Анализ системы финансового обеспечения ОАО «МТС»

 

Рис. 6.3. Алгоритм формирования финансового результата предприятий 
согласно приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н 
«О формах бухгалтерской отчетности организаций»

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли предприятия. Заключительными записями декабря отчетного года чистая прибыль переносится на счет 84 “Нераспределенная прибыль”, которая по существу должна быть равна нераспределенной прибыли, если предприятие в течение года не использовало в исключительных случаях чистую прибыль на покрытие текущих расходов по внутрихозяйственным программам.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала предприятия. В связи с этим в научной и учебной литературе по финансовому анализу при желании можно найти различные определения понятия “финансовый результат” в зависимости от того, какая сторона деятельности в каждом конкретном случае рассматривается. В целом в понятие “финансовый результат” вкладывается определенный экономический смысл:

¨ превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство;

¨ превышение выручки от продаж (стоимости реализованной продукции) над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и продажей (реализацией);

¨ превышение чистой прибыли отчетного периода над понесенными убытками.

Таким образом, финансовый результат в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала предприятия. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов предприятия, его основного и оборотного капитала.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34 н. Согласно данному Положению, конечный финансовый результат отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т. е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Чистая прибыль складывается из финансового результата от продаж (реализации) товаров, продукции (работ, услуг); доходов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов, отложенных налоговых активов за минусом отложенных налоговых обязательства, а также за вычетом текущего налога на прибыль.

Прибыль от продаж товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой (нетто) от продаж за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию. К обязательным платежам относятся экспортные пошлины, а также процентные надбавки к розничным ценам к некоторым видам продукции.

Созданные нормативные  документы коренным образом изменили подход к методике расчета финансовых результатов для их отражения  в бухгалтерской отчетности и исчисления выручки от продаж товаров, продукции (работ, услуг). В частности для составления бухгалтерской отчетности выручка от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг устанавливается только по их отгрузке и по предъявлению покупателю (заказчику) расчетных документов. Если по договору обусловлен момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией заказчику после момента поступления денежных средств в оплату отгруженной продукции в банк либо в кассу предприятия непосредственно, а также зачета взаимных требований по расчетам, то выручка от продажи такой продукции (товаров) включается в “Отчет о прибылях и убытках” на дату поступления денежных средств (зачета). Аналогичный порядок применяется в отношении выполненных работ и оказанных услуг.

6.3. Методы планирования  прибыли

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим  элементом планирования предпринимательской  деятельности на современном этапе  хозяйствования. От того, насколько  достоверно определена плановая прибыль, зависит успешность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Прибыль планируется раздельно по товарной продукции, прочей продукции и услугам нетоварного характера. Планируется также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

Основные методы планирования прибыли представлены на рис. 6.4.

Рис. 6.4. Методы планирования прибыли

1. Метод прямого  счета. Объектом планирования являются элементы бухгалтерской прибыли: прибыль от продаж продукции, прибыль от прочей реализации и внереализационных операций. Основой для расчета служит объем производственной программы в соответствии с заказами потребителей.

Прибыль по товарному  выпуску (П_тп) планируется на основе сметы затрат, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

П_тп = ТП_пл - С_п,   (6.5)

где ТП_пл ¾ стоимость товарной продукции планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С_п ¾ полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.

 

Исходя из того, что  объем реализуемой продукции  предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, расчет плановой прибыли от продажи продукции (П_пр) примет вид:

П_пр = П_Он + П_тп - П_Ок,   (6.6)

где П_Он ¾ прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;

П_Ок ¾ прибыль в остатках продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

 

Пример 6.1. Сводный расчет прибыли от продаж (в тыс. руб.), исчисленной методом прямого счета (табл. 6.1).

Таблица 6.1. Планирование прибыли методом прямого счета, тыс. руб.

Разновидность метода прямого  счета ¾ метод поассортиментного планирования прибыли. Сумма прибыли от продаж рассчитывается по каждому виду изделий или по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными (табл. 6.2).

Таблица 6.2. Расчет прибыли методом поассортиментного планирования, тыс. руб.

