Розробка інвестиційної програми ПАТ «АТП-1»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ ТРАНСПОРТНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

 

 

 

Курсова робота

з дисципліни “Фінансовий менеджмент ”

на тему:

“ Розробка інвестиційної програми

ПАТ «АТП - 1»”

 

 

Виконала:

Студентка групи ФТ-5-1

Наталіч Ю.О.

 

Перевірила:

проф. Чеснакова Л.С.

 

 

 

Київ-2013

Реферат

Завданням  курсової роботи є розробка інвестиційної програми ПАТ «АТП-1». Об’єктом виступає Публічне акціонерне підприємство «Київське автотранспортне  підприємство 1».

Робота містить наступні розділи:

Розділ І. Обґрунтування ділової стратегії ПАТ «АТП - 1».

В розділі розраховуються основні показники діяльності підприємства, на основі яких обирається ділова стратегія підприємства.

Розділ ІІ. Методика складання бюджету інвестиційної програми на  перше півріччя.

 В цьому розділі  визначається обсяг капітальних  інвестицій, розраховується порядок  індексації доходів і витрат, проводиться розрахунок внутрішніх  джерел фінансування капітальних  інвестицій на І і ІІ квартали.

Розділ ІІІ. Методика розробки бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами.

Аналогічно до розділу ІІ проводиться розрахунок внутрішніх джерел фінансування на ІІІ і ІV квартали і складається зведений бюджет інвестиційної програми на прогнозний рік.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Зміст

Реферат

Вступ

Розділ І. Обґрунтування ділової стратегії ВАТ «АТП - 14330»

Розділ ІІ. Методика складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя

2.1. Визначення обсягу капітальних інвестицій

2.2. Порядок індексації  доходів і витрат

Розділ ІІІ. Методика складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя

3.1. Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій на І квартал

3.2. Планування зовнішніх джерел фінансування на І квартал

3.3. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на ІІ квартал

Розділ ІV. Методика розробки бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами

4.1.  Розрахунок внутрішніх  та зовнішніх джерел фінансування  на ІІІ  квартал

4.2. Розрахунок внутрішніх  та зовнішніх джерел фінансування  на ІV квартал

4.3. Складання зведеного бюджету інвестиційної програми на прогнозний рік

Висновки

Список використаної літератури

Додатки

 

Вступ

Аналіз та планування підприємницької діяльності є важливою складовою управління фірмою. Вміло побудована систематична аналітична робота підприємця, менеджера, аналітика дає змогу отримати інформацію, знання, застосування яких дозволяє зробити підприємницьку діяльність фірми стабільно прибутковою та конкурентоспроможною, адаптованою до ринкової ситуації, що постійно змінюється.

Інформаційною базою курсової роботи є:

• баланс підприємства (Форма 1);
• звіт про фінансові результати (Форма 2).

Процес інвестування підприємства може здійснюватися з різних джерел, які не включають одне одного і можуть використовуватися паралельно. Для отримання максимального ефекту необхідне раціональне об’єднання різних форм інвестицій.

Інвестиції для підприємства повинні забезпечити не тільки повернення коштів, а й досягнення певної ефективності та тримання додаткового прибутку. Необхідно також враховувати, що гроші з часом втрачають свою вартість; ризики та невизначеність, пов’язані з вкладенням капіталу, зростають по мірі віддалення періоду отримання доходу від моменту інвестування.

Завданням курсової роботи є складання інвестиційного плану на прогнозний рік. В даному випадку під інвестиціями розуміється вкладання капітальних інвестицій, які в майбутньому будіть введені як основні фонди.

Під час складання інвестиційного плану, були використані дані автотранспортного підприємства ПАТ «АТП – 1». Основним видом дiяльностi ПАТ "АТП-1" є надання транпортних послуг пiдприємствам, органiзацiям та населенню по перевезенню будiвельних вантажiв, а також здiйснення мiжнародних перевезень вантажiв. Товариство виконує також технiчне обслуговування i ремонт всiх видiв вантажних автомобiлiв.

