Управление финансовой деятельностью

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств показывает нехватку собственных средств в обороте. А вот анализ показателей деловой активности показывает ускорение оборачиваемости ресурсов предприятия к концу 2010 г. и увеличение эффективности их использования.

В проектном разделе на основании результатов анализа и выявленных при этом недостатков были разработаны следующие предложения, позволяющие решить исследуемую проблему:

        Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкивается ООО «УльяновскЦентрГазСтрой» состоят в следующем:

-                     нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

-                     не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

-                     отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

-                     не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

-                     функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Для контроля дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

-                      данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

-                      время просрочки платежа по каждому из счетов;

-                      размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

-                      кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

Для увеличения капитала ООО «УльяновскЦентрГазСтрой» необходимо накопление прибыли, т.е. увеличение собственного капитала при сохранении постоянной суммы заемного капитала, привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке, при сохранении суммы собственного капитала неизменной. При увеличении капитала необходимо помнить о сохранении оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом. Определение оптимального соотношения собственного и заемного капиталов характеризуется в управлении финансами категорией «леверидж».

Увеличение как собственного, так и заемного капиталов в соотношении 1:6 обеспечит рентабельность собственного капитала в 2,21% и увеличение оборачиваемости собственного капитала до 1,16 оборотов в год.

Таким образом, расчет оптимальной структуры капитала показал, что предприятие может привлечь дополнительные заемные и собственные средства, при этом, эффективность собственного капитала будет наивысшей при соотношении собственного и заемного капитала в пропорции 1:6.

Список литературы

1.      Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Маркетинг, 2009г. – 39с.

2.      Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, и третья: [федер. закон: принят Гос. Думой 21 окт. 1994г.: по состоянию на 15 сент. 2003г.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.- 448с.

3.      Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие.-М.:Издательство «Дело и Сервис»,2009.-256с.

4.      Абрютина М.С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Дело и Сервис, 2011. – 265с.

5.      Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов. / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толчак, И.В. Щитникова. – Мн.:  Интерпрессервис: Экоперспектива, 2009. – 510с.

6.      Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2011. – 128 с.

7.      Астринский Д., Наонян В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2010.- № 12. – с. 22-28.

8.      Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 241 с.

9.      Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 497 с.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 358 с.

11. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М, 2010. – 337 с.

12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – М, 2009. – 404 с.

13. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2011. – 226 с.

14. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учбное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. - 215 с.

15.   Бляхман Л.Г.Экономика фирмы. Учебное пособие для вузов. – Спб.: Издательство Михайлова В.А., 2010. – 278 с.

16. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2009. – 471 с.

17. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.- М.: Финансы и статистика, 2009. – 267 с.

18. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2009. – 315 с.

19. Вакуленко Т. Г.. Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (фи­нансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – С-Пб.: Издательский торговый дом «Герда». 2011. – 288 с.

20. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика. 2009. – 180 с.

21. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент : учебное пособие / А. Н. Гаврилова. – М.: КноРУС, 2011. – 336 с.

22. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и  доп. – М.: ДИС – 2009. – 301 с.

23. Дранко, О. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами : учебное пособие / О. Дранко. – М. : Юнити, 2010. – 351 с.

24.   Жилина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А. Н. Жилина. – М.: Инфра-М, 2010. – 332 с.

25. Забелина, О. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О. В. Забелина, Г. Л. Толкачева. – М.: Экзамен, 2010. – 224 с.

26. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. -  М.: Финансы и статистика, 2010.- 317 с.

27. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И.Ковалев, В.П.Привалов - М: Центр экономики и маркетинга Е&М 2011.-204с.

28. Колб, В. Р. Финансовый менеджмент : учебник / В. Р. Колб. – М. : Финпресс, 2011. – 496 с.

29. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. – 304 с.

30. Леонтьев, В. Е. Финансовый менеджмент: учебник / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. – М.: Элит-2000, 2010. – 560 с.

31. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Любушин Н.П, Лещева В.Б., Дьякова В.Г. – М: ЮНИТИ, 2010. - 471с.

32. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. – Учебное пособие.  3-е изд., перераб. и доп. – М.: ФБК-пресс, 2002. – 217 с.

33. Миронов, М. Г.Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. Г. Миронов, Е. А. Замедлина, Е. В. Жарикова. – М.: 2010. – 224 с.

34. Овсийчук, М. Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. Ф. Овсийчук, Л. Б. Сидельникова. – М.: Дашков и К, 2009. – 160 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО Новое знание», 2010. - 688 с.

36. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление //Консультант, № 18, 2009. – с. 11-15.

37. Репин В.В. Управление финансами предприятия: ключевые проблемы/ Консультант, № 11, 2009. – с. 12-17.

38. Родионов А.Р., Родионов Р.А. Как в условиях рыночной экономики  нормировать на предприятии оборотный капитал; по всем балансовым статьям или только  по их части// Финансовый менеджмент, №1 – 2011. – с. 16-22.

39. Родионов А.Р., Родионов Р.А. Управление запасами и оборотными средствами  в условиях рыночной экономики // Финансовый менеджмент, №5 - 2010. – с. 27-29.

40. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. – М.: Дело, 2011. – 468 с

41. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.:  Перспектива, 2011. – 282 с.

42. Тренев Н.Н. Механизмы управления предприятием//Аудит и финансовый анализ, № 3, 2010. – с. 45-49.

43. Филатов, О. К. Планирование, финансы, управление на предприятии : практическое пособие / О. К. Филатов, Т. Н. Цветкова, Л. А. Козловских. – М. : Финансы и статистика, 2010. – 384 с.

44. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие/Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Курск. гос. тех. ун-т. Курск, 2011. – 154 с.

45. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа : Учеб. и практ. пособие для экон. вузов. / А.Д. Шеремет , Р.С. Сайфуллин , Е.В. Негашев, 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Издательский дом «ИНФРА-М», 2010. – 210с.

46. Шуляк П.Н. Финансы предприятия:Учебник. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2010. – 752 с.

47. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика , 2009. – 656с.

48. Экономическая теория / Под ред. Добрынина А.И., Тарасевича Л.С. - СПб.: изд. СПбГУЭФ, изд. "Питер Паблишинг", 2010. – 146 с.

49. Яркина Т. В. Основы экономики предприятия: краткий курс. – М, 2009. -291 с.

50. Яцков П.Б. Анализ финансовых результатов. – М, 2010. – 179 с.

Приложения

Приложение 1

Формулы расчета показателей платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности

Приложение 2

Формулы расчета показателей деловой активности