимости  от оборота по счетам и резервными требованиями;

• распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Метод управления резервной позицией. Метод заключается в следующем: определить резервную позицию не формируя заранее резервы, а лишь прогнозируя количество фондов, которые можно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможна утечка денежных средств. В первую очередь речь идет о приобретении средств на межбанковском рынке.

Метод управления кредитной позицией. Метод заключается в определении особой кредитной позиции - того объема средств, который банк получит за краткосрочный период, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты.

Метод активного управления портфелем (секьюритизация). При секьюритизации активов (вращении банковских активов в ценные бумаги) размещения кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного соглашения, но и путем использования векселей облигаций. Секьюритизация в широком понимании означает не только преобразование кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.

Распределение ресурсов по активным операциям по принципу согласование сроков. В качестве основного метода управления активами и пассивами используется распределение ресурсов из активных операций по принципу согласование степени ликвидности первых и требовательности вторых.

Распределение ресурсов из активных операций по срокам и определения маржи по видам  активно-пассивных операций определяются в разрезе основных валют, с которыми работает банк.

Управление  риском ликвидности с использованием GAP. GAP - разрыв между балансовой стоимостью активов и балансовой стоимостью пассивов. Критерием для классификации конкретного требования или обязательства на данном временном интервале служат:

• срок погашения;

• финансовые инструменты, которые не имеют определенной даты погашения, могут быть классифицированы на основе статистических данных (стабильная и летучая части, оборачиваемость, ожидаемый срок погашения).

 

30. Метод коммерческих  ссуд

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение  о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены  в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии  деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время  эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или  на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку  ценных бумаг, недвижимости, а также  долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

 В США, например, теория коммерческих ссуд была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

 Основные недостатки  данной теории сводились к  следующему:

1) данная теория не  учитывала потребности субъектов  экономики в долгосрочных кредитах  и оправдывала неучастие банков  в финансировании инвестиций  в основные фонды, расширения  и технического перевооружения  предприятий, приобретения жилья.

2) не учитывала относительную  стабильность банковских вкладов,  которая позволяет банкам размещать  средства на относительно длительные  сроки без существенного ущерба  для ликвидности.

3) теория предполагала, что  при нормальной деловой активности  все ссуды (краткосрочные) могут  быть погашены. Такая предпосылка  вполне правомерна для условий  действительно высокой деловой  активности. Однако при других  условиях (экономический спад, финансовые  кризисы, большие неплатежи, банкротства)  возврат даже краткосрочных ссуд  становится проблематичным, а банки  испытывают недостаток ликвидных  средств.

 

31. Метод перемещения  активов

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при  условии, что его активы можно  переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

 Таким образом, в  рамках данной теории условием  удовлетворения потребностей отдельного  банка в ликвидных ресурсах  считается постоянное наличие  активов, которые можно будет  реализовать быстро и без потерь.

 В качестве первоклассного  источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям:

- высокое качество;

- короткий срок погашения;

- реализуемость;

- отсутствие кредитного  и процентного рисков;

- возможность продажи  с краткосрочным уведомлением.

 Теория перемещения  в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания  ликвидности банка. Вместе с  тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые и последующие годы). Теория имеет много сторонников и последователей и в настоящее время, хотя в последние годы упор делается на размещение активов в государственные ценные бумаги.

 

 

32. Метод конверсии  фондов

Различные источники привлечения  средств отличаются характеристикой  средств, оборачиваемостью, резервными требованиями.

Суть метода заключается  в том, что средства, мобилизованные из разных источников, используются по-разному. Средства соглашаются по источникам и направлениям использования.

Приоритетность распределения  отдельных видов ресурсов определяется с учетом таких принципов.

1. Собственный капитал  является основой формирования  долгосрочных вложений.

2. Стабильные ресурсы  используются, в первую очередь,  для покрытия низколиквидных активов и формирования вторичных резервов.

3. Летучие ресурсы распределяются  в первую очередь за ликвидными  активами.

При применении метода конверсии  фондов необходимо:

• распределить все средства по источникам формирования в зависимости  от оборота по счетам и резервными требованиями;

• распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Таким образом, дилемма «риск - доходность» решается отдельно для  каждого источника средств.

 

33. Метод управления  кредитной позицией.

Метод управления кредитной  позицией заключается в определении  особой кредитной позиции - того объема денежных средств, которые банк получит  в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные  кредиты. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как  и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.