Розділ І. Обґрунтування ділової стратегії на підприємстві

ПАТ "АТП-1"

"АТП-1" як пiдприємство функцiонує з 1 березня 1956 року. Воно створене шляхом злиття малих автогосподарств таких як автотранспортнi контори будiвельних трестiв "Хрещатикбуд", "Київжитлобуд", "Київоздобуд", "Укрпромбуд", "Пiвденпромбуд" та iнших. Називалось пiдприємство "Автотранспортна контора № 1" (АТК-1) i входило до складу автотресту "Головкиївмiськбуд".

З 1 червня 1960 року АТК-1 реорганiзовано в ГАТП-5 i включено до складу управлiння вантажними перевезеннями "Київавтотранс".

З 1 квiтня 1966 року ГАТП-5 переiменовано в Київське автотранспортне пiдприємство № 09677.

 З 1 лютого 1967 року КАТП-09677 було передано до складу "Головкиївмiськду" i переiменовано в АТП-1 виробничого автотресту "Київмiськбудтранс".

На базi АТП-1 починаючи з 1968 року шляхом вiддiлення створюються самостiйнi пiдприємства АТП-4 i АТП-5. АТП-1 перебазовується в район промвузла "Теличка", де знаходиться до теперiшнього часу.

 У сiчнi 1970 року з управлiння будiвельних машин "Будмеханiзацiя" до складу АТП-1 було передано групу спецiалiзованих автопоїздiв для перевезення залiзобетонних виробiв.

 У 1974 роцi було введено до експлуатацiї новий виробничий та адмiнiстративний корпуси, що були побудованi за типовим проектом на 500 автомобiлiв.

 З 1993 року АТП-1 входить до складу виробничого об'єднання "Київбудтранс", яке в 1995 роцi в результатi приватизацiї державних пiдприємств було перетворено у вiдкрите акцiонерне товариство "Київбудтранс".

В 1996 роцi АТП-1 переiменовоно у Дочiрнє пiдприємство "Автотранспортне пiдприємство № 1" ВАТ "Київбудтранс".

В 1997 роцi в результатi реструкторизацiї ВАТ "Київбудтранс" на базi Дочiрнього пiдприємства "Автотранспортне пiдприємство № 1" створюється окреме вiдкрите акцiонерне товариство "АТП-1", яке представляє собою рентабельне спецiалiзоване автотранспортне пiдприємство комплексного типу, що здiйснює перевезення будiвельних матерiалiв i виробiв рiзноманiтних за своїми властивостями i розмiрами, вагою i кiлькiстю, вiдстання перевезень.

 В 2011 роцi в зв'язку зi змiнами в законодавствi вiдкрите акцiонерне товариство "АТП-1" переiменовується у публiчне акцiонерне товариство "АТП-1".

Фiнансова звiтнiсть ПАТ "АТП-1" у звiтному перiодi складалась згiдно вимог закону України "Про бухгалтерський облiк i фiнансову звiтнiсть в Українi" та впроваджених Положень (Стандартiв) бухгалтерського облiку.

Основним видом дiяльностi ПАТ "АТП-1" є надання транпортних послуг пiдприємствам, органiзацiям та населенню по перевезенню будiвельних вантажiв, а також здiйснення мiжнародних перевезень вантажiв. Товариство виконує також технiчне обслуговування i ремонт всiх видiв вантажних автомобiлiв.

Для вибору ділової стратегії варто оцінити технічний стан основних засобів, коефіцієнт автономії, коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт поточної ліквідності, рентабельність за видами діяльності. Для цього використовуються наступні формули:

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує частку вартості основних засобів, списану на витрати в попередніх періодах, у первісній вартості:

Кз = З/ ПВ                                             (1.1.)

де     З - знос

          ПВ - первісна вартість основних засобів;

          Кз 2011= 21635/29385=0,74

        Кз 2012 =20246/28854=0,7

Коефіцієнт покриття або коефіцієнт поточної ліквідності характеризує здатність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту його оборотних активів. В цьому випадку розглядається не тільки забезпечення своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, а й продажу в результаті потреби інших оборотних засобів (сировини, матеріалів тощо):

Кпот.л.=ОА / ПЗ                                                        (1.2.)

 де ОА – оборотні активи,

       ПЗ –  поточні зобов’язання .

Нормальним значенням цього коефіцієнту вважається, коли воно перевищує 2.

