Управление собственным капиталом предприятия

 

 

По результатам анализа видно, что доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов в 2010 году по отношению к 2009 году  возросла на 54,39% это говорит о том, что на анализируемом предприятии снижается ликвидность текущих активов.

С 2008 года по 2010 год снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности с 6,74 до 5,0, это свидетельствует об увеличении объема предоставляемого предприятием коммерческого кредита. Период погашения увеличился на 18,59 (72,0 – 53,41).

Так как у ДП «СевморРОС» большая дебиторская задолженность это угрожает финансовой устойчивости предприятия и может потребовать привлечения дополнительных источников финансирования [16; c.265].

К концу 2010 года оборотные активы снизились с 1021,5 до 485,0 тыс. грн.

Доля денежных средств снизилась на 41,2 тыс. грн. и составила в 2009 году 45,3 тыс.грн., что положительно влияет на процесс налогообложения прибыли и НДС, так как предприятие работает по общей системе налогообложения и доходы в налоговом учете должны покрываться расходами.

 

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ  ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  КАПИТАЛА ДП «СЕВМОРРОС»

3.1 Определение  резервов повышения эффективности  использования капитала предприятия

 

Для повышения уровня платежеспособности предприятию необходимо:

во-первых, определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу;

во-вторых, поддерживать платежеспособность на требуемом уровне при помощи проведения определенной политики предприятия в области управления активами и пассивами. При этом следует обратить внимание на такие моменты:

- управление наличностью должно  быть более эффективным, то есть  необходимо планировать притоки  и оттоки наличности и разработать  графики платежей;

- изменить структуру активов;

      - работать над снижением риска  хозяйственных операций;

- разработать политику управления  капиталом;

- следить за соотношением собственного  капитала к привлеченному.

Контроль за соотношением собственного капитала к привлеченному состоит в том, что потребности предприятия в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства ведут к потерям доходов, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Таким образом, ДП «СевморРОС» должно самостоятельно обеспечивать поддержание своего финансового состояния на заданном уровне на конкретные периоды времени.

Так как предприятие давно не закупало нового оборудования, ДП «СевморРОС» рекомендуется заменить свои производственные мощности на более современные. Это необходимо для получения большей прибыли и автоматизации трудового процесса.

Изучив тенденцию на рынке города Севастополя, следует отметить, что в настоящее время приобретают популярность системы видеонаблюдения. Такие системы являются мощным средством поддержки охранной сигнализации и контроля доступа и могут быть связаны с ними на программном или аппаратном уровнях. Система охранного телевидения обеспечивает передачу визуальной информации о состоянии охраняемых зон, помещений, периметра и территории объекта в помещение охраны. Применение охранного телевидения позволяет в случае получения извещения о тревоге определить характер нарушения, место нарушения, направление движения нарушителя и предпринять оптимальные меры противодействия. Кроме того, система охранного телевидения позволяет проводить наблюдение охраняемых зон объекта.

В охране объектов используются системы черно-белого и цветного изображения. Установка той или иной системы зависит от необходимой информативности, характеристик охраняемого объекта (расположение на местности, освещенность и др.). Потребительские свойства данного товара наиболее соответствуют роду деятельности ДП «СевморРОС».

Новое оборудование предприятию следует приобрести за счет нераспределенной прибыли. Показатель составляет 725,8 тыс.грн. Но прежде следует определить целесообразность, доходность данного мероприятия.

Первым этапом обозначим объекты, которые подлежат строгой охране:

- две проходные;

- въезд на  территорию - двое въездных ворот.  При этом будет осуществляться  контроль за движением автотранспорта  с фиксацией номеров машин  и времени;

- три причала  – контроль территории (ввоз и  вывоз имущества с судна, незаконное  проникновение на судно и так  далее).

Всего для наблюдения предлагается использовать 8 аналоговых видеокамер наружного наблюдения. Сумма закупки оборудования и оказанных услуг по установке камер составляет 30340,00 грн. (см. Таблица 3.1, Таблица 3.2).

 

Таблица 3.1 - Расчет стоимости нового оборудования

наименование	един. измер.	цена	Количе-ство	сумма
Аналоговая видеокамера для наружной установки AVC - 211	шт.	620,0	8	4960,00
Видеобластер без программного обеспечения на 4 камеры (25 кадров/сек на канал), возможно подключение, при использовании дополнительных панелей, до 16 видеокамер, до 4 аудиовходов, до 16 охранных датчиков, до 4 тревожных выходов	шт.	4695,0	2	9390,00
MB-DB25 Панель видеовходов к MB-DB25-BNC	шт.	155,00	2	310,00
MB-DB25-BNC Панель видеовходов с 16 разъемами  типа BNC к MB-DB25	шт.	460,00	2	920,00
Специализированный блок питания для видеокамер на 12 вольт	шт.	180,00	2	360,00
кабель коаксиальный (видеосигнал)	метр	02,00	2000	4000,00
кабель силовой (питание видеокамер)	метр	01,50	1000	1500,00
разъемы высокочастотные	шт.	03,00	40	120,00
разъемы питания	шт.	02,00	20	40,00
монтажный комплект (на 100 метров кабеля)	шт.	40,00	10	400,00
Всего:				22000,00

