Розробка інвестиційної програми ПАТ «АТП-1»

 

Пасив	Код ряд.	На 01.09	Зміна статті	На 30.12.
І. Власний  капітал
Статутний капітал	300	986		986
Додатково вкладений капітал	320	639,5		639,5
Інший додатковий капітал	330	6185		6185
Резервний капітал	340	334,8	50	384,8
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	24086,8	739,4	24826,2
Усього за розділом І	380	32232,1	+789,4	33021,5
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів Забезпечення виплат персоналу 400 637   637 Усього за розділом ІІ 430 637   637 ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	11,7	-1,9	9,8
Усього за розділом ІІІ	480	11,7	-1,9	9,8
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	1563,9	-1563,9	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	199,8	+0,4	200,2
Поточні зобов’язання за розрахунками:
-з одержаних авансів	540	818		818
-з бюджетом	550	379		379
-зі страхування	570	141,7	+1,2	142,9
-з оплати праці	580	284,3	2,4	286,7
-з учасниками	590	43		43
Інші поточні зобов’язання	610	3554		3554
Усього за розділом ІV	620	6983,7	-1559,9	5423,8
Баланс	640	39864,5	-772,4	39092,1

 

 

Таблиця 4.10

Бюджет інвестиційної програми на четвертий квартал

 

Показник	Тис. грн.
1. Використання  коштів	1718
Капітальні інвестиції – усього, в т.ч.:	141,5
- основні засоби	-
- оборотні активи	141,5
Поточні фінансові інвестиції
- іммобілізація оборотних  активів	10,7
Погашення кредитів - усього, в т.ч.:	1565,8
- короткострокових	1563,9
- довгострокових	1,9
2. Джерела фінансування	1718
Внутрішні:	1218,4
- амортизаційні відрахування	429
- резервний капітал	50
- нерозподілений прибуток	739,4
Спонтанне фінансування	499,6

 

4.3. Складання зведеного бюджету інвестиційної

програми на прогнозний рік

 

Завершує розрахункову частину курсової роботи зведений бюджет на прогнозний період, який складається за даними проміжних квартальних бюджетів. 

Таблиця 4.11.

Зведений бюджет інвестиційної програми на прогнозний рік,

в тис. грн

Показник	Квартал				Рік
	І	ІІ	ІІІ	ІV	тис. грн.	%
1. Використання  коштів	3109,2	883,7	1101,8	1718	6812,7	100,0
Капітальні інвестиції:	3109,2	161,3	137,4	141,5	3549,4	52
- основні засоби	2952,6	-	-	-	2952,6	43
- оборотні активи	156,6	161,3	137,4	141,5	596,8	9
Погашення кредитів: - короткострокових	-	1,9	1,9	1565,8	1569,6	23
	-	-	-	1563,9	1563,9	22
- довгострокових	-	1,9	1,9	1,9	5,7	1
Поточні фінансові інвестиції	-	-	196,8	-	196,8	4
Строковий банківський депозит	-	720,5	755	-	1475,5	21
2. Джерела фінансування	3109,2	883,7	1101,8	1718	6812,7	100,0
Внутрішні:	880,8	874,4	1097,4	1218,4	4071	60
- амортизаційні відрахування	323,5	323,5	429	429	1505	22
- резервний капітал	27,9	27,5	33,4	50	139	3
- нерозподілений прибуток	529,4	523,4	635	739,4	2427,2	35
- іммобілізація оборотних  активів	-	-	-10,7	-10,7	-21,4	-
Зовнішні:	2228,4	-	-	-	2228,4	33
Внески засновників	639,5	-	-	-	639,5	9
позички:	1579,4	-	-	-	1579,4	24
короткострокові	1563,9	-	-	-	1563,9	23
довгострокові	15,5	-	-	-	15,5	1
Спонтанне фінансування	9,5	9,3	4,4	499,6	522,8	7

 

 

Висновки

Підводячи підсумок у курсовій роботі на тему “Розробка інвестиційної програми ПАТ «АТП-1»”, хотілося виокремити такі основні моменти як:

• інвестиційна діяльність підприємства – сукупність практичних дій інвесторів та учасників щодо здійснення інвестування для одержання прибутку;
• ефективна інвестиційна стратегія підприємства спрямовується на:

• підвищення темпів економічного розвитку підприємства;
• збільшення прибутків від інвестиційної діяльності;
• зменшення ризиків, пов’язаною з інвестиційною діяльністю;
• забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства;

• фінансування інвестицій підприємство може здійснювати за рахунок власних коштів, позикових, державні кредити, лізингового фінансування та міжнародних інвестицій. При залученні позикових коштів, підприємства несуть повну відповідальність за своїми боргами перед кредитором. Здатність підприємства своєчасно погашати свої боргові зобов’язання характеризує його фінансовий стан та відіграє важливу роль для продовження підприємницької діяльності;

• протягом чотирьох кварталів прибуток мав додатне значення та поповняв резервний фонд з 27,9 тис.грн. збільшився до 50 тис.грн. та статтю “Нерозподілений прибуток”, який зріс протягом року з 529,4 тис.грн. до 739,4 тис.грн.;
• в І кварталі спостерігається більше значення основних засобів в порівнянні з оборотними, а оборотні активи збільшуються лише в зв’язку з інфляційними очікуваннями;
• в результаті ефективного планування в підприємства з’являються тимчасово вільні кошти, які спрямовуємо на фінансування поточних фінансових інвестицій та в IV кварталі на довгострокові фінансові інвестиції, які в майбутньому принесуть додаткові прибутки для підприємства;
• проведемо порівняльну характеристику показників діяльності підприємства звітного та прогнозного років:

Розрахунок показників у прогнозному році:

1. Коефіцієнт зносу ОЗ:    Кз = 21751/ 48228,6 = 0,45;
2. Коефіцієнт поточної ліквідності:   К =11396,5 / 5423,8 = 2,1;
3. Коефіцієнт заборгованості: К =( 9,8+5423,8) / 33021,5 = 0,16;
4. Коефіцієнт рентабельності основної діяльності: К = (817,9-940,9) / 4473,6=-0,03;
5. Коефіцієнт рентабельності операційної діяльності : К = 1049,7 / 5648,8 = 0,19;

Зведена таблиця показників діяльності підприємства

 

Показники		2012 рік	Прогнозний рік	Δабс
1	Коефіцієнт зносу ОЗ	0,7	0,45	-0,25
2	Коефіцієнт поточної ліквідності	1,78	2,1	0,32
3	Коефіцієнт заборгованості	0,18	0,16	-0,02
4	Рентабельність основної діяльності	-0,1	-0,03	0,07
5	Рентабельність операційної діяльності	0,11	0,19	0,08

 

Отже, спостерігається зниження коефіцієнта зносу ОЗ, що свідчить про зменшення фізичного і морального зносу, і що зменшується необхідність їх оновлення.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує платоспроможні можливості підприємства,  достатність оборотних коштів для погашення його боргів протягом року. Він показує, скільки грошових  одиниць активів припадає на кожну грошову одиницю зобов’язань.  В даному випадку коефіцієнт загальної ліквідності збільшився, що є позитивною тенденцією, оскільки структура балансу задовільна і підприємство ПАТ "АТП-1" являється платоспроможним;

Коефіцієнт заборгованості зменшився, що є позитивною ознакою.

Прибутки підприємства постійно збільшуються, що забезпечує збільшення рентабельності.

Отже, якщо реалізувати даний інвестиційний план, то підприємство забезпечить собі оновлення основних засобів, погашення кредитів, стабільні прибутки протягом чотирьох кварталів.

 

Список використаної літератури:

 

1. Чеснакова Л.С. Фінансовий менеджмент: Методичні вказівки. – Київ НТУ, 2009 – 52 с.
2. Про інвестиційну діяльність: Закон України від 18.09.91.
3. Кузьменко Л.В., Кузьмін В.В., Шаповалова В.М. Фінансовий менеджмент. Навч.посіб. – Херсон: Олді-Плюс, 2003.
4. Матюшенко І.Ю. Основи фінансового менеджменту. Навч.посіб. – К.: Центр начальної літератури, 2003.
5. Фінансовий менеджмент. Підручник/Кер.кол.ат. і наук.ред.проф. А.М.Поддєрьогін. – К.: КНЕУ, 2005.
6. Чеснакова Л.С. Фінансовий менеджмент. Навч.посіб. – К.: Логос, 2001.
7. Шелудько В.М. фінансовий менеджмент. Підручник. – К.: Знання, 2006.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ДОДАТКИ