Кпот.л. 2011 = 7816/5519=1,42

Кпот.л. 2012= 9602/5397=1,78

 

Коефіцієнт заборгованості характеризує співвідношення між позиковими й власними коштами:

Кзаборг=(ДК+ПЗ)/ВК                                              (1.3.)

де…ДК – довгострокові зобов’язання,

        ПЗ  – поточні зобов’язання,

        ВК  – власний капітал.

            Кзаборг2011=5592/28329=0,19

            Кзаборг2012=5397/29816=0,18

 

Рентабельність основної діяльності показує кількість чистого прибутку, отриманого компанією з 1 гривні, витраченої на виробництво продукції. При ефективно організованому бізнес-процесі даний показник повинен зростати протягом часу:

              Росн.д. = П реал. / В вир.прод., де                                        (1.4.)

П реал. - прибуток від реалізації;

Ввир.прод. - витрати на виробництво продукції.

Коефіцієнт рентабельності ОД =(р.050 – р.070 – р. 080) /

/(р.040)

Кр ОД 2011= (1411-5284)/12780=-0,3

Кр ОД 2012 = ( 2747-4927)/16059=-0,1

 

Рентабельність операційної діяльності  розраховують в цілому по підприємству як відношення прибутку від операційної діяльності, до виплати процентів і податків до загальної суми витрат на операційну діяльність:

Ропер.д = Под / Вод,    або

                 Ф №2 ряд. 100 / (040 + 070 + 080 + 090 )                (1.5.)

 

Ропер.д. 2011 = 772/(12780+5284+724)=0,04

Ропер.д. 2012 = 2511/(16059+4927+937)=0,11

 

Рентабельність звичайної діяльності визначають як відношення прибутку, одержаного від звичайної діяльності, на суму витрат при здійсненні господарських операцій звичайної діяльності.

Р зв.д. = П звич.д. /В зв.д., або

Ф.2(р.170/(р.040+р.070+р.080+р.090+р.140+р.150+р.160)*100%      (1.6.)

Рзв.д. 2011 = 895/(12780+5284+724+2)=0,05

Рзв.д. 2012 = 2554/(16059+4927+937+2)=0,12

 

Рентабельність іншої операційної діяльності:

Рін.оп.д = (Ін.оп.д. - Ін.оп.в.)/ Ін.оп.д., де                                              (1.7.)

Ін.оп.д. - інший операційний дохід

Ін.оп.в. – інші операційні витрати

Рін.оп.д 2011= (5369-724)/5369 = 0,87

Рін.оп.д 2012= (5628 – 937) / 5628 = 0,83

Для зручності проведення аналізу всі дані розрахунків наведено в таблиці.

Таблиця 1.1.

Зведена таблиця показників діяльності підприємства

Показники				2011 рік	2012 рік	Δабс
1	Коефіцієнт зносу ОЗ			0,74	0,7	-0,04
2	Коефіцієнт поточної ліквідності			1,42	1,78	0,36
3	Коефіцієнт заборгованості			0,19	0,18	-0,01
4	Рентабельність основної діяльності			-0,3	-0,1	0,2
5	Рентабельність операційної діяльності			0,04	0,11	0,07
6	Рентабельність звичайної діяльності			0,05	0,12	0,07
7		Рентабельність іншої операційної діяльності	0,87		0,83	-0,04

 

Отже, проаналізувавши майновий стан ПАТ "АТП-1", можна зазначити такі зміни:

• коефіцієнт зносу основних засобів у 2011 – 2012 роках відповідно становить 0,74 -0,7, це свідчить про фізичний і моральний знос основних засобів і виникає необхідність в їх оновленні;
• коефіцієнт поточної ліквідності характеризує платоспроможні можливості підприємства,  достатність оборотних коштів для погашення його боргів протягом року. Він показує, скільки грошових  одиниць активів припадає на кожну грошову одиницю зобов’язань.  В даному випадку коефіцієнт загальної ліквідності за 2 роки збільшився з 1,42 до 1,78, що є позитивною тенденцією, оскільки структура балансу задовільна і підприємство ПАТ "АТП-1" являється платоспроможним;
• коефіцієнт заборгованості складає 0,19 у 2011 році, і 0,18 у 2012, що є позитивною ознакою;
• рентабельність у ПАТ "АТП-1" на низькому рівні, що пов’язано з високим рівнем зношеності основних фондів та значними витратами підприємства.