 

Таблица 3.2 - Стоимость работ при монтаже системы видеонаблюдения

Наименование работ	единица измерения	стоимость	количество	сумма
Установка, подключение и настройка наружной камеры на высоте свыше 3 метров	шт.	70,00	12	840,00
Настройка цифровой системы видеонаблюдения	шт.	250,00	2	500,00
Открытая прокладка кабеля	1 метр	7,00	1000	7000,00
Обучение оператора при установке системы	2 часа	бесплатно	разово	бесплатно
Всего:				8340,00
Обучение оператора свыше 2-х часов	1 час	60,00
Вызов специалиста и обслуживание системы	1 час	60,00

 

После закупки оборудования предприятию следует определить способ использования: предоставление в аренду (не неся при этом никакой ответственности),  или самостоятельная охрана (тогда ответственность за охраняемые объекты полностью ложится на предприятие).

В случае сдачи камер видеонаблюдения в аренду предприятиям, находящимся на территории ОАО «Севморзавода», расчетная стоимость арендной платы составит 1300 грн. в месяц.

При предоставлении услуг по охране самим ДП «СевморРОС» стоимость услуг значительно выше.

Составим калькуляцию затрат:

 

- зарплата работника  за пультом охраны                                  800 грн.

- соц. отчисления (37%)                                                              296 грн.

- электроэнергия                                                                          70 грн.

- коммунальные  услуги                                                               20 грн.

- амортизация                                                                              189,5 грн.

- связь                                                                                            100 грн.

- прибыль                                                                                      295,1 грн

 ИТОГО                                                                                        1770,6 грн

 

Из выше проведенного анализа следует, что стоимость услуг по охране с использованием камер видеонаблюдения будет составлять 1770,6 грн. в месяц.

Стоимость услуг, предоставляемых самим предприятием, конечно,  выше чем при сдачи в аренду, но при этом ДП «СевморРОС» отвечает за качество и надежность охраны.

Можно просчитать за сколько окупится оборудование. Придерживаясь закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» рассчитаем норму амортизации приобретенного оборудования, она связана со сроком полезного использования объекта основных средств. Так как ДП «СевморРОС» приобретает камеры видеонаблюдения, а они относятся к электронно-вычислительным машинам, то данные основные средства относятся к 4 группе, норма амортизации при этом, в расчете на налоговый квартал, составляет 15 % к балансовой стоимости на начало отчетного (налогового) периода. Деление на группы зависит также и от условий, в которых эксплуатируются основные средства.

Амортизация основных фондов 4 группы проводится до достижения балансовой стоимости нулевого значения.

 

Норма амортизации = 30,34 * 15% = 4,55 тыс.грн в квартал

 

Начисление амортизации со стоимости вновь поступивших основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем их поступления.

 

Таблица 3.2 – Расчет амортизации основных средств за 2012 год

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого
Первоначальная стоимость	30,34	30,34	30,34	30,34	30,34
Износ	-	4,55	9,1	13,65	13,65
Остаточная стоимость	-	25,79	21,24	16,69	16,69

 

Таблица 3.3 - Расчет амортизации основных средств за 2010 год

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого
Первоначальная стоимость	30,34	30,34	30,34	30,34	30,34
Износ	18,2	22,75	27,3	31,85	31,85
Остаточная стоимость	12,14	7,59	3,04	-	-

 

Из выше проведенных расчетов видно, что остаточная стоимость основных средств к концу 2010 года стала равна нулю, но это не означает, что цена оборудования стала равной нулю. Это оборудование имеет реальную стоимость, находится в рабочем состоянии и прослужит ещё не один год. Нулевая остаточная стоимость данного оборудования означает то, что предприятие полностью компенсировало затраты на его приобретение. Из этого следует, что оборудование окупится в течение двух лет.

 

 

3.2 Планирование использования капитала ДП «СевморРОС» в 2012 году

 

 

В условия рыночной экономики финансы являются главным финансовым инструментом  вторжения в процессы производства, распределения и перераспределения совокупного общественного продукта. Одним из важнейших составляющих элементов управления финансами является финансовое прогнозирование и планирование. Финансовое прогнозирование предусматривает определение будущего состояния предприятия на основе сформировавшихся тенденций его развития.  Главное назначение финансового планирования определяется в обеспечении сбалансированности активов и пассивов баланса предприятия в будущем в связи с определением рациональных источников финансирования активов предприятия.

Одновременно планирование балансового отчета в литературе представлено ограниченно, кроме вопроса формирования активов и пассивов баланса предприятия на будущий период, возможных   источников их финансирования.

В плановом балансе предприятия концентрируются результаты всех бюджетов, поскольку в нем отражаются данные финансово – хозяйственной деятельности предприятия в целом. Если все бюджеты составлены правильно, то в прогнозном балансе сумма активов должна приравниваться  к сумме обязательств предприятия и его собственному капиталу. Разработка планового балансового отчета осуществляется на основе анализа баланса за прошлый период с целью  выявления причин  изменения валюты баланса и внесения предложений для увеличения валюты баланса в будущем периоде.