Прибыль от прочей реализации планируется по таким хозяйственным операциям: выполнение работ и услуг непромышленного характера, включая работы по капитальному строительству и капитальному ремонту; реализация сверхнормативных, излишних запасов сырья, материалов и топлива, осуществляемая в порядке мобилизации внутренних ресурсов; реализация услуг транспортных хозяйств, выделенных на самостоятельный баланс в составе объединения, а также услуг и работ их транспортных цехов; продажа топлива и отпуск топлива и теплоэнергии для отопления и горячего водоснабжения жилых домов по льготным ценам и тарифам; реализация покупной электроэнергии, воды, пара, газа, а также полученных со стороны полуфабрикатов и т. п. Прибыль от прочей реализации не является стабильной, поэтому целесообразно предварительно проанализировать ее структуру и состав в отчетном году.

Исчисление прибыли  от прочей реализации, как правило, производится методом прямого счета. И только в порядке исключения, когда доля прочей продукции незначительна, прибыль от ее реализации (излишек материалов, оказание услуг непромышленного характера и т. д.) может быть определена исходя из рентабельности, достигнутой в предшествующем году, и запланированного объема этой продукции или услуг в предстоящем году.

При расчете плановой прибыли от внереализационных операций необходимо учитывать доходы или расходы, относимые на счет прибыли и убытков, которые связаны с нормальными условиями работы предприятия и носят стабильный характер. Поступление штрафов, пени и неустоек не планируется, а учитывается в составе фактической прибыли.

Для исчисления общего размера  плановой прибыли суммируются прибыль  от продаж продукции, прибыль от прочей реализации и сальдо планируемых внереализационных доходов и расходов.

Достоинство метода прямого счета заключается в том, что все расчеты прибыли построены на прямом подсчете себестоимости продукции и выручки от ее реализации по всему ассортименту выпускаемой продукции. Метод нетрудоемкий и используется при составлении перспективных планов развития предприятий, поскольку исходной базой является весь объем товарной продукции (сравнимой и несравнимой).

Недостатки  данного метода: во-первых, на предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, плановые и отчетные калькуляции себестоимости составляются лишь по важнейшим изделиям или представителям групп изделий, по остальной продукции применяются расчетные показатели, что снижает точность подсчета размера плановой прибыли; метод не вскрывает факторов роста прибыли в планируемом периоде; при большой номенклатуре выпускаемой продукции проверка правильности расчета прибыли от ее реализации очень трудоемка. Во-вторых, в современных условиях хозяйствования метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменился уровень цен, инфляции и прочих параметров макроэкономического окружения предприятия. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании прибыли.

2. Аналитический  метод. Применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

Базой расчета служат затраты на рубль товарной продукции, исчисленной в оптовых ценах предприятия, базовая рентабельность, а также совокупность плановых показателей деятельности предприятия (факторный метод).

2.1. Планирование  прибыли на основе затрат на рубль товарной продукции производится по формуле:

П_тп = ТП_пл ´ (1 - З_тп)   (6.7)

где П_тп ¾ прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

ТП_пл ¾ стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации;

З_тп ¾ затраты на рубль товарной продукции.

 

Пример 6.2. Планирование прибыли с использованием показателя затрат на рубль товарной продукции. Выпуск товарной продукции предприятия в оптовых ценах определен на планируемый год в 50 млн. руб., затраты на рубль товарной продукции ¾ 0,88 руб.

Отсюда прибыль на каждый рубль выпуска товарной продукции в оптовых ценах предприятия составит 0,12 руб. Сумма прибыли от выпуска товарной продукции составит:

П_тп = 50 000 ´ (1 - 0,88) = 6000 тыс. руб.

Для исчисления плановой прибыли от реализуемой продукции  следует также учесть прибыль, приходящуюся на входные и выходные остатки товарной продукции, которая определяется по формуле (6.6).

 

2.2. Планирование прибыли  посредством процента базовой  рентабельности производится путем переноса процента рентабельности от продажи сравнимой продукции, сложившейся в отчетном году, на планируемый год с учетом роста объема реализации, снижения себестоимости продукции, изменения се ассортимента и сортности, уровня оптовых цен и других факторов, влияющих на размер прибыли.

Исчисление прибыли посредством базовой рентабельности состоит из трех последовательных этапов:

^{1. Определение  базовой рентабельности (Р_б) как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год (П_б) на полную себестоимость сравнимой товарной продукции ( ) за тот же период:}

   ^(6.8)

2. Исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года (С_ппл) и определение прибыли по товарному выпуску исходя из базовой рентабельности.

3. Учет влияния на  плановую прибыль различных факторов: изменения себестоимости сравнимой продукции, качества (сортности) продукции, структуры выпуска (ассортимента), цен на продукцию. Следует также выявить инфляционную составляющую прироста прибыли.

Объем выпуска  продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение прибыли.